财务课程培训讲学.ppt

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1、财务管理课程从资产负债表可以看出：1、企业佣有的所有资产来自于股东权益和负债。2、股东是企业风险的最终的承担者。3、资产是公司作为一个独立法人所拥有、控制的完整资产，具有不可分割性。4、负债与股东权益之间的比例关系被称为资本结构。5、债权人权益保护主要借助于债权债务合约。（1）资产流动资产满足流动资产的条件有哪些非流动资产资产总额在进行资产分析时，应着重从哪几个方面考虑？（2）负债和股东权益负债是企业承诺的一项到期支付义务。负债规模及比例高低对企业现金流影响非常大。流动负债Vs和非流动负债计息债务Vs非计息债务思考：不同负债结构反映的财务风险的差别股东权益（所有者权益）主要

2、由股本（实收资本）、资本公积、盈余公积和未分配利润构成，代表着股东对企业资产的剩余索取权。投入资本总额某一时点对企业资产具有利益索取权的各类投资者（如债权人和股东）为企业提供的资本总额投入资本总额＝计息债务总额＋股东权益总额＝（债务总额－非计息流动债务总额）＋股东权益总额思考：会计等式的逻辑关系会计等式的逻辑关系流动资产总额(150)＋非流动资产（450）＝总资产(600)流动负债总额（150，其中非计息的应付账款总额为50）＋长期负债（150）＋股东权益总额（300）=负债及股东权益总额（600）＝营运资本总额（100）＋非流动资产总额（450）＝运用资产总额（550）计

3、息债务总额（250）＋股东权益总额（300）＝投资者投入资本总额（550）＝负债和股东权益的比例关系负债与股东权益的比例关系大体反映了财务风险的大小和收益的高低。从风险角度来看，负债比例越高，意味着公司面临的偿债压力越大；但从股东收益角度来看，高负债比例则可能意味着股东预期回报率较高。为什么？（3）账面价值（bookvalue）与市场价值（marketvalue）资产负债表各项目的金额大多是根据历史成本计价原则确定的，它反映资产或者负债的账面价值。公司市场价值即为各项资产内在价值的总额，或者是外在化为市场交易价格。账面价值是否等于市场价值？（二）利润表及其结构1.什么是利润

4、表（IncomeStatement）？反映公司在某一时期内经营成果的基本报表。2.利润表的结构利润＝营业收入－费用（1）营业利润营业毛利额＝营业收入－营业成本－营业税金及附加息税前利润（EBIT）＝营业毛利额－销售费用－管理费用（2）利润总额利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出（3）净利润净利润＝利润总额－所得税费用3.利润表与现金流的关系例：某公司购入一项设备，该设备的入账成本为100万元。假定该设备的经济使用年限为5年，且折旧方法采用直线法（不考虑残值）。试分析该设备购置当期、未来使用期的利润与现金流的差异。（三）现金流量表及其结构1.现金流量表（CashFlow

5、Statement）是反映企业在一定时期内现金及现金等价物流入与流出的报表。2.现金流量表的结构（1）经营活动现金流量（2）投资活动现金流量（3）筹资活动现金流量二、财务报表分析方法（一）比较分析法比较分析法是通过财务指标对比来确定数量差异的一种方法。对比标杆主要有：（1）预算标准（2）历史标准（3）行业或杠杆企业标准（4）经验标准是通过对比财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。比较分析法的具体运用主要有三种方式：一是重要财务指标的比较；二是会计报表的比较；三是会计报表项目构成的比较。1.重要财务指标比

6、较　　对不同时期的财务指标的比较，可以有以下两种方法：　　（1）定基动态比率　　定基动态比率，是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下：（2）环比动态比率　　环比动态比率，是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下：【例】某企业2000年净利润为100万元，2008年为500万元，2009年为600万元，如果以2000年为固定基期，要求计算2009年净利润的定基动态比率和环比动态比率。『正确答案』定基动态比率＝600/100×100%＝600%　　环比动态比率＝600/500×100%＝120%2.会计报表

7、的比较　　这是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。　　会计报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。　　3.会计报表项目构成的比较　　这种方法是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。采用比较分析法时，必须注意以下问题：　　第一，用于进行对比的各个时期