外商直接投资的技术溢出效应与变量定义有关吗.pdf

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1、2010年第12期科技管理研究ScienceandTechnologyManagementResearch2010No．12文章编号：1000—7695(2010)12—0138—03外商直接投资的技术溢出效应：与变量定义有关吗?姜瑾(江西财经大学经济学院，江西南昌330013)摘要：选取行业层面板数据，考察FDI对中国工业部门内资企业劳动生产率的影响。在通过因子分析法重新定义外资参与变量，并控制住难以观测的时间特定效应和行业特定效应后，发现FDI产生了显著为正的行业内溢出效应。还发现，虽然目前采用的几种外资参与变量的定义方式不会根本性地影响到研究结果，但是会造成溢出效应被低估。关键词：外商直

2、接投资；溢出效应；外资参与；因子分析中图分类号：F276．7文献标识码：A1引言劳动力的流动效应或者内外资企业间的传染效应。表1FDI参与的度量方式进入90年代后，许多国家尤其是发展中国家纷纷推出定义代表性文献“一揽子”的激励政策——包括降低所得税税率、延长免税外资企业雇员数占行业份额Kinoshita(2001)；Haskeleta1．(2002)；Keller期、豁免进口税和承诺改善基础设施等“J，鼓励跨国公司前＆Yeaple(2003来投资。他们相信，FDI能够通过溢出效应(spilloverefect)外资企业总资产占行业份额Haddad＆Harrison(1993)；Lieta1．(

3、2001)；的方式促进当地的技术进步，帮助本国经济走上内生化的增Liueta1．(2001)长道路。但是，以这种外部效应作为FDI激励政策的理论依外资企业固定资产占行业份额Duankov＆Hoekman(2000)据，其合理性却倍受争议：至少就国别研究而言，目前实证结果的分歧依然相当明显，而且没有收敛的迹象J。外资企业总产值占行业份额Kokkoeta1．(1996)；Sjohohn(1999)；Konings随着研究的深入，学者们开始意识到计量分析方法的差(2001)异可能是造成实证结果不一的重要原因。暨Gorg和Greena-外资企业销售额占行业份额Kathuria(2002)；Schoor

4、s&vanderTo1(2002)way(2001)明确指出横截面数据研究的不足之后J，微观以外资所占权益加权的雇员Aitken＆Harrison(1999)；Jabhour＆Muc·面板数据研究中的几大问题(如样本的选择性偏差、解释变份额chielli(2004)量的内生性等)，也陆续地暴露出来。然而，本文注意到，以外资所占权益加权的销售额还有一个问题至今依然很少有人发现，即到底如何定义行业份额Hu＆Jeferson(2002)；Javoreik(2004内的外资参与程度。有学者认为，实证结果之所以出现如此明显的分歧，主要与该指标的定义有关。事实是否真的如此如果我们认同上述观点，那么就可以推

5、断，目前文献中呢?本文就以中国工业部门的行业面板数据对这一观点进行单一的FDI表征很可能导致以偏概全的问题，即把某一种定实证。义方式的估计结果解释为整体的技术溢出存在与否。有些学本文其余部分结构安排如下：第二部分回顾国外文献；者为了回避这一问题，遂采取几种代理变量的方法，如Gir-第三部分描述数据、建立模型、定义变量；第四部分报告计ma等(2001)在考察英国制造业的情况时，用了外资总产值量检验结果；最后～部分是结论。份额和雇员人数份额二种指标；L6而Dimelis和Louri(2002)在对希腊的研究中，则使用了销售额份额、雇员人数份额和2国外文献回顾资本份额三种指标。但是，这样的处理只能起

6、到稳健性检一般来说，检验FDI技术溢出效应存在与否，关键是看验的作用，依然无法全面反映外资参与程度对当地企业生产外资参与变量的系数估计值是否统计性显著，是正值还是负率的影响。值。然而，如何合理地构建这一变量却是个悬而未决的问题。3数据、模型与变量迄今为止，几乎所有的溢出研究都是采用部门经济活动中外资所占的份额来刻画FDI的参与程度，所不同的只是以哪一3．1数据描述种份额来表示。表1归纳了国外文献中采用的各种定义方式。本研究所用数据主要摘自2001-2004年《中国工业经济Gorg和Strobl(2001)在Meta分析中首先提出，外资参统计年鉴》以及2000-2004年《中国科技统计年鉴》等官

7、与变量的不同定义方式可能是造成现有实证结果分歧的重要方资料。所建数据集包含了GB／T4754—2002中35个2位码原因o[4JWei和Liu(2004)则进一步提出，不同的定义方式的工业部门，面板跨度为1999—2003年，共175个观测值。反映了FDI溢出的不同途径，或者说技术溢出的不同方面：数据的选取：外资企业的数据直接采自“外商投资和港例如，以外资资本总额或固定资产占全行业的比例来表示时，