资金筹集管理概述.ppt

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1、第二章资金筹集管理第一节资金筹集概述第二节权益资金的筹集第三节负债资金的筹集第一节资金筹集概述资金筹集的概念建筑企业资金筹集是指企业向资金供应者取得生产经营活动资金的一项财务活动。资金筹集的种类建筑企业筹集资金可按不同的标准进行分类，主要分类如下:按资金使用期限的长短分类按照资金使用期限的长短划分，可把企业筹集的资金分为长期资金和短期资金。下一页返回第一节资金筹集概述按所筹资金的性质分类按所筹资金的性质划分，可把企业筹集的资金分为权益资金和负债资金。资金筹集的动机和原则不同的企业往往具有不同的筹资动机，为厂做好筹资决策，提高筹资的综合效益，

2、企业的筹资活动也应遵循一定的原则。资金筹集的动机筹资的创建动机。筹资的发展动机。调整资本结构动机。外部环境变化。下一页上一页返回第一节资金筹集概述资金筹集的原则合理性原则及时性原则经济性原则合法性原则资金筹集的渠道和方式企业筹资渠道筹资渠道指筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与流量。目前我国建筑企业的筹资渠道主要包括:下一页上一页返回第一节资金筹集概述国家财政资金。银行等金融机构资金。非银行金融机构资金。其他企业资金。社会闲散资金。企业提留资金。企业筹资方式企业筹资方式是指筹集资金所采取的具体形式。下一页上一页返回第一节资金筹集概述吸

3、收直接投资。吸收直接投资即企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投人资金的一种筹资方式。发行股票。发行股票，即股票公司通过发行股票筹措权益资金的一种筹资方式。银行借款。是指企业根据借款合同向银行以及非银行金融机构借人的、并按规定日期还本付息的款项，是企业筹集长、短期借人资金的主要方式。商业信用。是指商品交易中以延期付款或预收款方式进行购销活动而形成的借贷关系。它是企业之间的直接信用行为，是企业筹集短期借人资金的一种重要方式。发行债券。发行公司债券，即企业通过发行债券筹措负债资金的一种筹资方式。下一页

4、上一页返回第一节资金筹集概述融资租赁。融资租赁，也称资本租赁或财务租赁，是区别于经营租赁的一种长期租赁形式，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物，按融资租赁合同的约定出租给承租人占用、使用，并向承租人收取租金，最短租赁期限为一年的交易活动，它是建筑企业筹集长期负债资金的一种方式。筹资渠道与筹资方式的配合企业的筹资方式与筹资渠道有密切的关系。一定的筹资方式可能只适用于某一特定的渠道，但是同一渠道的资金往往可以采取不同的方式取得。因此，企业筹集资金时，必须实现两者的密切配合，两者的配合情况见表2-1上一页

5、返回第二节权益资金的筹集吸收直接投资吸收直接投资是指建筑企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投人资金的一种筹资方式。吸收直接投资的条件企业通过吸收投资而取得的实物资产或无形资产，必须符合生产经营科研开发的需要，在技术上能够消化应用。在吸收无形资产投资时，应符合法定比例。企业通过吸收直接投资而取得的实物资产和无形资产，必须进行资产评估。下一页返回第二节权益资金的筹集吸收直接投资的种类建筑企业采用吸收直接投资方式筹集的资金一般可分为以下三类:吸收国家直接投资。吸收法人投资。吸收个人投资。吸收直接投资的

6、出资方式企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，投资者可以用现金、厂房、机器设备、材料物资、无形资产等作价出资。下一页上一页返回第二节权益资金的筹集以现金出资。以现金出资是吸收投资中一种最重要的出资方式。有厂现金。便可获取其他物质资源。因此，企业应尽量动员投资者采用现金方式出资。以实物出资。以实物出资就是投资者以厂房、建筑物、设备等固定资产和原材料、商品等流动资产所进行的投资。以工业产权出资。以工业产权出资是指投资者以专有技术、商标权、专利权等无形资产所进行的投资。以土地使用权出资。投资者也可以用土地使用权来进行投资。土地使用权是按有关法规和

7、合同的规定使用土地的权利。下一页上一页返回第二节权益资金的筹集吸收直接投资的程序企业吸收直接投资，一般应遵循如下程序:确定吸收资金数量。选择吸收投资单位协商、签署投资协议。共同分享投资利润。下一页上一页返回第二节权益资金的筹集吸收直接投资的优缺点吸收直接投资的优点有利于增强企业信誊。吸收投资所筹集的资金属于自有资金，与借人资金比较，能提高企业的信誊和借款能力。有利于尽快形成生产能力。直接吸收投资与通过有价证券间接筹资比较，能尽快地形成生产能力，尽快开拓市场。有利于降低财务风险。可根据企业的经营状况向投资者支付报酬，没有固定的财务负担，比较灵

8、活，所以财务风险较小。下一页上一页返回第二节权益资金的筹集吸收直接投资的缺点资金成本较高。一般而言，采用吸收投资方式筹集资金所需负担的资金成本较高，特别是企业经营状况较好和盈利较