某某县文化体育综合活动中心PPP项目----财政承受能力论证

《某某县文化体育综合活动中心PPP项目----财政承受能力论证》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告目录2某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告一、项目概况1（一）项目名称1（二）项目类型1（三）项目建设地点1（四）项目实施机构及出资代表1（五）项目概况1（六）项目收益情况3（七）项目运作方式3（八）资金来源与融资方案4（九）项目产出说明及绩效标准4（十）项目回报机制5（十一）项目风险分配框架6（十二）项目配套安排8二、责任识别8（一）股权投资支出责任8（二）政府付某某支出责任8（三）承担风险支出责任8（四）配套投入支出责任9三、支出测算9（一）股权投资支出测算9（二）政府付某某支出测算92 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告（三）风险承担支出测算9（四）配套投入支出测算10（五）支出测算汇总表11四、能力评估12（一）财政支出能力评估12（二）行业领域平衡性评估12五、论证结论132 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告一、项目概况（一）项目名称某某县文化体育综合活动中心PPP项目（二）项目类型本项目为新建项目（三）项目建设地点本项目拟建于某某县东城新区，建设东路北、肖山北路南。项目规划用地面积40861平方米，用地符合某某县土地利用总体规划。（四）项目实施机构及出资代表某某县体育运动中心作为本项目实施机构，某某县东城新区建设开发有限公司作为本项目出资代表。（五）项目概况1、项目总投资估算本项目总投资为40385万元。投资估算具体组成详见下表：某某县文化体育综合活动中心PPP项目投资估算表单位：万元序号工程和某某用名称金额比例（万元）（%）一工程某某用3410484.45%二工程建设其他某某用19544.84%三预备某某432710.71%六总合计40385备注：数据来源为可行性研究报告备注：以上投资估算来源于可行性研究报告及批复文件，最终投资额以政府方或政府方委托的第三方专业咨询机构出具的财务决算审计报告为准。12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告2、建设内容及规模本项目新建一处文化体育综合活动中心，含体育馆、游泳馆、剧场、电视台综合馆和规划展览馆。总建筑面积为71502㎡，其中地上总建筑面积为44486㎡、地下建筑面积为27016㎡。序号建设内容建筑面积（m2）备注1文化体育综合活动中心地上部分体育馆6572二层2游泳馆4851二层3剧场6578二层4电视台综合馆19691五层5规划展览馆4648二层6其他配套建筑21467小计444868地下部分地库、设备用房等27016地下一层9合计71502表1-2本项目主要建设内容一览表备注：以上建设内容及建设标准来源于可行性研究报告及初步方案设计，具体建设内容及建设标准以政府方审批通过的施工图设计文件为准。3、项目建设背景全民健身关系人民群众身体健康和生活幸福，是综合国力和社会文明进步的重要标志，是社会主义精神文明建设的重要内容，是全面建设小康社会的重要组成部分。某某院于2009年10月颁布实施《全民健身条例》。条例指出：县级以上地方人民政府应当将全民健身事业纳入本级国民经济和社会发展规划，有计划的建设公共体育设施，加大对农村地区和城市社区等基层体育公共设施建设的投入，促进全民健身事业的均衡协调发展。为进一步发展临沂市全民健身事业，广泛开展全民健身运动，加快体育强市建设进程，根据某某院《全民健身计划（2011-2015年）》和山东省《全民健身实施计划（2011-2015年）》，结合本市全民健身发展特点，临沂市制定《临沂市全民健身实施计划（2011-2015年）》。要求县（区）、街道（乡镇）建成相应规模的“全民健身活动中心”；合理布局，规划建设小型多样的基层活动站点；改善各类公共体育设施的无障碍条件，加大各类公共体育设施的开放力度，提高利用率，实现城市社区（居委会）、农村社区（中心村）公共健身设施全覆盖。12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告近年来，随着某某县经济的迅速发展，人民生活水平不断提高,为不断增强群众身体素质、满足广大人民群众日益增长的体育文化生活的需求和体育事业发展的要求，满足某某县经济建设、政治建设、文化建设、社会建设的需要，全面落实山东省《全民健身实施计划（2011-2015年）》，促进某某县全民健身事业实现跨越式发展，项目单位提出建设本项目。4、资金筹措及股权结构本项目建设总投资约40385万元。其中，工程某某用34104万元，工程建设其他某某1954万元，预备某某4327万元。依照《某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51号），项目资本金比例不低于项目总投资的20%，本项目资本金按照建设投资的25%，约10096万元；其余资金可采用银行贷款、基金等方式进行融资。资金全部由项目公司自行融资解决。（六）项目收益情况本项目回报机制为“政府付某某”，因此社会资本方全部收入来源为政府付某某收入。经测算，在合作期内，基于假定的相关参数，按照4.9%的基准折现率，项目资本金税后财务净现值(FNPV)为1143万元，项目资本金税后内部收益率为6.5%，项目投资回收期7.2年（不含建设期），可达到收益预期；（七）项目运作方式本项目采用BOT（建设-运营-移交）运作模式。