投资效率函数.docx

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1、5.这5个求值分代表着什么？1）FV:终值，用来表示经过N年投资后可得到的金额。2）PMT：每期支付额，为完成理财目标，需要每期（可以是每年、每月、每季度）需要支付的金额3）RATE：利率（需与PMT的期限对应，根据期限选择每年、每月、每季度，而使用年利率、月利率、季度利率等）4）NPER：付款总期数5）PV：现值，可以是未来值的现在价值或现有的投资金额6.计算中的注意事项注意1：在计算公式里还经常能看到TYPE，数字通常为0或者1，分别表示期末支付或者期初支付。在今天的讲的计算中可以忽视它，因为它对结果影响不大。注意2：在输入数字时，所有你需要付出的钱，前面加负号，你得到钱是正号（具体例子

2、中会讲解）注意3：上面5个数中，已知4个，就可以求另外一个。 下面进入算数内容了，给大家说一下讲解思路1.每个值是什么？什么时候用它？2.举例说明怎么算？3.每个求值的答案解析 1.求FVFV是什么？什么时候来用它?表示经过N年投资后可得到的金额.它可以用来计算理财目标需要多少钱？可以判断理财目标是否能实际？（这里的理财目标可以是买房款、买车款所需金额、N年后攒钱多少钱？） 实例：3年后购买一辆30万元汽车。现在手头有20万，每年可投资2.4万元，年投资收益6%，目标期限3年，问：按照我目前的情况，3年后我能攒多少购车款？我的购车目标是否能实现？ 分析思路：这个问题我们首先要思考，3年后我们

3、能攒多少钱？然后将这个数与我的目标30万比较，如果这个数大于30万，则说明我的目标能够达成。 下面看计算方式（打开EXCEL,选定公式菜单，找到FV，开始计算，分别输入：RATE:6%,N=3，PMT:-24000，PV=-200000），大家可以看到年投资收益6%对应年投资金额24000元，年投资收益率对应年投资金额，两者是一致的。另外24000元前加负号表示我每年要投资这么多，是我支出24000元，所以是负号。 计算结果：FV=¥314,609.60元，也就是说3年后能攒到31.46万大于目标预定的30万，所以目标能够实现 2.求PMT是什么？什么时候来用它？PMT：每期支付额，为完成理

4、财目标，每期（可以是每年、每月、每季度）需要支付的金额。 实例：我想3年后凑够80万购房款，按照年投资收益6%计算，那么，为完成这个购房计划，我需要每月储蓄多少钱？ 下面看计算方式:打开EXCEL,选定公式菜单，找到PMT，开始计算，分别输入：RATE=6%/12,N=36，PV=0，FV=800000（提示：题目是年利率，求的是每月储蓄多少钱，所以把年利率变成月利率计算） 计算结果：¥-20,337.55,这个值意味着只有每月能够有20337元的储蓄投资，按照年投资收益6%，你才能完成3年后凑够80万的购房款。如果你觉得每月的储蓄额太高，可以降低购房款或者延长购房期限。 3.求利率RATE

5、RATE是什么？什么时候来用它？RATE：利率，与期限PMT相对应。用来计算所需收益率是多少能实现目标。 实例：我现在有资金20万，想3年后达到50万，我的投资收益应该是多少？ 计算公式：打开EXCEL,选定公式菜单，找到RATE，开始计算，分别输入：N=3，PMT=0,PV=-200000，FV=500000（20万前面是负号，因为它相当于我支出20万做投资） 计算结果：36%注意：36%这个年投资收益率相对应的投资风险非常高，并且这样的收益也难实现，因此这个目标是不现实的，应该降低理财目标金额或者延长完成目标的期限。 4.求NPERNPER是什么？什么时候来用它?NPER：付款总期数，用

6、来计算需要多少年来实现理财目标 实例：我现在有资金20万，按照年投资收益为8%，多少年后可积累到50万元？ 计算方式：打开EXCEL,选定公式菜单，找到NPER（期数），开始计算，分别输入：RATE=8%,PMT=0PV=-200000，FV=500000。20万为负数是因为这是投资的本金，属于支出。计算结果：11.90590354。这意味着我需要11.9年来实现目标，约142.8月  5.求PVPV是什么？什么时候来用它？PV:现值，可以是未来值的现在价值或现有的投资金额。比如想知道现在我需要多少钱才能完成理财目标？退休时我应该准备多少退休金？ 实例：5年后需要购房款55万，年投资收益率为

7、7%，那么购房款现在的价值是多少？ 计算方式：打开EXCEL,选定公式菜单，找到PV，开始计算，分别输入：RATE=7，N=5，PMT=0，FV=550000 计算结果：¥-392,142.40，39,21万为负数代表为凑够55万购房款，你需要现在付出39.21万的资金，所以为负数。也就是说在购房这个目标上，我只要现在有约39.21万元，以年投资回报率为7%，5年后就能凑够55万元购房款。 作业：1.