金融危機下我國中小企業融資困境及對策探討

《金融危機下我國中小企業融資困境及對策探討》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、金融危機下我國中小企業融資困境及對策探討摘要：無論是應對金融危機，還是促進經濟平穩較快增長,保證就業，解決中小企業貸款融資問題，扶持中小企業的發展是一項重要任務。文章分析瞭中小企業融資的基本情況，從中小企業自身融資實力約束和外部融資環境約束剖析瞭中小企業融資困難的深層原因，在此基礎上提出瞭解決中小企業融資困境的相應對策關鍵詞：內源融資；信貸制度；抵押；借貸成本中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位，是解決就業和推動經濟增長的主要力量。有數據顯示，中小企業現在占我業總數的99%,GDP的60%來自於中小企業的貢獻，進出口總額的6

2、0%有賴於中小企業，新產品開發創新80%來自於中小企業。此外，中小企業提供瞭75%以上的城鎮就業崗位，吸納瞭50%以上的新增就業人員以及70%以上農村轉移勞動力。因此，要實現當前“保增長、保就業、調結構”的目標，必須解決中小企業的發展問題。而一直以來資金短缺，融資困難，是制約我國中小企業快速發展的“瓶頸”。受金融危機的影響，外部需求壓縮，內需啟動遲滯，給我中小企業的生產和經營帶來較大的困難，中小企業普遍存在著效益大幅下滑、虧損擴大、減產、停產和倒閉等現象。無論是應對金融危機，還是促進經濟平穩較快增長，保證就業，解決中小企業貸款

3、融資問題，幫助廣大中小企業度過“寒冬”都是當務之急一、我國中小企業融資的現狀雖然近年來各地在支持中小企業健康發展方面做瞭不少努力，不少金融機構已逐步認識到開展中小企業貸款的重要社會意義和經濟價值，但是由於我國中小企業融資體系建設的落後和中小企業內部原因，融資仍較為困難，主要表現在以下幾方面：（一）融資渠道狹窄，過度依賴銀行貸款企業的融資渠道有內源融資和外源融資兩種方式來獲取設立和運營的資金，內源融資是企業不斷將自身的儲蓄、留存收益和折舊轉化為投資的過程。外源融資是吸收其他經濟主體的閑置資金，以轉化為自己投資的過程。從我國中小企

4、業目前的狀況看,一是內源融資能力低。中小企業本身自有資金缺乏，自我積累緩慢，隨著生產規模的額擴大，單純依靠內源融資已很難滿足企業的資金需求。二是外源融資渠道不暢。外源融資包括：銀行貸款、發行股票、企業債券等，還包括企業之間的商業信用、融資租賃。由於證券市場門檻髙，適合中小企業的創業板市場遲遲未推出，債券的發行又受到政府的嚴格監管，商業信用不發達，融資租賃水平低，所以在企業的融資渠道中，銀行貸款是主要渠道。根據國際金融公司提供的有關數據：2008年我國中小企業融資渠道中，銀行貸款約占外源融資的94%。中小企業過度依賴銀行貸款（二

5、）銀行給中小企業的貸款份額小，滿足率低銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行對於考核其客戶往往又采取“抓大放小”的政策，對中小企業存在信用歧視，使得中小企業能獲得的信貸份額小，並且滿足率低。經濟學傢林毅夫估計，在超過400萬傢中小企業中，隻有2%可以得到正式的貸款。根據中國人民銀行長沙支行對湖南省中小企業融資狀況的調查得出的數據，2008年6月末中小企業貸款餘額占全部貸款的比重為32.2%,分別比2006年末和2007年末下降瞭1.9和1.1個百分點。在調查的297傢企業中，58%的企業獲得瞭銀行貸款，實際獲得的貸款占

6、申請貸款金額的68.7%o其餘42%的企業由於達不到銀行對於抵押和擔保的貸款條件，無法通過銀行貸款的申請。從山西省商業銀行調查的數據顯示：截至2008年9月陝西省商業銀行共受理各類企業貸款申請1512.8億元,而實際僅投放229.34億元，貸款滿足率僅為15.1%O其中，大型企業貸款需求滿足率為22.7%,中型企業貸款需求滿足率為5.7%,小型企業貸款需求更是無從滿足，從貸款存量來看，中型企業貸款餘額為732.08億元，占比為19.3%；小型企業貸款餘額為345.18億元，占比為9.0%o中小企業資金壓力顯而易見（三）中小企業

7、借貸成本高由於中小企業信用等級低，市場風險大，銀行從“風險控制”考慮，肯定使得中小企業相對於大中型企業獲得貸款的成本要高的多。2008年受金融危機對中小企業的沖擊，企業的議價能力減弱，銀行給中小企業的貸款利率基本都要在基準利率的基礎上上浮30%左右，而2007年，中小企業貸款利率則僅上浮10-20%o企業的融資成本普遍提高。另外，銀行給中小企業提供貸款一般要求企業提供抵押或擔保，抵押評估費和擔保費均由企業承擔，這也提高瞭企業借貸的成本。由於銀行受理中小企業貸款的審批時間長，少則1個月，多則半年到1年，無法滿足中小企業“少、頻、

8、快”的資金需求，迫使中小企業選擇民間融資渠道，民間融資1年期的貸款利率起碼為15%,高的達25-30%,民間融資的高利貸性質也加大瞭中小企業的借貸成本（四）為中小企業服務的金融機構少從各銀行的“市場定位”和“規模歧視”來看，小銀行比大銀行更傾向於向中小企業提供貸款。中小銀行可