机电企业管理导论第五章课件.ppt

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1、机电企业管理导论第五章5.1财务管理概述5.1.1企业财务管理的涵义与目标财务管理是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项管理活动。财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。财务活动与财务关系构成财务概念完整的内涵。1.企业财务活动（1）资金筹集企业要从事生产经营活动，首先必须筹集一定数量的资金，筹集资金是企业财务管理的一项基本内容，是资金运动的起点。（资本金）（2）资金运用包括资金的投放、资金的耗费和资金的回收过程。（3）资金分配企业通过投资取得的收入要进行分配，一部分用以弥补生产耗

2、费，使企业生产经营活动能持续进行；另一部分按规定缴纳各种税金；剩余部分是企业的净利润，它的所有权属于企业的投资者。财务活动分为资金筹集、运用、分配三个阶段。企业资金运作全过程案例：盈科数码动力筹资运作2002年2月前后，香港巨商李嘉诚之子李泽楷任主席的盈科数码动力与新加坡前总理李光耀之子李显扬任总裁的新加坡电信行政争夺购买香港电讯的胜券。双方斗志斗勇，几经波折，最终盈动胜出，在这场收购大战中，盈动获胜的一个重要因素是其为争夺香港电讯的控制权，与多家银行筹集的100亿美元的过渡性贷款，不惜每年负担50亿港元的利息支出，

3、打破以往向银团贷款的最高记录。公司随后面临着巨大的还款压力，该公司一年后出现亏损并负债过重，这说明了借入资本筹集的风险。2.企业财务关系（6关系）是指企业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。（1）企业与所有者之间的财务关系是指企业所有者对企业投入资金，企业向所有者支付投资报酬所形成的经济利益关系，体现着所有权的性质。（2）企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。（3）企业与国家之间的财务关系是指企业按照税法规定向国家缴

4、纳税金等形成的经济利益关系，是一种强制的无偿的分配关系。（4）企业与被投资企业的财务关系是指企业将资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济利益关系，体现着“投资——风险——收益”的对等关系。（5）企业与债务人的财务关系是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。（6）企业与内部职工的财务关系是指企业用其收入向职工支付工资、劳保及福利等方面的报酬所形成的经济利益关系，体现着企业与职工之间的按劳分配关系。3.企业财务管理的目标财务管理作为企

5、业管理的一部分，需从以下三方面来实现企业的目标：生存发展获利（1）利润最大化（2）每股盈余最大化（3）股东财富最大化即企业价值最大化。企业的价值在于它能给所有者带来未来报酬，是一种潜在获利能力，不能用其账面价值来反映。当前关于财务管理目标的几种观点：（4）实现最佳偿债能力偿债能力一般可用流动比率和速动比率表示，这两个比率越高，说明企业偿债能力越强，也说明企业能以较低的成本筹集到所需资金。（5）实现最大的市场占有市场是企业赖以生存的基础，以优质的产品、合理的价格、良好的信誉不断扩大市场份额是企业十分重要的目标之一。（6

6、）承担一定的社会责任企业处在一个社会大环境里，要主动承担一些社会责任，如帮助政府减少失业、支持文化教育事业发展等。5.1.2企业财务管理的原则与环节1.财务管理的原则企业组织财务活动，处理财务关系时的基本准则。（1）系统原则（2）现金收支平衡原则（3）成本－收益－风险权衡原则（4）利益关系协调原则（1）系统原则从财务管理系统的内部和外部联系出发，从各组成部分协调统一出发，形成一个灵敏、高效的财务系统。具体要做到：整体优化。协调企业内部各子系统，协调好各种利益关系。结构优化。财务管理系统中子系统及其分系统保持最优的结构

7、模式。环境适应能力强。（2）现金收支平衡原则预计现金余额>理想现金余额应积极还债或投资以保持现金收支动态平衡预计现金余额<理想现金余额应积极筹措资金以弥补现金不足预计现金余额＝目前现金余额＋预计现金收入-预计现金支出（3）成本－收益－风险权衡原则成本、收益权衡收益、风险权衡成本、收益、风险三者权衡（4）利益关系协调原则2.财务管理的环节2.财务管理的环节（1）财务预测是财务人员根据财务活动的历史资料，把握企业理财环境，考虑现实的要求和应追求的目标，运用科学的预测方法对企业未来的财务活动及财务成果所作的预计和推断。方法

8、分为定性和定量两种。其一般程序为：确定预测对象和目标制定预测计划收集整理财务信息资料建立预测模型分析预测误差，修正结果编制预测报告2.财务管理的环节（2）财务决策企业财务人员从财务管理目标出发，从若干个由财务预测提供的备选财务活动方案中，选取最优方案的过程。可分为风险型决策、确定型决策和不确定型决策。财务决策的一般程序为：确定财务决策的对象和目