申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金2005年第四季.pdf

《申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金2005年第四季.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金2005年第四季度季度报告（未经审计）申万巴黎基金管理有限公司2006年1月20日一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人—中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2006年1月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管

2、理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况基金简称：盛利配置基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年11月29日交易代码：310318深交所行情代码：163102期末基金份额总额：404,727,125.14份基金投资目标：本基金为争取绝对收益概念的基金产品，其投资管理禀承本基金管理人的主动型投资管理模式，以积极主动和深入的研究为基础结合先进

3、的投资组合模型，通过灵活的动态资产配置和组合保险策略，尽最大努力规避证券市场投资的系统性和波动性风险以尽可能保护投资本金安全，并分享股市上涨带来的回报，实现最优化的风险调整后的投资收益为目标，但本基金管理人并不对投资本金进行保本承诺。基金投资策略：本基金采用主动型投资管理模式，以追求绝对收益并争取每基金年度战胜一年期定期存款利率为投资目标。本基金管理人在积极主动和深入的宏观研究分析和判断的基础上，结合自主开发的主动式资产配置模型进行资产配置；采用基于投资组合保险策略开发的资产再平衡模型，控制整体投资组

4、合的可能损失；参考选时模型判断市场走势而决定是否调整投资组合或进行融资以适当扩大固定收益证券的投资规模以争取更好的收益，但以不超过基金资产净值的25％为限；在完成资产配置后，股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略，由主动式行业矩阵模型确定行业配置，个股选择采取“自下而上”的选股过程，投资具有良好流动性的高成长性股票争取当期收益；固定收益证券投资使用利率预期策略、收益率曲线策略和久期策略进行组合管理。业绩比较基准：银行一年期定期存款利率风险收益特征：本基金是一只进行主动投资的混合型证券

5、投资基金，其风险1报告制作：报告签署：和预期收益均高于保本基金而低于平衡型基金，属于证券投资基金中的偏低风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求稳定和可持续的绝对收益。基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）（一）主要财务指标2005年4季度基金本期净收益-2,808,220.53加权平均基金份额本期净收益-0.0067期末基金资产净值395,047,919.71期末基金份额资产净值0.9

6、761（二）基金净值表现1.基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：2005年4季度基金净值增长率①-0.43%基金净值增长率标准差②0.11%业绩比较基准收益率③0.57%业绩比较基准收益率标准差④0①-③-1.00%②-④0.11%注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。2.基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比较。申万巴

7、黎盛利强化配置基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比2报告制作：报告签署：2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%-0.50%-1.00%-1.50%-2.00%-2.50%-3.00%-3.50%-4.00%-4.50%基金累计净值增长率业绩比较基准收益率注：根据本基金基金合同，在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置比例为：固定收益证券55％－100％，股票0％－45％。在本基金合同生效后六个月内，达到上述比例限制。四、管理人报告（一）基金经理简要介绍基金经

8、理：徐荔蓉先生中央财经大学硕士，具备中国非执业注册会计师资格，非执业律师资格。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理，融通基金管理有限公司研究策划部副总监，通乾基金经理助理，通利债券基金基金经理，具备丰富的证券投资经验及良好的投资业绩。（二）基金运作的遵规守信情况说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其实施准则等配套法规的规定,严格遵守基金合同规定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有