财务舞弊案例分析.pdf

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1、2012年春《财务舞弊案例分析》作业第组得分学号姓名分工作业要求：（此处自行填写作业内容）通过互联网寻找一个最近一两年（2010年以来）发生的上市公司的会计实务案例，回答以下问题：、运用本讲中的知识，判断案例中涉及的会计实务是否属于财务舞弊？请说明理由。、如果是属于财务舞弊，它的舞弊动因是什么？上交时间：第三周周一（3月12日）小组讨论纪要：时间：地点：讨论记录：报告正文：案例主题：晶盛机电：涉嫌财务舞弊数据可信度差案例背景：材料一：浙江晶盛机电的招股书(申报稿)及首发申请于2月14日通过了证监会发审委的审核。在光伏行业不景气的2011年，该公司前三季度已经实

2、现净利润21223.97万元，相当于上年全年的167.63%，实在令人心生疑惑。同时，晶盛机电的主营产品是单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉。从招股书披露数据来看，2011年前三季度该公司单晶硅生长炉毛利率高达54.48%，以招股书中作为参照的上市公司天龙机电和京运通为例，2010年该项业务毛利率分别为36.07%和50.7%。由此可见晶盛机电的毛利率显著高于同行业水平，而这本身就值得质疑。但与前述问题相比，该公司还存在着其他疑点，值得投资者关注。并不知名的行业龙头？根据晶盛机电招股书“行业竞争地位”部分披露信息，2010年时该公司在国内晶体硅生长、加工设备主要制造商

3、销售排名中位列第三位。但是奇怪的是，在这一行业位居销售额首位的京运通招股书中，并未将晶盛机电作为“主要竞争对手”，而销售额逊于晶盛机电的另外三家公司却能位列其中。如果不是京运通忽视了晶盛机电的存在，就只能猜测晶盛机电刻意夸大了其行业市场地位。销售价格显著高于同业？根据晶盛机电招股书“主要产品销售价格变动情况”部分的信息披露，主营产品单晶硅生长炉在2011年前三季度销售均价为129.86万元/台。参照京运通招股书数据，该公司所生产的单晶硅炉2010年售价仅为67.32万元/台。对此，晶盛机电招股书中解释为“客户主要为行业内知名龙头企业，销售价格较高”。该公司20

4、11年度前五大客户分别为晶科能源、西安隆基材料、内蒙古中环光伏、东方电气峨眉半导体和常州天合光能，参照已通过发审委审核、尚未获得上市批文的西安隆基材料招股书“中国光伏产业发展状况”部分披露信息，国内排名前十名的太阳能电池企业，也即晶盛机电主要下游客户群名单中，仅见有常州天合光能排位第四。这样的客户群结构难道堪称“行业内知名龙头”？与之相对应的则是，京运通的主要客户中却涵盖了江西赛维、无锡尚德等排名居前的太阳能电池企业，可见京运通主要客户群的“龙头”特征远胜过晶盛机电，但是产品售价却又显著低于后者，这进一步凸显了晶盛机电产品售价虚高。应收账款涉嫌严重财务舞弊？截

5、至2009年三季度末，晶盛机电应收账款余额高达11536万元，是该公司速动资产类别中单项金额最高的资产类型。根据财务报表附注部分披露信息，2011年三季度末时，应收客户“特变电工新疆新能源公司”款项金额高达2368.2万元，其中1889万元为一年期以内应收账款，其余479.2万元为1年期以上账龄的应收账款。但事实上，根据披露的2010年末应收账款前五大客户，排名第五位的“天威新能源(成都)硅片公司”应收账款余额仅为472.15万元。类似的情况还发生在“江西赛维LDK太阳能高科技公司”身上，2010年末时晶盛机电应收该客户款项余额为1402.49万元，其中包含了

6、2年期以上账龄应收账款1216万元。然而事实上，晶盛机电在2009年末时应收该客户欠款总额才有1179.5万元，且均为1年以内应收账款，前后存在显著的逻辑矛盾。作者：宗章来源：证券市场红周刊材料二：2009年，晶盛机电及其全资子公司慧翔电液被评为高新技术企业，至此，头顶“高新”光环的两家公司便享有高新技术企业可享有的税收优惠政策。然而，围绕晶盛机电是否具有高新技术企业资格仍有悬疑。资料显示，晶盛机电2008年的营业收入为1.76亿元。根据《高新技术企业认定管理办法》中规定，高新技术企业的资格认定需满足：最近一年销售收入在5000万元至20000万元的企业，研究

7、开发费用总额占销售收入总额的比例不低于4%。对比公司2008年计入管理费用的研发费用金额不难发现，公司研发费用为355.85万元，以此计算的研究开发费用总额占销售收入总额的比例仅为2%，并不符合上述规定。但在招股书“研发费用投入情况”中，2008年公司研发费用投入金额为1003.93万元，所占比例为5.70%。对于晶盛机电研发费用的差异，公司在招股书中称，公司在2008年期末将在“研发支出”科目归集的费用化支出金额全部转入了当期损益，其中355.85万元转入“管理费用-研发经费”科目，其余648.08万元转入了“主营业务成本”科目。对此，公司解释称，2008年

8、公司进行了新型单晶炉产品的研制，其中数