公允价值计量属性探析

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1、公允价值计量属性探析摘要：2008年世界主要金融市场爆发了金融危机，导致金融机构将矛头指向公允价值会计。但是，通过对公允价值发展的历程、公允价值理论基础分析、不同计量属性关系研究、公允价值对会计信息质量的影响等问题的研究，认为公允价值并不是此次危机的真正原因，应当客观公正的认识和使用公允价值这一计量属性。关键词：公允价值；计量属性；探析中图分类号：F230文献标志码：A文章编号：1673-291X(2012)19-0075-022006年春季美国“次贷危机”逐步显现，2007年3—4月初步形成，2008年夏季席卷美

2、国、欧盟和日木等世界主耍金融市场。这场危机导致主要金融市场国家社会经济趋于停滞，进而导致了金融界与会计界Z间关于公允价值计量属性的激烈争论。金融危机中损失惨重的金融机构,将矛头指向公允价值会计，认为其放大了次贷危机的广度和深度，即交易价格下跌一资产减计一核减资本金一恐慌性抛售一价格进一步下跌的恶性循环[1]。事实上，美国等国家完全听任市场经济自由发展，对风险监管不力、过度宽松的货币政策、金融机构经营决策不当才是此次危机的“幕后黑手”[2]o因此，有必要客观地认识公允价值计量属性。、公允价值计量属性的内涵及发展1•公

3、允价值的内涵。FASB的定义是：公允价值，指在成熟的资产或负债交易市场上，市场参与者之间正常销售资产或转移负债所支付的价格。IASB的定义是：公允价值指在一项公平交易屮，熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金额。2.公允价值的发展。1975年12月，FASB颁布SFASNO.12“特定有价证券的会计处理”，要求对权益性证券采用公允价值计量。20世纪80年代至90年代初，由于美国储蓄和房屋贷款机构大部分的贷款都是固定利率的抵押贷款，而资金的来源主要都是短期存款。随着利率的上升，资金成木严重超过抵押贷

4、款的平均回报率，使得大量储蓄和贷款机构倒闭。造成这一危机的原因，主要是由于当时是按照历史成本对资产、负债进行计量,在对外的财务报表中仍然显示出较强的资本实力和支付能力。为改变这一局面，从1990年3月至2009年，FASB共颁布了53份财务会计准则公告,其屮与公允价值相关的冇42份，占这一阶段其所颁布准则总数的79%[3]；其中，2006年9月19H,FASB发布的《财务会计准则公告第157号——公允价值计量》，开创了美国会计史上以准则形式对某种计量属性进行系统论述的首例[4]o国际会计准则委员会从20世纪80年代

5、初在《不动产、厂房和设备》(IAS16)屮开始真正使用公允价值概念。在20世纪90年代，受SEC大力推动的影响，国际会计准则委员会(IASC/IASI3)对公允价值的态度也有了明显的转变。先后发布了一些涉及公允价值的准则，并且对以前没有运用公允价值的准则进行了改进。据相关统计，至2008年7月止，已经发布了41份国际会计准则(IAS)和8份国际财务报告准则(IFRS),其中生效的共有37份，在生效的准则中，涉及公允价值的共有25份［5］。在中国公允价值了三个阶段：(1)1997—2000年的提侣使用阶段；(2)20

6、01-2005年的回避阶段；(3)2006年以后重新引入阶段。提倡使用公允价值是因为中国认识到公允价值能体现一定时间内资产和负债的实际价值；回避使用公允价值是因为中国市场不过活跃，缺乏获取公允价值的依据，造成滥用公允价值操纵利润；目前重新使用则是因为金融创新和技术创新的推动，中国各项监管制度趋于完善，而且公允价值并不是操纵利润的唯一方式，即便是在历史成本计量模式下，仍然存在操纵利润的问题。截至目前，中国新准则中涉及公允价值的准则一共有19项。二、公允价值计量属性的主要理论基础1•制度基础——产权理论。产权理论认为，

7、市场经济活动以产权为基础，并I韦I绕产权展开。现代产权理论的核心就是要研究如何通过界定、变更和安排所冇权来降低或者消除市场运行屮的交易费用，以改善资源配置的效率。为了维护各产权主体的根本利益，在产权优化的前提下，会计信息必须具备相关性和可靠性，从而提供对各产权主体决策有用的信息，使会计信息产生“正”经济后果。真实公允地反映产权流，维护外部产权主体的财务分配和财务决策等产权利益决定必须采用公允价值计量属性对“财产”进行计价［6］。2•会计目标的变化。会计日标分为“受托责任观”和“决策有用观”。受托责任观认为，受托责任

8、实际上是一种产权责任，产权必须如实反映、不偏不倚并可以验证，以维护产权主体的权益，因此更加强调可靠性；在计量属性和计量模式的选择上，主张采用丿力史成本。决策有用观认为：会计的目标在于提供决策有用信息，会计的着眼点在于会计报表本身的有用性；在计量属性和计量模式的选择上主张多种计量属性并存择优。随肴市场经济的发展，在计量衍牛金融工具等复杂问题时，历史成本难以追踪