基于企业产权优化视角的财务治理结构研究.pdf

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1、CIassifiedlndex：F279．23U．D．C：658SouthwestUniversityofSc。,=nceandTe',hnoICIenceIecl3noIogyMasterDegreeThesiSStudyonthegovernancestructureofenterprisepropertyrightsfromtheperspectiveofFinanciaIOptimizationGrade：Candidate：AcademiCDegreeAppIiedfor：Speciality：Supervis

2、or：2010TengLiUMaster’SDegreeBusinessManagementKuiJiangApriI．9．2013独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西南科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名：剐礁El期：Jol3一彭罾关于论文使用和授权的说明本人完全了解西南

3、科技大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留学位论文的复印件，允许该论文被查阅和借阅；学校可以公布该论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。(保密的学位论文在解密后应遵守此规定)签名：受】镌导师签名：藕2-．日期：渺6．孑西南科技大学硕士研究生学位论文第1页摘要规范上市公司财务治理是提升上市公司经营业绩，改善上市公司资产质量的基础和关键。但从国内上市公司运作实践看，不少上市公司存在着财务治理权的制衡机制不完善、各利益相关者在财务治理中地位失衡、董事会和监事会缺少独立性、公司激励与约束机制

4、不健全等一系列问题，这些问题的根源主要在于上市公司财务治理结构不健全。本文在对财务治理和产权等相关理论进行梳理的基础上，阐明了我国上市公司财务治理现状，并分析其存在的弊端，然后结合我国上市公司财务治理效率的实证分析，提出产权优化视角下的财务治理结构建议。全文以产权优化为切入点，财权安排为中心线索，试图建立一个基于利益相关者产权优化视角的财务治理结构体系。在论述的过程中，本文对财务治理结构的本质、主体及目标进行了界定，并通过构建财务治理效率评价模型，对企业产权主体的财权配置与企业财务治理效率进行了实证分析。最终提出了包括科

5、学合理配置利益相关者之间的财权、建立共同治理与相机治理相结合的治理结构，以及构建激励机制与约束机制相融合的治理机制等措施。关键词：产权财权财务治理效率财务治理结构西南科技大学硕士研究生学位论文第1I页AbstractSpecificationslistedcompanyfinancialmanagementistoimproveoperatingperformanceoflistedcompanies，thebasisandkeytoimprovethequalityofassetsoflistedcompanies．B

6、utlookfromthedomesticlistedcompanyoperationpractice，manylistedcompaniestherearechecksandbalancesmechanismoffinancialgovernancerightisnotperfect，theimbalanceofvariousstakeholdersinthefinancialgovernance，boardofdirectorsandthelackofindependenceoftheboardofsuperviso

7、rs，corporateincentiveandappointmentmechanismisnotsoundandSOonaseriesofproblems，thesetherootoftheproblemliesmainlyinthelistedcompanyfinancialgovernancestructureisnotsound．Basedonfinancialmanagementandthetheoryofpropertyrights，etc，onthebasisofcarding，combinedwithan

8、empiricalanalysisofthefinancialgovernanceefficiencyoflistedcompaniesinourcountry，illustratethefinancialgovernanceoflistedcompaniesinourcountrythestatusquo，anal