资源描述：
《万科货币资金科目分析.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、万科货币资金科目分析货币资金定义：商业企业在经营过程中，大量的经济活动都是通过货币资金的收支来进行的。例如：商品的购进、销售，工资的发放，税金的交纳，股利、利息的支付以及进行投资活动等事项，都需要通过货币资金进行收付结算。同时，一个企业货币资金拥有量的多少，标志着它偿债能力和支付能力的大小，是投资者分析、判断财务状况的重要指标，在企业资金循环周转过程中起着连接和纽带的作用。因此，商业企业需要经常保持一定数量的货币资金，既要防止不合理地占压资金，又要保证业务经营的正常需要，并按照货币资金管理的有关规定，对各种收付款项进
2、行结算。科目年份2007.12.312008.12.312009.12.31现金4,666,037.111,965,253.641,465,332.81银行存款17,031,924,716.5219,968,096,138.9622,995,999,166.67其他货币资金9,913,830.688,224,537.324,459,331.32合计17,046,504,584.3119,978,285,929.9223,001,923,830.80货币资金占流动资产比(%)17.6517.6117.86注：2008年
3、其他货币资金为物业项目代管基金人民币8,224,537.32元(2007年:人民币9,913,830.68元)(见附注28其他非流动负债)。2009年其他货币资金为物业项目维护基金(见附注（七）30其他非流动负债)。银行存款中含有受限使用三个月以上资金为人民币999,148,893.42元和募集专项资金人民币402,737,900.00元。存放境外货币资金:香港公司境外账户银行存款美元73,084,697.83元，港币8,810,894.24元，共计折合人民币506,794,926.10元。交易性金融资产项目2009
4、年12月31日2008年12月31日衍生金融资产740,470.77-本集团于2009年11月9日与中国银行(香港)签署了金额为美元67,750,000元的利率互换合约，合约期限为1年，中国银行(香港)按照浮动利率向本集团支付利息，本集团按照固定利率向中国银行(香港)支付利息。本期间无变现有限制的交易性金融资产。从总体规模来看，公司货币资金同比增长15.13%，明显高于固定资产的增幅，从过去两年的增长变化看，浮动性较大，08年受金融危机影响较大，09年经济复苏货币资金的运行也开始增长，可见其发展性还是较好的，在房地产
5、行业资金流动性较强的形势下是合适的。这表明该企业资金的流动性好，资金的运行和管理手段较好。同时，我们可以看出万科货币09年资金总计为230亿元，随时可用的资金非常多，约占公司流动资产的近20%，因此断定应可以从容应付公司日常经营中的各种现金支出，即具备一定的偿债能力和支付能力。但是，上市公司的货币资金并非越多越好。资金需要不断地参与公司经营周转，提高使用效率，以创造出更多的财富。另外，该公司货币资金规模较大有以下几个方面因素：（1）公司的资产规模、业务规模。该公司资产总额较大，因此相应的货币资金规模也较大；由于业务越
6、频繁，货币资产也相应较多。（2）公司筹集资金能力。该公司在业内拥有良好信誉，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利。公司可以适当减少持有的货币资金数量。（3）公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用存在"效率"与"效益"的问题。该公司运用货币资金的能力强，资金在公司内部周转较快，因此没有必要保留过多的货币资金。（4）公司的行业特点。房地产行业资金流动性较强，因而可保证合理的货币资金持有量。
