北油所成品油交易规则(客户).ppt

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1、北油所成品油现货报价交易规则报价介绍及交易时间2风控管理4结算管理5成品油现货报价交易简介1交易合约介绍3成品油现货报价交易简介11现货报价交易的定义业务交易关系介绍12北油所在交易时间内,以国际原油市场价格为基础,根据国内原油加工成品油的出油率及中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算,连续报出成品油现货的人民币中间指导价(此价格为不含相关税费价格)。具有成品油经营资质的资源型会员委托综合会员在北油所中间指导价的基础上,报出买入价及卖出价。1.1现货报价交易的定义现货报价交易报价介绍及交易时间12报价介绍交易时间122.1报价介绍北油所在交易时

2、间内,以国际原油市场价格为基础北油所中间指导价桶顿转换率:1吨原油约为7.45桶(考虑原油密度)中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算国内原油加工成品油的出油率2.1报价介绍wti1401wti1402wti1403wti1404Wti….Wti….当WTI合约进行换月时,原主力合约wti1401到期,同时wti1402合约上市交易,wti1402成为新的主力合约。北油所合约报价始终取NYMEX上市交易的多张合约的加权平均值,不进行换月。多张合约2.2交易时间交易时间:交易时间:北京时间周一早7:00至周六早6:15(结算时间、国家法定节假日及

3、国际市场休、停市除外)具体开市、休市、停市时间以北油所交易公告为准交易合约介绍1393#(吨)合约93#(升)合约1293#(吨)合约3.1交易合约介绍交易品种93#(吨)交易单位手最少交易量1手1手=10吨报价单位元/吨最小变动价位1元/吨交易服务费成交额的0.08%点差6元延期费0.02%每日价格波动限制无最低交易保证金合同价值的4%最少交收数量500吨交易时间每周一至周五开市(结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外),周一早07:00至周六早06:15交收品级符合国家质量标准交收地点北油所指定仓库交收方式实物3.2交易合约介绍93#(升)

4、合约交易品种93#汽油交易单位升最少交易量500升报价单位元/升最小变动价位0.01元/升交易服务费成交额的0.08%点差0.02元延期费0.02%每日价格波动限制无最低交易保证金合同价值的20%最小交收数量500升交易时间每周一至周五开市(结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外),周一早07:00至周六早06:15交收品级符合国家质量标准交收地点加油站交收方式实物风控管理14交易保证金收取2交易保证金的调整制度3代为转让制度4单边市1限制订货量制度5客户交易汽油93#(吨)交易保证金为成交金额的4%汽油93#(升)交易保证金为成交金额的20%

5、会员对冲会员自营交易保证金收取标准4.1交易保证金收取4.2单边市一个或连续几个交易日出现同方向行情且当日结算价格与上一日比涨(跌)幅度大于等于上一个交易日结算价格的3%单边市是指当日交易结算价格涨(跌)幅度大于等于上一交易日结算价格3%的市场情况。同方向单边市在出现单边市之后的交易日出现相反方向行情且当日结算价格涨(跌)幅度大于等于上一个交易日结算价格的3%反方向单边市≥5%Dn-1日保证金Dn日涨跌幅Dn+1日保证金≥10%≥15%≥20%4%10%20%40%100%4.3交易保证金调整制度北油所实行交易保证金制度,93#(吨)现货报价交易的

6、预付最低交易保证金为成交金额的4%。ConceptDn-1日保证金Dn、Dn+1日累计涨跌幅Dn+2日保证金≥10%≥15%≥20%4%20%40%100%4.3交易保证金调整制度Dn-1日保证金Dn、Dn+1、Dn+2日累计涨跌幅Dn+3日保证金≥15%≥20%4%40%100%4.3交易保证金调整制度未出现单边市出现单边市,但未达到继续提保标准则下一个交易日恢复正常交易保证金标准则下一个交易日继续维持当前交易保证金标准则按新一轮保证金调整制度执行,未达到提高交易保证金标准的涨跌幅度的,则下一个交易日恢复正常交易保证金标准。对于已提高保证金的交易

7、日4.4交易保证金调整制度出现反方向单边市当客户账户风险率小于100%时,客户交易保证金不足,需要追加交易保证金,否则客户只能减少订货量数量,不能建立新的订货,直至客户账户风险率等于或者大于100%;当客户账户风险率小于50%时,会员将客户剩余订货量进行代为转让,直至客户风险率达到100%以上。4.5代为转让制度客户4.6限制订货量制度每笔交易最小下单量:1手(500升)每笔交易最小下单量:1手(10吨)单笔最大下单量:100手最大单边订货量为:500手单笔最大下单量为:50手最大单边订货量:2000手93#(吨)93#(升)客户客户结算管理15结

8、算时间结算价12结算相关公式35.1结算时间结算时间:交易时间内,早6:15至7:00具体开市、休市、停市时间以北油所交易

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