对外经贸大学课件第九章.ppt

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1、第九章长期负债本章主要内容本章主要介绍长期负债的构成、确认与处理，对长期负债的账务处理进行了主要讲解。重点介绍应付公司债的发行价格计算与溢折价摊销的实际利率法。本章还附带介绍了持有至到期投资的基本处理方法。第一节长期负债概述长期负债的概念长期负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。它是企业向债权人筹集的，将来必须以资产或劳务偿还的经济责任。长期负债与流动负债相比，具有债务金额大、偿还期限较长及偿还形式多样的特点。举借长期负债对企业的影响对企业的有利影响：债务的金额较大、偿还期限较长，是企业

2、一种长期稳定的资金来源。不会影响企业投资者的投资比例及其对企业的控制权。可以给企业带来税收上的好处。使企业所有者享受到更多的剩余收益。举借长期负债对企业的影响对企业的不利影响：可能会带来减少投资者利益的风险。偿还长期债务的本金与利息将会导致企业未来大量的现金流出，可能会成为企业财务上的沉重负担，甚至会导致企业破产。长期债务会给企业未来的经营活动和财务政策带来某些方面的限制。如对举债企业未来支付的最高股利、未来债务的最高限额、设置偿债基金、保持一定的收益率和流动比率等方面提出限制性的要求。长期负债的内容根据借

3、款筹措的方式，长期负债主要包括：长期借款应付债券长期应付款其中，长期借款、应付债券等又称为金融负债第二节应付债券公司债券概述公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。企业发行的超过一年期以上的公司债券，构成了一项长期负债，即应付债券。应付债券实质上是一种长期应付票据，它可以在证券市场上自由转让。债券购买人数众多，资金来源渠道分散。公司发行债券应由股东大会通过，再经国务院授权的部门核准，符合法定条件后方可发行。公司债券的种类按是否记名分为记名公司债券和无记名公司债券按有无担保分为有担

4、保公司债券和信用公司债券按偿还方式分为定期偿还公司债券和分期偿还公司债券可转换公司债券可赎回债券公司债券的内容票面金额：简称面值，即公司债券到期应偿还的本金。票面利率：即用于计算公司债券每期应付利息的利率，又称名义利率。付息日：即支付利息的日期。到期日：即偿还公司债券本金的日期。公司债券的发行公司债券的发行方式有三种：面值发行、溢价发行、折价发行。公司债券溢价或折价发行主要是因债券发行时的票面利率与市场利率不同所致。公司债券的发行价格实际上是由将来应支付的利息与债券面值按照发行时市场利率（我国为银行存款利率

5、）折算成的现值决定的。公司债券的发行价格货币时间价值复利现值=终值复利现值系数复利终值=现值复利终值系数年金现值=年金年金现值系数年金终值=年金年金终值系数债券发行价格是到期偿还的债券面值按发行时的市场利率折算的复利现值和债券按票面利率计算的各期利息按市场利率折算的年金现值之和。公司债券的发行价格债券发行价格的计算：举例，见P276每期债券利息按市场利率的折现值＝每个付息期的利息额(年金)×年金现值系数债券发行价格＝债券面值按市场利率的折现值＋每期债券利息按市场利率的折现值债券面值按市场利率的折现值

6、＝债券面值×复利现值系数公司债券的发行价格由于债券的票面利率可能等于、高于或低于市场利率，相应的债券发行价格也可能等于、高于或低于其面值：当票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于债券面值，称为面值发行；当票面利率高于市场利率时，债券发行价格高于债券面值，称为溢价发行；当票面利率低于市场利率时，债券发行价格低于债券面值，称为折价发行。公司债券的发行价格发行价格高于面值的部分称为债券溢价。溢价的实质是债券发行公司因票面利率高于同期银行存款利率而向债券购买者预先收回后期多付的利息，这部分溢价将在债券存续期内逐期

7、摊销，减少发行企业各计息期的利息费用。公司债券的发行价格发行价格低于面值的部分称为债券折价。折价的实质是债券发行公司因票面利率低于同期银行存款利率而预先给予债券购买者的额外利息补偿，这部分折价将在债券存续期内逐期摊销，增加发行企业各计息期的利息费用；折价或溢价是发行公司债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。应付债券的账务处理企业应设置“应付债券”账户核算企业为筹集长期资金而发行债券的本金和利息，并按“面值”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。企业发行债券时，无论是按面值发行，还是溢价发行或折价

8、发行，均按债券面值记入“应付债券”账户的“面值”明细账：企业发行债券时，按实际收到的款项，借记“银行存款”等账户，按债券票面金额，贷记“应付债券——面值”账户，按两者之间的差额，借记或贷记“应付债券——利息调整”账户。应付债券的账务处理应付债券的后续计量应当采用实际利率法，按摊余成本计量。实际利率法，是指按照应付债券的实际利率计算其摊余成本及各期利息费用的方法。实际利率是指将应付债券在债券存续期间的未来现金流量，