期权全真模拟交易规则.pdf

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1、上交所期权全真模拟交易文件第001号上海证券交易所期权全真模拟交易规则（本规则仅供个股期权全真模拟交易阶段使用。个股期权全真模拟交易期间，各参与主体依据本规则进行的个股期权模拟交易及其成交结果，以及本所根据本规则对各参与主体模拟交易活动进行的监督管理，均不产生实际法律效力。）第一章总则第一条为了规范期权全真模拟交易业务运作，保障期权全真模拟交易的有序进行，制定本规则。第二条期权合约在上海证券交易所（以下简称本所）的上市、交易和行权等全真模拟事宜，适用本规则。本规则所称期权合约，是指本所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间按照特定价格买入或者卖出约定标的物的

2、标准化合约。第三条本所根据公开、公平、公正的原则组织期权交易，进行自律监管。第四条在本所上市交易的期权合约，其结算事宜由本所指定的中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）办理。1第二章期权合约第五条在本所上市交易的下列品种可以作为期权合约的合约标的（以下简称“合约标的”）：（一）股票；（二）交易型开放式指数基金（以下简称“交易型指数基金”）；（三）经中国证监会批准的其他品种。第六条股票作为合约标的，应当同时符合下列条件：（一）属于本所公布的融资融券标的证券；（二）上市时间不少于六个月；（三）最近六个月的日均波动幅度不超过基准指数日均波动幅度的三倍；（

3、四）最近六个月的日均持股账户数不低于四千户；（五）本所规定的其他条件。第七条交易型指数基金作为合约标的，应当同时符合下列条件：（一）属于本所公布的融资融券标的证券；（二）基金成立时间不少于六个月；（三）最近六个月的日均持有账户数不低于四千户；（四）本所规定的其他条件。第八条本所从符合本规则规定条件的品种中，按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，选取抗操纵性强、透明度高、2流动性好的品种作为合约标的，并向市场公布。本所上市委员会根据本规则的规定，对合约标的的选取和调整作出独立的专业判断并形成意见，本所根据上市委员会的意见，决定合约标的名单并向市场公布。本所可

4、以根据市场情况调整合约标的的选择标准。第九条期权合约主要条款包括合约简称、合约编码、交易代码、合约标的、合约类型、到期月份、合约单位、行权价格、行权价格间距、最后交易日、行权日、行权方式、交割方式等。第十条期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三，如遇国家法定节假日、本所休市日，则顺延至下一个交易日。第十一条除本规则另有规定外，期权合约的最后交易日即为行权日和到期日，最后交易日提前或者顺延的，行权日和到期日随之调整。第十二条本所可以根据本规则规定和市场需要，对期权合约条款及其内容进行调整。第三章上市第十三条本所根据选定的合约标的以及市场情况，制定并上市期

5、权合约。第十四条本所就同一合约标的，同时上市若干个不同合约类型与到期月份的期权合约，并在当月期权合约到期后持续加挂新月份合约。第十五条本所根据合约标的的前收盘价，就同一合约标的、合约类型与到期月份，同时上市一个平值合约、若干实值合3约与虚值合约。第十六条合约标的价格发生变化，导致已上市合约的虚值合约或者实值合约不足时，本所将在下一交易日依据行权价格间距依序加挂新合约。第十七条合约标的除权、除息的，本所在合约标的除权、除息当日，对合约的合约单位、行权价格按照下列公式进行调整：新合约单位＝[原合约单位×（1+流通股份实际变动比例）×除权(息)前一日合约标的收盘价

6、]/[（前一日合约标的收盘价格-现金红利）+配（新）股价格×流通股份实际变动比例]新行权价格＝原行权价格×原合约单位/新合约单位第十八条调整后的合约单位按照四舍五入的原则取整数。合约标的为股票的，调整后的行权价格按照四舍五入的原则保留两位小数；合约标的为交易型指数基金的，调整后的行权价格按照四舍五入的原则保留三位小数。第十九条因合约标的发生除权、除息，本所对合约条款进行调整的，合约的交易代码及合约简称同时进行调整，合约的交易与结算均按照调整后的合约条款进行。第二十条合约标的发生除权、除息的，本所于除权、除息当日，按照合约标的除权、除息参考价格加挂该合约标的不

7、同到期月份、合约类型与行权价格的新合约。第二十一条出现下列情形之一的，本所不予加挂新合约：（一）合约标的被调出合约标的范围；（二）合约标的被暂停上市或终止上市；（三）距离合约品种当月到期日不足3个交易日的，不再4加挂该月份的新合约；（四）因合约标的除权、除息而发生调整的合约，不再加挂新合约；（五）本所认为必要的其他情形。第二十二条合约标的被终止上市的，本所将同时终止该合约标的的所有期权合约上市，不再加挂新合约。期权合约因前款规定情形被本所终止上市的，所有未平仓合约于终止上市之日按照本所公布的结算价格进行现金结算。第二十三条期权合约条款因合约标的除权、除息等原

8、因而被调整后，如出现某一交易日日终该合约的持仓量为零