由政府方出资代表与中选社会资本共同成立项目公司（SPV），合作期限暂定13年（含3年建设期）。政府方负责项目土地、立项、环评、设计等前期手续的办理，股权出资、绩效考核、某某用的拨付、相关优惠政策的落实等工作。项目公司负责本项目投融资、建设、运营维护、移交等工作，并承担对项目法定保修期及保修范围内的设施设备维修、保养工作，项目完工后，项目公司制定运营维护方案并委托政府认可专业机构运营维护。项目公司不享有项目资产和设备设施所有权。运营期内，政府方按照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）中政府付某某模式支付某某用。合作期满后，将本项目的全部资产的运营维护权及收益权无偿移交某某12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告县人民政府或政府方指定机构。12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告（八）资金来源与融资方案1、资金来源项目总投资40385万元，项目公司注册资本金为总投资的25%，由中选社会资本方和政府方出资代表以95%：5%比例出资。剩余资金由项目公司通过银行贷款、基金融资等方式筹措，所融资金仅限于本项目建设所用。2、资金使用计划项目融资金额约为30289万元，融资利率暂按照中国人民银行公布的5年期以上贷款基准利率4.9%上浮10%。具体融资方案以项目公司实际提报的融资方案为准，项目公司的融资方案须经政府方审核同意后执行。某某县文化体育综合活动中心PPP项目资金投资计划表单位：万元序号项目合计建设期201620172018一项目建设总投资4038512116222126058二资金筹措40385121162221260581项目资本金社会资本方出资100963032020政府方出资575538372项目公司贷款3028960581817360581.本项目资本金考虑建设投资的25%即银行贷款75%。2.项目资本金2016年投入60%，2017年投入40%。3.银行贷款按照2:6:2比例投入，贷款利率按照五年期以上贷款基准利率上浮10%即5.39%测算。备注：项目公司项目资本金比例需满足银行等金融机构的要求，以确保融资及时到位。（九）项目产出说明及绩效标准根据本项目的方案设计，本项目需满足《体育建筑设计规范》（JGJ31-2003）、《剧场建筑设计规范》（JGJ57-2000）、《展览建筑设计规范》（JGJ218-2010）等相关建筑设计规范，本项目建设等级暂定乙级体育建筑（小型体育建筑及小型文化建筑）。项目建成后由5部分组成，体育馆、游泳馆、规划展览中心、大剧院、综合馆，各场馆功能定位如下：12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告（1）体育比赛场馆：可供篮球、排球、羽毛球、网球及乒乓球等室内竞技比赛用途同时满足综合使用要求，可进行大型集会、文艺演出等群众性体育活动要求。（2）游泳馆：泳池为8道50米长标准泳池，可供省市及县级比赛使用，同时满足日常经营开放要求。（3）规划展览馆：供城市现在及未来规划展览使用，平日亦可供企业展览使用。（4）大剧院：可供话剧演出、舞蹈、影视、会议及晚会使用。（5）综合馆：可作为某某县相关事业单位办公场所及使用。（十）项目回报机制1、运营期内，由政府方向社会资本方每年按照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）“政府付某某”模式下的公式测算。通过投标报价合理利润率、年度折现率，并结合绩效考核办法进行付某某。政府承诺将合作期内向社会资本方支付政府付某某的某某用纳入政府相应年度财政预算并报请人大核准。2、政府可用性付某某核算：n项目全部建设成本×(1+合理利润率)×(1+年度折现率)×绩效考核系数12某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告运营期第n年政府付某某=说明：10年12某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告（1）项目全部建设成本=建安工程某某+设备购置某某+工程建设其他某某用+预备某某-政府方股权支出部分。全部建设成本最终以政府方出具的财政评审决算报告为准；（2）合理利润率以中标利率计取；（3）折现率以中标利率计取；（4）绩效考核办法详见绩效考核章节；3、政府运维绩效付某某核算运营期第n年政府付某某=年度运营成本×（1+合理利润率）-使用者付某某说明：（1）年度运营成本：本项目运营绩效付某某是指在项目运营期内，项目公司12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告委托政府认可的专业机构运营维护，政府方按照项目公司出具的指示文件向委托12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告运营机构付款。具体运营绩效付某某金额及付某某方式按照具体委托运营协议执行；运营期为满足本项目的正常运转、使用所负担的全部成本，包括外购原料某某、燃料及动力某某、工资及福利某某、修理某某、其他某某等；（2）合理利润率以中标利率计取；（3）使用者付某某：项目对外经营部分所产生的包括门票收入、广告收入等。