《外汇与外汇业务》PPT课件

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1、第一章外汇与外汇业务第一节外汇与汇率一、外汇的含义外汇是国际汇兑（ForeignExchange）的简称。见P4动态的外汇是指一种活动，即把一国货币换成另一种货币，以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。静态的外汇是指外币及其外币所表示的能用于国际结算的支付凭证和信用凭证。包括：外汇外国货币（纸币、铸币）银行外币存款凭证外向有价证券（股票、债券等）外币票据（本票、汇票）其它外汇资产特别提款权二、汇率及标价方法外汇汇率（ForeignExchangeRate）是指用一种货币表示另一种货币

2、的价格，即用一种货币折算成另一种货币的比价或价格，也可以说成是用本国货币表示的外国货币的价格。汇率的标价方法两种货币的折算，要先确定以哪个国家的货币作为标准，即是以本国货币为标准折合成一定数额的外国货币，还是以外国货币为标准折合成一定数额的本国货币。由于标准不同，外汇汇率存在着三种不同的标价方法：直接标价法和间接标价法及美元标价法。外汇汇率的标价方法1、直接标价法是指用一定整数单位（通常是1或10的倍数）的外国货币为标准，折算成若干数额的本国货币的标价方法。采用直接标价法，人们可以直接看出外币的

3、价格。直接标价：单位外币=若干本币中国银行外汇牌价发布时间2012-01-1111:42:20现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中间价英镑973.05943.01980.86980.86976.53港币81.1680.581.4681.4681.31美元630.31625.26632.84632.84631.55日元8.18287.93018.24858.24858.2121加拿大元618.2599.11623.17623.17620.38你在这个表中的价格看出什么规律？买价与卖价现汇买价

4、与现钞买价现汇卖价与现钞卖价直接标价法：一个单位外币等于多少本币本币增多，表示本币贬值，外币升值本币减少，表示本币升值，外币贬值中国市场：美元兑人民币汇率2005年7月20日1USD=8.28CNY2012年8月20日1USD=6.34CNY2、间接标价法是指用一定整数单位（通常是1或10的倍数）的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币的标价方法。采用间接标价法，人们无法直接看出外币的价格，只有通过计算才能得出外币价格。纽约市场：美元兑人民币：1USD=8.28CNY1CNY=0.1208US

5、D1USD=6.34CNY1CNY=0.1577USD间接标价：单位本币=若干外币2008年7月31日伦敦纽约外汇行市货币名称伦敦市场纽约市场1英镑合1美元合英镑1.00000.5041欧元1.27170.6411加拿大元2.03001.0233日元213.97107.8641美元1.98371.0000在伦敦，一英镑=1.9837美元,一美元=？英镑，汇率表上不能直接看出来。只有通过计算：1/1.9837=0.5041USD1=GBP0.5041请计算伦敦市场1欧元=多少英镑，1加元=多少英镑

6、？间接标价法：一个单位本币等于多少外币外币增多，表示外币贬值，本币升值外币减少，表示外币升值，本币贬值例：美国纽约1USD=8.28CNY1USD=6.30CNY不同国家和地区的汇率标价法世界上大多数国家采用直接标价法：中国、俄罗斯、日本、加拿大等。少数国家采用间接标价法：如美国、英国、澳大利亚、欧盟，但美元对英镑采用直接标价法。3.美元标价法美元标价法又称纽约标价法，在美元标价法下．各国均以美元为基准来衡量各国货币的价值（即以一定单位的美元为标准来计算应该汇兑多少他国货币的表示方法），而非美元

7、外汇买卖时，则是根据各自对美元的比率套算出买卖双方货币的汇价．这里注意，除英镑、欧元、澳元和纽币外，美元标价法基本已在国际外汇市场上通行。三、外汇市场见书P5四、外汇交易参与者见书P7补充：外汇交易品种外汇交易品种即期外汇交易远期外汇交易套汇交易套利交易掉期交易外汇期权交易外汇期货交易补充：外汇交易品种1.即期外汇交易:又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式.2.远期交易:又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式.3.套汇

8、:套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式.4.套利交易:利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的交易方式.5.掉期交易:是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易.6.外汇期货:所谓外汇期货,是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险.它是金融期货中最早出现的品种.7.外汇期权交易:外汇期权买卖的是