涉外经济业务风险防范及会计处理ppt课件.ppt

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1、５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式一、涉外经济业务风险涵义（一）涵义涉外经济业务风险，从现代风险理论来看，它是企业在涉外经济业务经营过程中因受各种不确定因素的影响，其预期收益与实际收益发生背离，且有蒙受经济损失或者获得额外收益的可能性。５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式（二）涉外经济风险成因主要包括：1、国家宏观经济政策的调整；2、国内外市场供应关系的变动；3、汇率的变动与调整；4、严重自然灾害和社会突发事件的发生；5、科学技术进步及重大突破；6、城乡居民心理预期变化等。５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式（三）涉外经济风险产生的充分条件预期收益与实际收益发生背离以产品出口

2、为例，预期收益是出口产品按照合同约定汇率所计算的销售收入，而实际收益是按照结算日实际汇率计算所获得的销售收入。由于汇率变动而导致二者背离是经常的，并呈现出三种基本状态：1、实际收益＞预期收益,表示获得额外收益；2、实际收益＜预期收益，表示蒙受经济损失；3、实际收益=预期收益，表示并无风险。５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式二、涉外经济风险的主要表现形式（一）汇率风险是涉外经济业务的主要风险风险表现形式多种多样，例如政策风险、市场风险、自然风险、政治风险和经营风险等。（二）汇率风险的主要类型1、交易风险交易风险是企业在运用外币进行计价或收付交易中，因汇率变动而引起资产或负债在价值上发生

3、升降的可能性。５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式按交易风险产生的原因可分为：外汇买卖风险、外汇结算风险、外汇借贷风险。例1，我国某涉外企业从日本引进五台（套）数控机床，约定以日元计价，价款为1250万日元。交易签约日为2003年11月1日，履约日为次年2月1日，约定购货方到期需用美元支付货款。假定，签约日美元对日元汇率为USD0.781250/JPY100,购买这批价值1250万日元设备需要支付97656美元.由于该企业未采取套期保值措施,到了支付日期日元升值,美元贬值,其汇率变为USD0.947418/JPY100。按此汇率计算，该企业需要实际支付118427美元，比原来多付207

4、71美元。换言之，购货方因汇率变动而增加了进口成本，蒙受了外汇损失，其交易风险可见一斑。５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式2、折算风险又称会计风险、转换风险或评价风险，其涵义是因汇率变动而引起跨国公司资产负债表中某些货币项目金额发生变化的风险。例2，美国RZQ集团在英国设有子公司，从事高科技产品生产与经营。2002年年末该子公司资产￡3000000，负债￡180000，股东权益￡120000，其中实收资本￡80000，留存盈余￡40000。2003年美元对英镑汇率发生变动，由年初﹩1.72/￡1降至﹩1.75/￡1除实收资本依照历史汇率（﹩1.72/￡1）不作调整，以及固定资产年折旧

5、额依照￡1.75/﹩1汇率折算减少﹩2400外,其余项目按照现行汇率法进行调整。５.1涉外经济业务风险涵义及主要表现形式3、经济风险又称经营风险，是企业因受汇率变动影响而导致未来一定时期内收益发生增减变化的一种潜在风险。5.2防范涉外经济业务风险的对策及会计处理一、防范涉外经济业务风险的主要对策及会计处理（一）套期保值涵义及理解1、涵义套期保值是外汇交易保值者借肋买进或卖出与现汇数量相等，交易方向相反的期货合约，并以此抵消汇率变动所带来风险的一种交易行为。2、涵义理解（1）“外汇交易保值者”包括未来的购汇者和售汇者。（2）“期货合约”是一种法律契约，其涵义在于合约双方通过协商达成在未来一定

6、时期内，就某种外币按照规定内容进行交易的一种具有法律约束的文件。5.2防范涉外经济业务风险的对策及会计处理3、套期保值两种方法（1）买入套期保值。即未来用汇者就一定数量外币，采取有现货市场上买进，期货市场上先买进后卖出方式来保值的一种方法。“未来用汇者”主要包括进口商以及与涉外经济业务相关的债务人。（2）卖出套期保值。即与买入套期保值相反，未来售汇者就一定数量外币，采取在现货市场上卖出，期货市场上先卖出后买进方式来保值的一种方法。“未来售汇者”主要包括出口商以及与涉外经济业务相关的债务人。4、套期保值的目的实行套期保值的目的在于避险，并在避险中保值。5.2防范涉外经济业务风险的对策及会计处

7、理（二）套期保值的会计处理1、买入套期保值例1，某涉外企业于2003提11月1日，从日本购入一批价值1250万设备，约定三个月后采用美元支付。当日美元对日元汇率为USD0.781250/JPY100,价款为JPY12500000XUSD0.781250/JPY100=USD97656。该企业预测未来可能日元升值，美元贬值，为了规避风险，当日向中国银行购入十份三月期（到期日为2004年2月1日）日元期货合约，每份合约125