万家货币市场证券投资基金2006年第三季度报告.pdf

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1、万家货币市场证券投资基金2006年第三季度报告万家货币市场证券投资基金2006年第三季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投

2、资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2006年7月1日起至9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：万家货币2、基金运作方式：契约型开放式基金3、基金合同生效日：2006年5月24日4、报告期末基金份额总额：740,302,400.39份5、投资目标：在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益6、投资策略：通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略构建投资组合，谋求在满足流动性要求、控制风险

3、的前提下，实现基金收益的最大化。7、业绩比较基准：一年期银行定期存款税后利率8、风险收益特征：本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品1万家货币市场证券投资基金2006年第三季度报告种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金9、基金管理人：万家基金管理有限公司10、基金托管人：华夏银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标序号项目2006年第三季度1基金本期净收益2,28

4、7,858.302期末基金资产净值740,302,400.39注:本基金收益分配按月结转份额（二）万家货币市场基金本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金净基金净值比较基准比较基准阶段值收益收益率标收益率收益率标(1)－(3)(2)－(4)率（1）准差（2）（3）准差（4）2006年3季度0.4525%0.0034%0.4791%0.0003%-0.0266%0.0031%基金业绩比较基准收益率=1年期银行定期存款税后收益率（三）万家货币市场基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比（2

5、006年5月24日到2006年9月30日）2万家货币市场证券投资基金2006年第三季度报告1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%0.0%06-5-2406-6-806-6-2306-7-806-7-2306-8-706-8-2206-9-606-9-21万家货币基金业绩比较基准本基金合同于2006年5月24日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的投资比例要求。四、管理人报告1、基金经理（或基金经理小组成员）简介基金经理：张旭

6、伟，男，1975年生，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司。2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。3、报告期内的业绩表现和投资策略

7、货币政策继续加大紧缩力度：在一个多月的时间内，央行两次执行上调存款准备金率和一次上调存贷款基准利率。除此之外，国务院及相关部委同期都出台了紧缩的宏观调控措施，旨在抑制投资和信贷的偏快增长。随后的宏观数据显示，上述调控措施取得了初步的效果，但信贷增长仍然高于调控目标，货币政策有必要维持紧缩。货币市场受到紧缩措施的冲击，货币市场品种的收益率波动加大。银行间债券市场7天回购的加权平均利率在1.94%-2.69%区间波动，极差为75个基点。3万家货币市场证券投资基金2006年第三季度报告尽管如此，以3个月央票和1年期央票为主要代表的短期债券

8、的收益率整体上仍有下降，流动性充裕和市场预期趋稳是其主要原因。三季度后半段，固定资产投资和信贷数据显示下降迹象，人民币升值预期加强。市场对进一步的货币政策紧缩预期减弱，同时流动性仍然充足，市场的投资需求在增加。短期融资券的市场表现开始