无锡中小企业转型金融支持体系建设探索

《无锡中小企业转型金融支持体系建设探索》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、无锡中小企业转型金融支持体系建设探索　　【摘要】本文分析了无锡中小微企业转型发展所面临的融资困境，并借鉴国外政府对中小企业的融资支持政策经验，提出了缓解无锡中小微企业融资困难的对策。【关键词】中小企业，转型，融资一、研究的意义中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，在吸纳就业、活跃经济、推动创新、保障稳定等方面发挥关举足轻重的作用，其长期、平稳、较快发展，关系到我国科学发展与和谐社会建设的大局。目前，无锡市共有工业企业5万多家，根据国家中小企业划型标准的规定，现有大型企业132家，中型企业655家，其余均为小微企业

2、。中小微企业比重占全部工业的99%以上，创造的最终产品和服务占国内生产总值的60.8%，容纳了140多万人就业。在规模以上企业中，中小微企业单位数占97.5%，经济总量占55%。然而，中小微企业的经营亏损十分严重，具体情况见表1。资料来源：《无锡统计年鉴——2012》，中国统计出版社，2012年7月。8从表1可以看出，无锡市大、中、小、微企业亏损数比例依次递增，中小微企业的生存十分艰难。近年来，随着各级政府出台的一系列帮扶中小微企业发展政策的逐步落实，无锡中小微企业发展有了新的机遇。但由于发展环境依然复杂多变，中小微企

3、业发展面临的形势仍然十分严峻。为推进中小企业的健康发展，各级政府在发展战略上必须实施由“抓大放小”向“抓大扶小”的根本性转变。因此中小微企业转型的金融支持体系建设至关重要。二、无锡市中小企业融资面临的主要问题资金困难是中小企业当前最大的问题，企业转型升级的高投入、高风险性特性，决定了其不仅需要政府的法律保护，还需要政府资金支持和引导。但当前政府的支持力度还不够大，表现在：一是财税支持体系不完善。政策优惠缺乏系统性、普惠性，地方政府针对不同性质的企业实施差别化的财税政策；政策优惠缺乏对中小企业转型升级的全过程激励，仅仅重

4、视企业初期的转型；另外，政府采购没有形成对产业转型升级的强大拉力，存在政府采购信息不透明、采购制度不公平、不规范等问题。二是融资渠道窄、贷款难。如：为中小企业服务的金融机构和担保机构少，小额贷款公司、中小企业贷款担保公司等不发达；借贷成本高，由于信息不对称，银行向中小企业贷款率低下，中小企业的发展资金主要依靠原始积累、家人和朋友、民间借贷，甚至依靠各种非正常的渠道（8如私下高息借款等），借贷高成本使中小企业不愿转型升级；市场直接融资渠道少，主要通过股票、债券等筹集资金，但我国对上市融资渠道管理严格，债券发行条件苛刻，使

5、得中小企业根本无法有效利用资本市场，迫使中小企业吸收高成本的民间资金。表2显示，2011年无锡市大、中、小、微企业的资产负债率依次上升，说明中小微企业的融资需求相对更大，但却面临更严重的资金困境。资料来源：《无锡统计年鉴——2012》，中国统计出版社，2012年7月。调查显示，当前造成无锡市企业融资难的最主要原因是融资渠道少、成本高，占所调查企业的48%，其次是资产少、可抵押物少占23%，资本市场上市门槛高占9%，担保信用体系不完善占6%，企业信用等级低占3%，民间信贷不规范占2%。从调查数据进一步分析，融资难最主要原

6、因有两个：一是融资渠道单一，除自有资金外，企业当前资金主要来源是银行信贷，占75%，民间借贷和证券市场共计6%，其他资金来源占19%；二是融资成本较高，企业融资成本（融资利息占融资额的百分比，折算成年成本）在10%以下占57%，10%～15%的占33%，15%～20%的占5%，20%～30%的占3%，30%～50%和50%以上的各占1%。2013年企业能够承受的融资成本多数在10%以下，与实际需要支付的融资成本有一定差距。三、国外政府中小企业融资政策的借鉴8美国对国内小型企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过小企业管理

7、局制定宏观经济政策，引导民间资本向小企业投资。美国政府对小企业的融资支持主要体现在四个方面：一是担保贷款。担保贷款是由小企业管理局担保，由私营银行或其他金融机构提供的贷款，同时向购买美国小企业产品的外商提供直接或间接贷款，以促进美国产品外销；二是风险基金。风险基金是政府或民间创立的为高新技术型小企业创新活动提供的具有高风险和高回报率的专项投资基金；三是市场融资。市场融资主要针对企业规模小，其股票难以上市直接融资的问题，在股票市场上开辟了“第二板块”，即NASDAQ股票市场，专为小型科技企业提供直接融资；四是税收优惠。税

8、收优惠包括减少对企业新投资的税收、降低公司所得税率、推行加速折旧、实行特别的科技税收优惠以及企业科研经费增长额税收抵免等。日本中小企业基本依赖间接融资，而贷款又以政府出资为多。日本目前有5家专门为中小企业提供服务的金融机构。这些金融机构的主要职能包括：为在一般金融机构难以得到贷款的中小企业提供长期低息贷款；为中小企业申请贷款提供保