可转债相关知识要点.docx

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1、可转债基本信息1、概念可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。2、可转债代码及费用项目深圳上海代码125***、126***、128***110***、113***费用佣金<千一，经手费0.004%佣金<万二，最低1元；经手费十万分之一，最高每笔100元3、交易规则转股1、可转债转股操作方式项目深圳上海可转债转股操作转股代码与债券代码一致，在股票—其他业务—转股回售—可转债转股菜单操作。申报单位为10张（1手）或

2、其整数倍，价格填写债券面值100元。转股代码与债券代码不一致，一般为19****；申报时填写转股代码，申报方向买卖均可，申报单位为10张（1手）或其整数倍，价格填写债券面值100元。可否撤单当日交易时间内可撤单一经确认不能撤单转股期除了初次认购的上市公司可转换债券必须在发行六个月以后才能办理转股外，当日买入的沪深两市可转债当日即可申请转股。T日申请的债转股，T+1日股票即可到账。只要是在可转债发行公告规定的转股期内（约定的或交易监管部门规定的暂停转股时间段除外），不论该股票是否停牌，均可进行转股申报。2、转股计算（1）转股公式为：“转债”转换成股票的股份数（股）=转债手数×10

3、00÷转股价格。股票的数量与持有可转债的面值及转股价格相关，而与可转债当前的交易价格无关。转股价格为公告中最新统一规定的价格。投资者申请转股或强制性转股后，所剩债券面额不足转换一股股份的部分，将享受付息及最终还本的权利。（2）如何计算可转债转股是否划算呢？当客户需要进行债转股咨询时，应当先查看该转债的市场价格、转股价格、对应股票的市场价格，并进行有关计算，比较卖出转债买入该股票与直接债转股的差额，以便正确引导客户进行投资操作。以蓝色光标的债转股为例：假设蓝标转债（123001）当时市场价110.2元，面值100元，最新转股价15.25元，蓝色光标（300058）市场价10.8元

4、，忽略手续费，则：110.2/10.8=10.2；100/15.25=6.55；显然此时操作债转股不如直接卖出可转债买入该股票合适，可告知客户此情况，由客户自行做决定，以免客户投资受损导致投诉。3、转股价格调整根据规定，当发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的，将调整转股价格，并予以公告。转股价格调整的原则及方式在发行公告书中事先约定，投资者应注意该信息内容。因按规则需要调整转股价时，可转债公司将公告确定股权登记日，并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日暂停可转债转股。从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行调整后的转股价。 配债1

5、、可转债配售通常情况下，原有股东享有优先配售的权利，按照比例配售，相应期限未缴款，视为自动放弃配债，想购买更多份额需要参与网上配售；可转债一手是10张，买入价格是100，单手申购资金就是1000元,申报方向选择买入、卖出均可；上市6个月就可以转成股票，具体看公司公告，转股价格低于股票价格就可以选择转成股票。(备注：当客户需要进行债转股咨询时，应当先查看该转债的市场价格、转股价格、对应股票的市场价格，并进行有关计算，比较卖出转债买入该股票与直接债转股的差额，以便正确引导客户进行投资操作。）2、配债如何操作？配债操作事项：在配债日当天交易时间操作“买入”或“卖出”操作进行配债缴款，

6、操作时注意保证账户资金足额，配债委托深市当日交易时间可以撤单，沪市不可以撤单。同一账户中的配债，可以分几次操作缴款。注意：这里说的配债是指原股东优先享有的配债权利，一般社会公众投资者参与债券申购和新股申购一样是不可以撤单的，是要参与摇号的，即申购不一定可以中，但原股东成功参与配售缴款的，只要债券发行成功，都可以配售到相应数量的债券。3、上市公司发行可转换债券配售时间有多长？与上市公司配股不同的是，上市公司发行可转换债券提供给投资者认购缴款的时间不多，仅为1天的时间，逾期未缴视为自动放弃配售权。因此，投资者应特别注意配售的时间，以免错过缴款时间。4、我已经认购了获配的可转债，款也

7、扣了，为什么帐户里却看不到了？老股东配售的可转债，在成功缴款后，未上市之前是看不到的。上市日前一交易日，登记公司会将其登记到投资者帐户中，投资者可在上市日当天查询到，当日即可卖出。5、什么是精确算法？是指在可转换公司债券发行时，按照规定，老股东必须以一手或其整数倍认购获配的可转债的计算方式。上交所对于流通股老股东获配的转债数量不足一手(10张)时，安排如下：先按照配售比例和每个帐户认购股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足一手的部分，将无限售股东所有帐户按照从大到小的顺序进位（尾数相