证券从业资格考试——证券市场基础知识考点整理

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1、证券市场基础知识第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券与证券市场一一一有价证券有价证券定义标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。分类狭义：资本证券广义：商品证券，货币证券和资本证券注：商品证券：提货单/运货单/仓库栈单资本证券：商业证券/银行证券（商业汇票/本票银行汇票/本票/支票）1．按证券发行主体不同政府证券/政府机构证券/公司（企业）证券2．可否在交易所挂牌交易上市证券/非上市证券3．按募集方式分类公募证券/私募证券4．按证券所代表的权利股票/债券/其他证券特征期限性/收益性/流动

2、性/风险性二二二证券市场证券市场定义证券市场是股票、债券、投资基金份额有价证券发行和交易的场所特征
证券市场是价值直接交换的场所
证券市场是财产权利直接交换的场所
证券市场是风险直接交换的场所1结构
层次结构——发行市场（一级市场）/交易市场（二级市场）
品种结构——股票/债券/基金/衍生品市场
交易所结构——有形市场（场内市场）/无形市场（场外市场）基本功能
筹资-投资功能
定价功能
资本配置功能第二节节节证券市场参与者证券市场参与者一一一证券发行人证券发行人
公司（企业）——独资/合伙/公司制
政府和政府机构——品种仅限于债券
金融

3、机构——债券和股票股份制金融机构发行股票是公司股票二二二证券投资人证券投资人定义证券投资人指通过证券二进行投资的各类机构法人和自然人分类机构投资者
政府机构——宏观调控/调剂资金余缺
金融机构——证券经营/银行业/保险公司/其他金融机构
企业——可用自有的积累资金或闲置资金投资证券
事业法人——同上
基金——证券投资基金/社保基金/企业年金/社会公益金注：1.银行金融机构可用自有资金或表内资金进行证券投资，仅限于国债2.银行金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票只能单向卖出3.银行金融机构经银监会批准可通过理财计划募集资金投资有价证

4、券4.保险公司除投资于债券外，可在规定比例内投资基金和股权性证券5.信托投资公司可受托经营资金信托业务和投资基金业务6.社保基金分为社会保障基金和社会保险基金两部分7.彩票公益金的80%上缴社保基金8.社会保障基金中风险小的(约60%)由社保基金理事会直接运作，风险高的（约40%）委托专业投资管理机构运作类型投资比例银行存款和国债不低于50%信用等级在投资级以上的企业债金融债不高于10%证券投资基金和股票不高于40%29.社会保障基金:养老/医疗/失业/工伤/生育五项保险基金组成10.社会公益金：福利基金/科技发展基金/教育发展基金/文

5、学奖励基金，可用于证券投资以求保值增值个人投资者个人投资者是指从事证券投资的社会自然人三三三证券市场中介机构证券市场中介机构定义证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构
证券公司——证券经纪/投资咨询/财务顾问/承销和保荐/自营/资产管理/其他证券业务允许认可的证券公司从事集合理财、权证创设等创新业务
证券服务机构——证券登记结算公司/证券投资咨询公司/会计师事务所/资产评估机构/律师事务所/证券信用评级机构四四四自律性组织自律性组织证券交易所和证券业协会
证券交易所——提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上

6、市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正
证券业协会——社会团体法人五五五证券监管机构证券监管机构证券监管机构是指中国证券监督管理委员会及其派出机构第三节节节证券市场的产生与发展证券市场的产生与发展二二二证券市场的发展证券市场的发展
萌芽阶段时间地点事件1602年荷兰阿姆斯特丹第一个股票交易所1773年伦敦“乔纳森”咖啡英国第一家股票交易所馆1790年美国费城美国第一个证券交易所—费城交易所1792年5月17日华尔街“梧桐树协定”1817年成立，1863年改纽交所名3
初步发展阶段1921年-1930年全世界

7、有价证券共计发行6000亿法国法郎，比1890-1900年增加近5倍。1900年-1913年全世界发行的有价证券中，政府公债占发行总额的40%，而公司股票和公司债券占60%
停滞阶段到1932年7月8日，道琼斯工业股票价格平均数只有41点，仅为1929年最高水平的11%
恢复阶段
加速发展阶段证券化率——证券市场容量的重要指标（证券市值/GDP）2006末，中国沪深两市市价总值为89403.90亿元，流通市值为25003.64亿元，中国证券化将稳步超越100%三三三证券市场发展现状证券市场发展现状
证券市场一体化
投资者法人化——01年

8、底，28个OECD成员国的机构投资者总共管理着超过35万亿美元的资产。美国机构投资者管理超过19万亿元，超过了商业银行；欧洲近12万亿元；日本超过3.6万亿元；韩国3100亿元，机构投资者管理的资产总规模：