财务讲座-文档资料培训讲学.ppt

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1、财务管理讲座-文档资料报表项目总账明细账会计凭证业务单据财务比率综合评价短期偿债能力比率营运资本=流动资产合计-流动负债合计流动比率=流动资产合计/流动负债合计速动比率=（流动资产合计-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债合计现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债合计现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债合计长期偿债能力比率资产负债率=负债合计/资产总计*100%产权比率=负债合计/所有者权益（或股东权益）合计权益乘数=资产总计/所有者权益（或股东权益）合计长期资本负债率=非流动负债合计/（非流动负债合计+所有者权益（或股东权益）合计）

2、*100%利息保障倍数=（净利润+财务费用+所得税费用）/财务费用现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/财务费用经营现金流量与债务比=（经营活动产生的现金流量净额/负债合计）*100％资产管理比率应收账款周转次数=营业收入/应收账款应收账款周转天数=365/（营业收入/应收账款）应收账款与收入比=应收账款/营业收入流动资产周转次数=营业收入/流动资产合计流动资产周转天数=365/（营业收入/流动资产合计）流动资产与收入比=流动资产合计/营业收入盈利能力比率销售利润率=（净利润/营业收入）*100％资产利润率=（净利润/资产总计）*100％权益净利率=净利润/所有者

3、权益（或股东权益）合计*100％权益净利率=净利润/权益=净利润/资产总计*资产总计/权益=净利润/营业收入*营业收入/资产总计*资产总计/权益传统的杜邦分析权益净利率权益乘数资产利润率资产周转率销售净利率销售收入净利润资产销售收入资产负债非流动资产流动资产非流动负债流动负债应收账款货币资金其他存货改进的杜邦分析利润总额=利润总额+利息-利息经营利润=（利润总额+利息）*（1-税率）净利息=利息*（1-税率）净利润=经营利润-净利息经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+权益净经营资产=经营资产-经营负债净金融负债=金融负债-金融资产净经营资产=净金融负债+权益经营利润/权益

4、=经营利润/净经营资产*净经营资产/权益=净经营资产利润率*（净金融负债+权益）/权益=净经营资产利润率*（1+净金融负债/权益）=净经营资产利润率+净经营资产利润率*净财务杠杆净利息/权益=净利息/净金融负债*净金融负债/权益=净利息率*净财务杠杆权益净利率=净利润/权益=经营利润/权益-净利息/权益=净经营资产利润率+净经营资产利润率*净财务杠杆-净利息率*净财务杠杆=净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）*净财务杠杆=净经营资产利润率+经营差异率*净财务杠杆=净经营资产利润率+杠杆贡献率净经营资产利润率=经营利润/净经营资产净经营资产周转次数=销售收入/净经营

5、资产经营利润率=经营利润/销售收入净经营资产利润率=经营利润率*净经营资产周转次数净财务杠杆=净金融负债/权益净利息率=净利息/净金融负债经营差异率=净经营资产利润率-净利息率杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆权益净利率经营利润销售收入销售收入净经营资产净经营资产利润率净利息率净金融负债权益经营利润率净财务杠杆经营差异率净经营资产周转次数净经营资产利润率杠杆贡献率经营负债经营资产金融资产金融负债改进的杜邦分析Z＝0.717X1+0.847X2+3.11X3+0.42X4+0.999X5X1＝净营运资金/资产总额X2＝留存收益/资产总额X3＝息税前利润/资产总额X4＝股本的市价

6、/负债帐面值X5＝销售收入/资产总额Z＝财务状况恶化程度的概率值Z计分模型评价指标所占比重标准比率实际比率实际得分流动比率252净资产/负债251.5资产/固定资产152.5销售成本/存货108销售额/应收帐款106销售额/固定资产104销售额/净资产53沃尔比重评价资本金绩效评价基本指标修正指标评议指标财务比率分析财务比率分解企业综合评价财务分析报告财务报表分析融资与可持续分析杠杆分析流动资金管理投资管理筹资管理目录销售百分比法融资预测回归分析法融资预测可持续增长分析财务报表分析融资与可持续分析杠杆分析流动资金管理投资管理筹资管理目录杠杆分析杠杆分析财务报表分析融资与可持续

7、分析杠杆分析流动资金管理投资管理筹资管理目录现金持有量决策应收款管理应收信用期决策应收款折扣决策应收信用期与折扣组合决策存货经济订货量折扣条件下的经济订货量决策可接受折扣决策自制或外购决策保险储备决策不确定条件下的存货决策财务报表分析融资与可持续分析杠杆分析流动资金管理投资管理筹资管理目录项目投资管理项目投资管理项目投资管理不确定条件下的项目投资管理项目投资灵敏度分析表项目投资灵敏度分析图融资租赁决策固定资产经济寿命管理固定资产更新决策财务报表分析融资与可持续分析杠杆分析流动资金管理投资管理筹资管理目录