[精选]试谈中央银行的负债业务(ppt45页).pptx

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1、2中央银行的负债业务2.1存款业务2.2货币发行2.3其他负债2.1存款业务存款准备金其他存款中央银行存款业务的特殊性存款原则具有特殊性（法律）存款动机具有特殊性（调控）存款对象具有特殊性（金融机构）存款当事人关系具有特殊性（管理者与被管理者）存款准备业务存款准备金是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设置的专项资金。一部分是支付准备金，即库存现金，为保证存款支付和票据清算而保留的货币资金；另一部分是法定存款准备金，依照法律的规定，商业银行必须将其存款的一部分上缴中央银行。实行存款准备金制度的意义：保证商业银行等金融机构的清偿能力，

2、有利于约束商业银行贷款规模，控制信用规模和货币供应量。准备金存款业务的基本内容规定存款准备金比率规定可充当存款准备金的内容存款准备金又分为第一准备和第二准备。第一准备是指银行应付客户提取现象，随时可以兑现的资产，主要包括库存现金和在中央银行的法定存款准备金。第二准备是指银行最容易变现而不致遭受重大损失的资产，主要是有价证券及其他流动资产，也叫“保证准备”。确定存款准备金计提的基础存款余额的确定（日均余额和月、旬余额）；存款准备金基期的确定（当期和前期）法定存款准备金比例的确定按存款的类别规定存款准备金比率；按银行规模、经营环境规定存款准备金

3、比率；规定存款准备金调整幅度；规定准备金中现金和存款的比例。中国存款准备金制度中国商业银行的存款准备包括三个部分：一是库存现金；二是法定存款准备金；三是超额存款准备金。中国的法定存款准备金制度的主要内容：规定所有的金融机构都要缴纳，直接交存人民银行，规定调整的比例，按旬末余额计提，每月调整一次，人民银行对迟交金额处以罚息。中央银行取消法定准备金制度发达国家中央银行的货币政策操作中，调整法定存款准备金比率的做法其实已经开始被弃用。美国格林斯潘入主联储之后，将调整法定存款准备金比率束之高阁。在一些实行通货膨胀目标制的国家，如英国、加拿大、澳大利

4、亚等等，中央银行完全取消了法定准备金制度，大多数商业银行的准备金水平降低到了只与其日常清算需要相应的水平，清算的边际需要最终决定了它们的准备金水平。原因分析：首先，商业银行在发放贷款时变得更加谨慎；其次，西方国家的中央银行并不对准备金存款支付利息，商业银行竞争力减弱。再次，巴塞尔协议的风险加权资本充足性管理，8％的资本充足比率极大地抑制了商业银行信用扩张的能力。最后，直接融资规模的不断扩大。利率通道/走廊机制(澳大利亚、加拿大、新西兰等)iL中央银行的贷款利率iD中央银行的存款利率R准备金数量i隔夜利率iL0iDRSRD其他存款政府存款非银

5、行金融机构存款外国存款特定机构和私人部门存款特种存款中国人民银行时隔20年之后再次启用特种存款特种存款是一种存款形式，金融机构将资金存放在央行，由央行支付利息，在流动性比较充裕的背景下，这是一种有效的流动性管理方式。07-10-23央行对非公开市场一级交易商，即主要是城商行及信用联社等采取特种存款。这种特种存款的利率与同期限央票发行利率持平，分别为2.91％和3.44％，存款期限为3个月和1年期,规模大约在千亿左右。特种存款除了有效缓解流动性过剩，还将起到引导信贷资金合理增长的作用。1987年和1988年，央行曾两次向农村信用社和央行广东分

6、行等机构开办各50亿元特种存款，均有调整信贷结构的目的。2.2货币发行货币发行具有双重含义：一是指货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。货币发行是中央银行主要的负债业务，通过这项业务，中央银行既为商品流通和交换提供流通手段和支付手段，也相应筹集了社会资金，满足中央银行履行其各项职能的需要。货币发行的原则垄断性原则：有利于避免发行银行券分散的诸种弊端，有利于对货币流通的管理，有利于增强中央银行的实力，有利于实现国家货币金融政策的推行，有利于增加货币发行的收益。信用保证原则：要有发行准备

7、制度（对经济发行和财政性发行的质疑）。弹性发行的原则：货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性。货币发行准备制度现金准备(全额或比例)：以金银外汇为发行的准备，有利于货币的稳定，但是却缺乏弹性；保证准备制(全额或比例)：以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备，这种方法解决了弹性问题，却增加了控制货币发行的难度。各国货币发行制度的共性：都实行经济发行，不作财政发行；都规定要有十足的资产作保证；都规定发行的最高限额。货币发行的现金准备:以香港为例香港联系汇率制USD1=HKD7.8香港发钞银行发行7.8亿港元,必须提供1亿美元的存

8、款证明给香港金融管理局,香港金融管理局给发钞银行7.8亿港元的准发证明。香港金融管理局想收缩市场上港元量,如7.8亿港元,必须要签发1亿美元给发钞银行来回收。那么香港金融管理局和