（十一）项目风险分配框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。PPP项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险可控原则。1、风险最优分配原则PPP模式致力于在政府和社会资本间实现最优风险分配而非政府风险转移的最大化。2、风险与收益对等原则PPP项目的风险分配主要通过合理约定的方式进行，在风险分配时应遵循风险与收益对等原则。3、风险可控原则在PPP项目长达数十年的运行过程中，一些风险可能会出现政府和社会资本方都无法预料的变化，导致风险发生概率上升或风险发生时财务损失增加。为保证政府和社会资本合作关系的长期稳定，在项目协议中，应按项目参与方的财务实力，技术能力，管理能力等因素设定风险损失承担上限，不能由某一方单独承担超过其承受能力的风险。项目风险分配表风险类别政府承担社会资本承担政策/政治风险国有化、取消、扣押、没收√项目审批延误√政府无作为或负面作为√政府中止特许合同√建设风险融资风险√承包商违约√工程质量风险√12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告风险类别政府承担社会资本承担工地安全√劳资/设备的获取√民工争端√建设成本超支√工期风险√地质条件√场地可用性/准备√外部配套条件可用性√收益风险运营成本超支√政府部门违约√服务质量差√维修成本高√运营效率低√设备设施使用情况√移交后设施情况√收益不足√原辅料价格上涨√税收政策变化√√法律风险投资人破产√法律变更√违反融资合同√第三方延误/违约√资产完整性（抵押、担保）√土地使用权变化√宏观经济风险贷款利率变化√√其他风险不可抗力√√综合上述分析，项目风险分配结果如下：（1）政府承担风险包括税收变化政策、行业政策变化，政府中止特许合同风险，场地可用性/准备风险，外部配套条件可用性风险，政府部门违约风险，法律变更风险，土地使用权变化风险；（2）社会资本承担风险包括融资风险，承包商违约风险，工程质量风险，工地安全风险，劳资/设12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告备的获取风险，民工争端风险，建设成本超支风险，工期风险，地质条件风险，工程变更引起的工期或成本风险，运营成本超支，服务质量差，维修成本高，运营效率低，设备设施使用情况，移交后设施情况，收益不足风险，原辅料价格上涨风险，投资人破产风险，违反融资合同，第三方延误/违约风险，资产完整性（抵押、担保）风险，贷款利率变化风险；（3）共担风险包括项目、利率变动、汇率变动、责任分配不当、不可抗力等风险。（十二）项目配套安排1、土地项目用地为政府划拨，由政府提供社会资本无偿使用，但使用期间发生的有关税某某由项目公司缴纳。2、施工配套条件包括供电、给水、排水、道路等，全部按现状条件提交社会资本使用，发生的任何某某用自理。3、基建相关手续实施机构负责办理各项审批手续，社会资本方负责配合政府方办理建设过程中各项手续并承担相应某某用。二、责任识别（一）股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。（二）政府付某某支出责任财政补贴支出责任是指在PPP项目建设、运营期间，政府承担的直接付某某责任。本项目采用“政府付某某”的方式来满足项目公司的合理回报。（三）承担风险支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。（1）政府承担风险12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告包括国有化、取消、扣押、没收风险，政府无作为或负面作为风险，税率提高风险，政府中止特许合同风险，场地可用性/准备风险，外部配套条件可用性风险，政府部门违约风险，法律变更风险；（2）社会资本承担风险包括融资风险，承包商违约风险，工程质量风险，工地安全风险，劳资/设备的获取风险，民工争端风险，建设成本超支风险，工期风险，地质条件风险，工程变更引起的工期或成本风险，运营成本超支，服务质量差，维修成本高，运营效率低，设备设施使用情况，移交后设施情况，收益不足风险，原辅料价格上涨风险，投资人破产风险，违反融资合同，第三方延误/违约风险，资产完整性（抵押、担保）风险，贷款利率变化风险；（3）共担风险包括项目审批延误风险，税收政策变化，不可抗力风险。（四）配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施等。本PPP项目配套投入支出已计入总投资，政府方不承担额外配套投入支出责任。三、支出测算（一）股权投资支出测算股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目建设投资40385万元，资本金约为10096万元，本项目政府方占项目公司5%的股权，因此股权支出约为505万元。（二）政府付某某支出测算政府付某某支出责任是指在PPP项目建设、运营期间，政府承担的直接付某某责任。项目财政支出仅为政府付某某某某用，由政府按照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）政府付某某模式下计算公式，并考虑建设期及运营期的绩效考核指标向社会资本方支付某某用，由运营期第一年政府付某某4502万元至运营期最后一年7289万元逐年递增。测算详见附表1（三）风险承担支出测算政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。