第3章-风险与收益及证券投资组合.doc

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1、第3章价值、收益和风险（风险与收益部分）及第8章证券投资（证券投资组合部分）一、单项选择题1、现在有A和B两个投资项目，其预期收益的标准离差相同，但是收益的期望值不同，则可以认定这两个项目的（）。A、预期收益相同B、预期收益不同C、标准离差率相同D、标准离差率不同2、现在有A、B和C三个投资项目，投资于A、B、C的收益率预期分别为15%，10%和25%，三个项目的投资额分别为200万元、300万元、500万元，那么如果同时对这三个项目进行投资，其投资组合的预期收益率为（）。A、18.5%B、15%C、25%D、21.5%3

2、、如果一个投资者按照资本市场上每一种股票的比例分别进行买入形成一个投资组合，那么这个投资者（）。A、不能盈利B、由于其按照资本市场上每一种股票的比例分别进行买入，其不承担风险C、这名投资者不承担市场风险D、β系数等于14、现在有两个项目，A的期望值比B的大，同时A的标准差比B的小，那么关于A和B的情况下列说法中正确的有（）。A、A的风险比B的要小B、B的风险比A的要小C、风险要对标准离差率进行比较，所以在数值不能确定的情况下风险的大小不能进行对比D、二者的风险相同5、下列说法正确的是（）。A、一个项目的风险越大，投资者受到

3、的损失也就越大B、一个项目的风险越大，投资者要求的收益率就越高C、一个项目的风险越大，投资者获得的收益率就越高D、项目的风险与收益是不相关的6、在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中不正确的是（）。A、如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也可以降低风险B、如果两项资产的相关系数为－1，那么投资组合没有任何非系统风险C、如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险D、两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大7、下列关于投资组合风险的说法中，不正确的是（）。A、当投资充分组合时，那么可以分散掉所有的风

4、险B、投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险C、公司特有风险是可分散风险D、市场风险是不可分散风险8、一项资产组合的必要收益率为20%，如果无风险收益率为10%，市场风险收益率为20%，那么该项资产组合的β系数为（）。A、1B、1.5C、0.5D、29、关于标准离差和标准离差率，下列表述正确的是（　　）。A、标准离差是各种可能报酬率偏离预期报酬率的平均值B、如果以标准离差评价方案的风险程度，标准离差越小，投资方案的风险越大C、标准离差率即风险报酬率D、对比期望收益率不同的各个投资项目的风险程度，应用标准离差率进行衡量10

5、、证券市场线反映了个别资产或投资组合（　）与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系。A、风险收益率B、无风险收益率C、通货膨胀率D、预期收益率11、某企业投资于A、B两项资产，投资比重各占50％，A、B资产的标准离差分别为12%和20%，相关系数为0.5，则两种资产组合的标准离差为（　）。A、0B、0.14C、0.0196D、0.2412、下列关于标准离差与标准离差率的表述中不正确的是（）。A、标准离差是反映概率分布中各种可能结果对期望值的偏离程度B、如果各方案的期望值相同，标准离差越大则风险越大C、在各方案期望值不同的情

6、况下，应借助于标准离差率衡量方案的风险程度，标准离差率越大则风险越大D、标准离差和标准离差率的评价结果一般是相同的13、某人于现在投资于某一股票，预计一年后收益10%的可能性为10%，收益20%的可能性60%，收益为30%的可能性为30%，那么该项投资的预期报酬率为（）。A、10%B、22%C、25%D、30%14、下列有关通过协方差反映投资项目之间收益率变动的关系的正确表述为（）。A、不论协方差为正值还是负值，其绝对值越大，表示这两种资产收益率的关系越密切B、协方差的值为负，表示这两种资产收益率的关系越疏远C、协方差的值

7、为正，表示这两种资产收益率的关系越密切D、协方差的值越小，表示这两种资产收益率的关系越疏远15、某项目的风险价值系数为0.8，标准离差率为16％，无风险收益率为10％，在不考虑通货膨胀因素的情况下，该项目的投资收益率为（　　）。A、16％B、10％C、22.8％D、24％二、多项选择题1、下列指标中，衡量风险离散程度的指标有（）。A、概率B、期望值C、标准离差D、标准离差率2、现在有两个项目A和B，其报酬率的期望值分别为25%和33%，而标准差分别为40%和45%，以下说法中不正确的是（）。A、A的风险大于B的风险B、B的

8、风险大于A的风险C、二者的风险程度相同D、由于二者的期望值和标准差都不相同，所以不能进行比较3、关于β系数的说法中正确的是（）。A、β系数等于1，说明一个项目的系统风险与资本市场的系统风险相同B、β系数大于1，说明一个项目的系统风险大于资本市场的系统风险C、市场组合相对于自己的β系数是1D、一个项目相对