两融操作说明.ppt

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1、融资融券业务基础培训东方财富证券南京营业部2016.7.24一融资融券业务简介融资交易:投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的资金买入股票的交易行为。（借钱）融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易融券交易：投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。（借券）简单概括：1.通俗的说，即“借钱借券”2.找谁借？券商借给投资者3.借什么？资金或者股票4.客户为何参与？缺钱、缺券融资业务融资是看涨，因此向证券公司借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本付息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”，即“多头交易”。举例：如客户甲，现有证

2、券A，同时又看好另一只证券B，但是目前客户没有资金去买证券B。那么客户就可以用证券A作为担保，向证券公司借钱买入证券B，等到证券B上涨到一定价格时，将证券B卖出。卖出的资金，部分用来偿还融资的负债，剩下的即为：客户融资交易的盈余。融券业务融券是看空，借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户卖出，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”，即“空头交易”，是高抛低补的行为。举例：如客户甲，现有证券A，但是又看空另一只证券B，且证券公司的账户上正好有这只证券。那么客户就可以用证券A作为担保，向证券公司借入1000股证券B将其卖掉，等到证券B下跌到

3、一定价格时，在用部分资金将1000股证券B买回，归还证券公司。那么这1000股证券B的买卖差价即为：客户融券交易的盈余。二融资融券开户条件及流程基本准入条件向公司申请从事融资融券交易的客户除满足开立普通资金账户和证券账户所需条件外，还需满足以下条件：1、符合国家法律法规、证券监管部门的规定，允许从事证券交易的个人和机构，其中个人客户必须年满18周岁且具有完全民事行为能力；2、从事证券交易的时间连续计算满半年且无重大不良记录；3、客户普通账户最近20个交易日日均证券账户总资产及当前总资产不低于50万元；4、具备一定证券投资经验和相当的风险承受能力，且无重大的违约记录等情形。禁止条件除具备以

4、上基本条件外，申请从事融资融券交易的客户不得存在以下任一禁止条件：1、与其他证券公司签有融资融券协议且协议仍未结束的客户，或在其他证券公司开立信用证券账户尚未注销的客户；2、公司股东（不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东）、关联人；3、公司信用交易黑名单中所列客户；4、与公司或营业部之间存在未决诉讼或仲裁的客户；5、证券普通账户中有已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券或资金的客户；6、法律法规禁止参与或曾受监管部门处罚或者证券市场禁入的客户；7、曾经在本公司或其他券商处有过融资融券违约行为，且尚未按照合同约定解除违约责任，或曾经出现恶意透支的客户；8

5、、其他公司认为应禁止参与融资融券的客户。个人开户申请材料1.融资融券业务申请表2.融资融券业务基础知识测试卷3.利益冲突申报4.融资融券业务风险自负说明书（当客户风险承受能力测评结果为中或中以下等级时签署）5.融资融券客户资质评分表6.融资融券利率优惠申请表7.客户资质评级审批表8.个人信用证券账户注册申请表9.Crm系统客户最近20个交易日每日账户总资产明细（加盖营业部公章）三融资融券具体软件操作担保品的划转和买卖担保品划转：信用交易可用现金和股票做为担保品，因此在操作时可以做担保品转入即将现有股票转入信用账户做为担保品，也可使用银证转账将现金转入信用账户作为担保品。普通账户持有的股票

6、会自动显示，同时会显示是否可作为担保品，然后选中要转入的担保物，输入划转数量，下单即可。划转股票T日转，T+1日转入（或转出），划转现金实时到账；划转时间：每交易日9：30－15：00。担保品买入：点击担保品买入，出现如下界面，操作上与普通股票账户的证券买入功能基本相同，不做过多的说明，只是可买的标的有所差异，担保品可买股票、债券、ETF、LOF、封基等各类证券（无法买入场内货币基金、新股申购以及各类场外交易工具）。担保品买入需要用可用可取的资金买入担保品卖出：点击左侧菜单的担保品卖出，界面如下，操作与普通股票账户的证券卖出功能基本相同，可以卖出持有的各类证券，包括融资买入的证券（不可做

7、逆回购的卖出操作）。该菜单可以卖出自有证券和融资买入的证券（两者都是客户资产，交易方式相同且卖出后账上都得到相应的可用资金）。融资买入（开仓）：是指投资者融资买入标的证券，是信用交易中的做多功能，点击软件中左侧菜单中的融资买入键，会自动显示可融资买入的标的股票，直接双击要融资买入的标的股票或输入相应的代码，软件会自动提示最大可买的股数。确定价格、输入买入数量下单即可。成交后买入的证券会到账融资交易的买入和还款卖券还款（平仓）：投资者