浅议历次世界金融危机概况及其应对策略

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1、浅议历次世界金融危机概况及其应对策略摘要：金融危机的爆发具有传染性，会对全球经济产生广泛和巨大的影响，笔者通过分析历史上具有代表性的世界金融危机概况，并结合分析历次金融危机的应对策略，揭示了世界金融危机的爆发规律，从而为我国应对金融危机总结经验。关键词：金融危机经济泡沫冲击一、郁金香狂热16世纪末至17世纪初的“郁金香狂热”属于最早期的泡沫经济。当时的应对策略主要有以下几点：政府通过监督和强制信息披露，促进市场的进一步公开和透明；通过纠正市场失灵，完善市场经济来提高自由竞争的外部影响。二、南海泡沫1720年，为了刺激股票发

2、行，南海公司接受投资者分期付款购买新股的方式。投资十分踊跃，股票供不应求导致了价格狂飙到1000英镑以上。当时为了防范和治理此经济泡沫，主要采取了以下两点措施:（1）规范企业（尤其是金融企业）行为，限制企业在金融市场上的大量投机活动。（2）增加交易成本，分离公众与专业投资者,防止二者汇成投机洪流，从而降低投机造市的可能，对泡沫的控制具有积极作用。三、1837年美国恐慌1837年，美国的经济恐慌引起了银行业的收缩，这场恐慌带来的经济萧条一直持续到1843年。当时杰克逊将《铸币流通令》作为一个行政命令签署。要求，除极个别情况外

3、,以后购买土地都必须用金币或银币支付。1907年银行危机1907年，美国尚无中央银行，当时，纽约一半左右的银行贷款都被高利息回报的信托投资公司作为抵押投在高风险的股市和债券上，整个金融市场陷入极度投机状态。在投资失利后，银行纷纷收回贷款，股市暴跌，民众挤兑，几家大银行濒临倒闭，威胁到了美国整个金融体系，金融危机由此产生。银行家摩根动用自己的资金，同时调集整个金融圈中的资金来共同救市。很快，美国财政部长乔治•科特宣布,政府动用3500万美元（相当于现今7.7亿美元）资金参加救市。随后，市场恢复正常。五、1929年大崩溃20世

4、纪20年代中期，纽约的股市节节上涨，1929年10月24日，一场灾难性的股市大崩盘来临了，在短短的30分钟里，市场上160万股的股票抛出，到12时市值损失了60亿美元。在大萧条时期，美国总统富兰克林宣布全国银行业歇业3天，以图平息恐慌。后来，设立了联邦存款保险公司,以恢复储户对银行的信心。并将商业银行和投资银行的运作拆分开来，以减少出现股市泡沫的可能性。罗斯福还设立了联邦住房管理局和房利美公司，以稳定房地产业，向抵押贷款市场提供流动性。此外，政府设立了住宅拥有者贷款公司，帮助无法偿还按揭的美国家庭和面临此类坏账的银行。六、

5、1987年“黑色星期一”1987年10月19日,西方股票市场掀起轩然大波。美国道•琼斯30种工业股票价格指数大幅下跌，一天之内急跌508.32点，下跌幅度达22.6%，下跌的点数和幅度都创有史以来最高纪录，超过了1929年10月28日美国经济大危机前夕创下的一天之内下跌12.8%的纪录。这一时期，格林斯潘接任沃克尔担任美国联邦储备委员会主席。他以“反通货膨胀”斗士形象出现在公众面前。格林斯潘以联储主席的身份发表了声明，得到这种支持后，参与者的信心开始恢复，恐慌情绪迅速消除，一场本可能惊天动地的危机竟如此轻松地得以化解。七、

6、1994年的墨西哥金融危机1994年年底和1995年年初，墨西哥爆发了震惊世界的金融危机。这次危机不仅对墨西哥经济的发展产生了灾难性的影响，而且导致拉美股市的暴跌，也让欧洲股市指数、远东指数及世界股市指数出现不同程度的下跌。为了战胜危机，塞迪略总统及时采取应急措施，一方面，修改1995年经济发展计划，将预定的经济增长率由4%降至1.5%，进一步紧缩公共开支9.8%,将增值税由10%提高到15%,降低短期银行利率，限制进口，鼓励出口，继续实行汇率浮动政策；另一方面，向国际社会求援，1995年1月3日，墨西哥政府以从美国等国家

7、获得的180亿美元的金融援助作为特别基金，力图稳定金融市场O八、1997年亚洲金融危机东南亚金融风暴演变为亚洲金融危机。亚洲金融危机大约经历了四个阶段：第一阶段表现为货币危机，第二阶段演进为金融危机，此后进一步发展为全局性的经济危机，最后,出口的强劲增长带动经济复苏。为了应对亚洲金融危机，政府采取各种直接、间接干预确保国家总体外债保持在某个适度水平，并绝对明确不对私人投资提供任何显性或隐性担保，任何借贷风险仅由合同双方自行承担；协调宏观政策，保持内外平稳，稳步调整其贸易结构以保持竞争力。九、2008年9月美国次贷风暴200

8、8年9月以来，美国次贷危机引发的金融危机，引起了全世界的瞩目，也引起了世界各国政府、中央银行的高度关注。美国这场由房地产泡沫破裂引发的次贷危机，自2007年4月爆发一直延续至今并迅速蔓延，形成席卷全球的金融风暴。次贷危机的应对策略主要体现在以下几方面:(1)加强对金融体系的宏观监管，提高银行风险防范意识