五大交易结构(学员讲义)-余文恭.pdf

《五大交易结构(学员讲义)-余文恭.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、PPP模式的理论与实践(一)~以自长率不足项目及五大交易结构为核心~上海段和段律师事务所余文恭1讲师简介1/3一、简历1.上海段和段律师事务所顾问2.台州仲裁委员会仲裁员3.中华仲裁协会仲裁员4.住房及城乡建设部政策研究中心特聘讲师5.北京中建政研信息咨询中心专家委员会委员6.中华建设法制学会理事长7.安徽省住房和城乡建设厅PPP操作指南审议专家2讲师简介2/3二、培训1.曾受邀(1)中国铁建、北京首地集团、天津大学工程管理系、中煤建筑集团、东南大学工程管理研究所、台州市建设工程管理协会、宁波市海瞩区建设局建设处、慈溪市建委、浙江围海建设集团、上海建纬律师事务所、山东德信

2、建设、中煤建筑安装集团(2)中国水利水电第十一工程局(郑州)、武汉中铁第四勘查设计院、广州设计院、中水顾问集团成都勘查设计院、四川汉龙集团、云南物流产业集团、云南建工集团、云南云天化集团、十四冶金3讲师简介3/32.曾受邀针对PPP模式、BT模式、EPC合同、DB合同、施工合同等建设部、九部委合同范本、最高人民法院建设工程施工合同司法解释、各地方高院与中院建设工程合同相关指导意见、2013年工程量清单规范、招标投标法、FIDIC合同、BT与BOT合同、索赔管理、合同管理、商务谈判与孙子兵法等主题授课。3.于北京、天津、邯郸、晋中、上海、南京、苏州、杭州、慈溪、台州、宁波、

3、厦门、青岛、烟台、太原、南昌、西安、郑州、武汉、广州、深圳、南宁、重庆、昆明、成都、兰州举办公开课。4课程大纲壹、PPP模式的基本内容贰、PPP交易结构(一)---收益交易结构叁、PPP交易结构(二)---土地交易结构肆、PPP交易结构(三)---股权交易结构伍、PPP交易结构(四)---融资交易结构陆、PPP交易结构(五)---程序交易结构5壹、PPP模式基本内容一、PPP模式研究的必要性二、PPP模式的内涵三、PPP模式的种类四、PPP模式的适用范围6一、PPP模式研究的必要性(一)实践经验表示，PPP模式与传统模式相比(二)PPP模式的误认(三)具有中国特色的PPP

4、(四)最新和重要的政策法律文件7(一)实践经验表示，PPP模式与传统模式相比：1.节省成本10%~20%、提高效率2.奖惩机制、市场机制8(二)PPP模式的误认→问题核心在于自偿率1补足政府的资金缺口？→城镇化42万亿2可以解决地方政府债？(1)原因：造城运动、影子银行、地方政府融资平台(2)审计署全面审计政府债，上海综指失守2000点(3)社科院金融重点实验室主任刘煜辉→地方政府债预计有20兆(4)预估排名：南京(超过400%)→成都(超过300%)→广州(超过200%)→昆明→合肥→长沙→武汉→西安→哈尔滨→兰州(100%)(5)希腊负债率192%3可以提高融资杠杆？

5、9(三)具有中国特色的PPP1.自偿率不足2.政府没有预算3.土地作价4.国企扮演相当的角色5.会出现许多BT模式的变形10(四)最新和重要的政策法律文件1.基础设施和公用事业特许经营法(征求意见稿)→特2.国务院《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》→国铁3.国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》→国债4.国务院办公厅《关于支持铁路建设实施土地综合开发的意见》→国厅5.财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》→财6.财政部住房城乡建设部《关于在城镇市政公用领域进一步推行和规范政府与社会资本合作的指导意见》(征求意见稿)→财建7.建设部《市

6、政公用事业特许经营管理办法》→126号文8.重庆市《PPP投融资模式改革实施方案》→重11二、PPP模式的内涵(一)公私合作→主体、手段(二)提供公共服务和产品→目的(三)利益共享→分配(四)风险共担12(一)公私合作1.与民间合作2.合作手段3.合作主体讨论131.与民间合作(1)引入民间资源(管理、创意、资金等)(2)PPP的中文翻译A.政企合作B.政府和社会资本合作模式142.合作手段(1)长期合同(2)五大交易结构设计(收益、土地、股权、融资、程序)+协议的多层架构A.第一层PPP协议→程序、土地B.第二层收益协议→收益C.第三层融资协议→融资D.第四层股东协议→

7、股东、土地153.合作主体讨论(1)各方关系(2)立法趋势(3)实施机关相关问题讨论(4)投资人相关问题讨论16(1)各方关系17(2)立法趋势特§7【职责分工】省级以上人民政府发展改革部门负责指导和协调本行政区域内基础设施和公用事业特许经营工作，会同有关部门制定基础设施和公用事业特许经营的重要制度、重大规划。县级以上地方人民政府有关部门依据本级人民政府的授权作为实施机关，负责本部门职责范围内基础设施和公用事业特许经营项目的具体实施工作。基础设施和公用事业特许经营实施工作，由实施机关的上级人民政府有关部门负责监督检查。18(3