建设项目财务分析说课讲解.ppt

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1、建设项目财务分析概述建设项目经济评价的含义和作用建设项目经济评价的层次财务分析的含义与作用投资体制改革对财务分析的影响“建设项目经济评价方法与参数”（第三版）中财务分析方法的适用性财务分析的基本原则财务分析的主要依据关于建设项目的分类建设项目经济评价的含义和作用经济评价是项目前期工作的重要内容，它是项目建议书（预可行性研究）和可行性研究的重要组成部分。它的任务是在完成市场预测、建设方案选择等研究的基础上，采用现代分析方法和手段，对拟建项目投入产出诸因素进行研究计算和分析论证，比选推荐最佳方案，对其财务和经济可行性进行判断投融资

2、决策的重要依据方案比选的重要方法和依据在建设项目的中间评价和后评价中占有重要地位经济评价同样应是规划的重要内容，是判定规划合理性的依据之一建设项目经济评价的层次财务分析（财务评价）经济分析（国民经济评价）——经济费用效益分析、经济费用效果分析、行业影响分析、区域经济与宏观经济影响分析建设项目财务分析的含义财务分析是在国家现行财税制度和价格体系下，预测估计项目直接发生的财务收支（财务效益和费用），编制财务报表，计算评价指标，考察建设项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据以判别项目的财务可行性。建设项目财务分析的作用财务分析是

3、项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分财务分析结论是主要的决策依据——投资决策、融资决策、政府投资项目审批、资金申请报告审批财务效益和费用往往是经济分析的数据基础，是项目核准、备案的数据来源项目或方案比选中起着重要作用配合投资各方协议、合同、章程的谈判，促使各方在平等互利基础上进行经济合作投资体制改革对财务分析的影响(1)促使财务分析客观公正，摒弃可批性(2)财务分析在决策中的重要地位投资决策的主要依据融资决策的主要依据政府建设项目审批的依据之一企业建设项目核准的基础数据来源企业建设项目备案的基础数据来源任何建设项目都需要做

4、财务分析，只是内容可视项目目标而有所不同“建设项目经济评价方法与参数”（第三版）中财务分析方法的适用性适用于不同投资目标的建设项目适用于不同产出属性的建设项目适用于不同投资管理形式的建设项目适用于依托或不依托原有资产的建设项目适用于不同融资主体的建设项目财务分析内容和方法的选择根据决策前期阶段的不同选择内容深度根据项目目标的不同选择分析内容根据项目与原有企业的关系选择方法指标根据项目产品属性的不同选择定价机制根据行业的不同选择费用与效益估算科目与方法财务分析的基本原则费用与效益计算口径的一致性原则费用与效益识别的有无对比原则动

5、态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则基础数据确定中的稳妥原则收益与风险补偿原则关于建设项目的分类按照我国项目管理体制：习惯上将建设项目分为新建项目和改扩建与技术改造项目两类《可行性研究指南》：按照项目的融资方式将建设项目分为新设项目法人项目和既有项目法人项目有不少人主张：公司融资项目和项目融资项目《方法与参数》第三版：从融资方式区分：新设法人项目和既有法人项目；按方法特点区分：指出改扩建项目特点新设法人项目一般是新建项目既有法人项目包括改扩建与技术改造项目和既有法人的新建项目2、财务分析的内容与程序财务分析内容与程序图

6、(说明4.9)财务效益与费用构成与估算（财务分析的准备工作）——辅助报表编制（2章）财务分析（4章）3、财务效益与费用构成与估算要点（2章）效益与费用构成:营业收入补贴收入建设投资经营成本流动资金建设期利息（融资方案）总投资总成本费用相关税费更新拓展费用----维持运营投资行业特点营业收入(2.5条）负荷——强调营销计划与运营负荷产量（服务量）重要假定:当期产出(扣除自用量)当期全部销售价格补贴收入（2.6条）按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给与的定额补贴先征后返的增值税其他属于财政扶持而给与的其他形式的补贴对

7、于需要反算政府补贴的项目，客观上也需要该科目建设投资(2.7)“方法与参数”第三版：明确两种构成分类包括第一部分工程费用、工程建设其他费用以及预备费或等于固定资产费用、无形资产费用、递延资产费用和预备费之和流动资金和铺底流动资金（2.9）流动资金系指项目投产后为维持运营所必须长期占用并周转使用的营运资金；注意：长期概念净营运资金概念铺底流动资金是指在全部流动资金中，按照国家有关规定必须由企业自己准备的部分，目前要求为全部流动资金的30%。流动资金估算简单估算法—大指标估算法可按流动资金占销售收入、经营成本或总成本费用的百分数估

8、算，也有按单位产量或单位生产能力占用流动资金额估算的。分项详细估算法——是对应收账款、预付账款、存货、现金和应付账款、预收账款等分别确定最低需要天数和计算的费用金额，采用规定的公式计算。流动资金估算（详估法）流动资金=流动资产－流动负债流动资产=应收账款＋预付账款＋存货＋现金