商业银行个人理财业务存在问题及对策【文献综述】

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1、文献综述商业银行个人理财业务存在问题及对策商业银行的个人理财业务从其发展历史来看，是随着西方金融业的逐步繁荣而发展起来的，现已成为世界各大银行的一项主要业务。近年来，我国的国民经济一直保持着较快的增长率，经济形势良好，居民个人可支配收入也迅速增加，消费结构发生了明显的变化，人们的金融投资和金融风险意识也日渐增强，因此居民的个人理财需求也日益旺盛，这为中国的个人理财业务提供了广阔的发展空间，同时也加大了对我国商业银行个人理财业务发展的研究。1国外文献综述个人理财起源于金融创新，所以国外学者大多从金融创新角度出发，对个人理财业务产生的理论基础加以概况。代表性研究著作有：熊彼特（1912）

2、认为创新是一个经济概念而非技术概念。创新可以模仿和推广来促进经济发展。当一个企业通过创新而获利后，其他企业会进行模仿，继而在整个行业掀起一股创新浪潮，而一个行业的发展又会带动其他行业乃至整个经济社会的发展。经济社会的发展又会导致银行信用和生产资料需求扩大。当创新带来的利润趋于消失，银行信用和生产资料的规模又会收缩——如此循环往复，社会经济便会不断向前发展。熊彼特最先提出了创新理论，是个人理财业务产生的理论基础。马科维兹（1952）通过“预期报酬一方差分析”方法，得出在各种证券组合情况下的一般规则：在给定的预期报酬下，期望组合风险最小；在给定的组合风险下，期望投资收益最大。马科维兹提出

3、的投资组合理论，体现了投资组合理论的目标，在以后夏普所创立的资产定价理论中，增进了组合投资方法的实用性，进一步完善了研究投资组合理论旨在投资决策中，寻求一种最佳的投资组合的目的。威廉·夏普(1965)提出了资产定价模型（CAMP-CapitalAssetPricingModel)，他认为资本资产定价模型讨论的主要是单项有风险资产在资本市场上的定价问题，也涉及到个人理财方面的内容，如个人理财业务实际运作时，理财专业人员往往只推荐他们所熟悉的若干种投资工具(如有价证券等)，而不是去经营一个市场组合，可以利用资本资产价模型中证券市场线(SMI——SecurityMarketLine)，来评

4、估个人理财客户经理的经营业绩。这个理论的提出，标志着分析金融学走向成熟。20世纪705年代的金融创新浪潮，使得西方商业银行的个人理财业务获得了快速发展，个人理财理论研究也不断成熟和深入，代表性研究著作有：G·维克托·霍尔曼和杰利·S·诺森布鲁门（2003）将个人或者家庭的所有财务事务——比如投资、储蓄计划、保险、年金、退休计划、其他雇员受益金、所得税计划、遗产计划等等——当作一个协调统一的整体来考虑，而不是单独地考虑每项事务，根据个人的整体理财目标和计划来综合地(而不独立地)考虑各种理财工具(比如股票、债券、寿险、年金、共同基金、房地产、信托、各种雇员受益金和报酬安排)。该书用平实、

5、易懂的语言阐述了个人理财的原理及运用，对个人一生的理财计划具有一定的指导作用。汤姆·道尼（2006）把现实生活中的案例及自身的观察,与标准普尔公司的专业知识结合在一起后，巨细靡遗地告诉我们做到如下几点：善加管理你的良性负债,并永远摆脱恶性负债；编制一套符合进度且创新的两阶段流程；审视你的退休计划,确认是否满足你的需求；把遗产留给你的继承人,合理避税；不用花大钱也可以得到你所需要的保险，为人们解开隐藏在晦涩难懂的数字和眼花缭乱的投资理财环境背后的重要原则和成功之道。2国内文献综述我国商业银行个人理财业务是在20世纪90年代中后期才开始逐步发展起来的，因此，我过学术界对商业银行个人理财业

6、务理论的研究也起步较晚，关于商业银行个人理财业务的研究成果也并不多。近几年来，我国许多专家和学者参考国外对个人理财各方面都比较成熟和完善的研究，借鉴国外成熟的发展模式和成功的发展历程，针对我国的实际情况，提出了一些有价值的建议和解决措施，对我国银行业开展个人理财业务具有现实的指导作用。目前，对商业银行个人理财业务的研究大致有以下成果：2.1个人理财的内涵毛丹平（2001）认为个人理财对于消费者，就是意味着：制定理财目标，了解自己的风险偏好，在专家的指导下进行风险分配，选择投资品种并不断进行绩效管理，实现个人资产最优和收益最大。事实上，消费者需要的是一个“财务规划过程”，而不是只购买一

7、个保险产品。总之，可以把个人理财归结为三个方面：提供理财规划建议；提供个人理财产品；提供绩效管理。他最早初步介绍了个人理财的概念，对以后我国个人理财的研究具有指导作用。谢怀筑（20055）认为个人理财是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务状况，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。它不局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新。边智群（