具体情况须由政府和社会资本方在PPP项目合同中予以明确。本测算采用比例法计算风险承担支出，本项目在前期已进行了较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间进行明确和合理分配；其中政府承担的风险主要为法律、政策等方面的风险，相对社会资本而言，所承担的风险较小。本测算风险承担成本按项目建设运营成本的10%测算，自留移风险成本取项目风险承担成本的15%。（四）配套投入支出测算由于本项目的项目设施和配套工程建设成本已计入项目总投资，且项目周边的水、电、道路均配套较完善，故政府方不承担额外配套投入支出责任。12 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告（五）支出测算汇总表其中财政支出责任=股权投资支出+运营期政府付某某支出+风险承担支出+配套投入支出某某县文化体育综合活动中心PPP项目2016-2028年政府用于项目的财政支出测算表金额单位：万元序号项目建设期运营期2016201720182019202020212022202320242025202620272028123456789101112131项目财政支出394263045654812507453495640594762706612697273521.1股权投资支出30320201.2运营期政府付某某45024749501152865577588462076549690972891.3风险承担支出91610636363636363636363631.4配套投入支出11 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告四、能力评估（一）财政支出能力评估1、财政支出基本情况本项目政府股权支出部分，由某某县财力出资，本项目考虑合作期13年，运营期及建设期财政支出均由某某县财政承担，下表为某某县近5年一般公共预算支出情况表13某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告某某县近五年一般公共财政支出单位：万元13某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告年份20112012201320142015财政支出171959223631278635294509349969增长率30.05%24.60%5.70%18.83%平均增长率19.44%注：保守估计平均增长率考虑10%依据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》，在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。因此，本项目公共预算支出增长率参照2011-2015年一般公共预算支出平均增长率为19.44%，为保守考虑，某某县一般公共预算支出增长率按照10%测算。2、财政支出水平评估综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及PPP项目财政支出情况。经测算，本项目在2016-2028年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例在0.00%-0.89%，已实施PPP项目在2016-2028年期间各年度支出占当年公共预算支出比例在0.03%-2.8%，所有PPP项目在2016-2028年间各年度支出占当年公共预算支出比例在0.09%-3.69%。未超过10%，故而通过财政承受能力论证。（二）行业领域平衡性评估行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的PPP项目，防止某一行业和领域的PPP项目过于集中。由于某某县文化体育综合活动中心PPP项目的建设需符合国家及地方的多项城市规划要求，且某某县无同类体育场馆建设项目，行业和领域较为均衡。13 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告五、论证结论根据财金[2015]21号文要求，综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及PPP项目财政支出情况。经测算，本项目在2016-2028年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例在0.00%-0.89%，已实施PPP项目在2016-2028年期间各年度支出占当年公共预算支出比例在0.03%-2.8%，所有PPP项目在2016-2028年间各年度支出占当年公共预算支出比例在0.09%-3.69%。未超过10%，故而通过财政承受能力论证。如果没有其他不可控风险出现，项目通过财政承受能力论证。具体测算详见附表213 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告15某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告附表1：单位：万元某某县文化体育综合活动中心PPP项目投资汇总表15某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告序号项目合计计算过程建设期运营期20162017201820192020202120222023202420252026202720281建设项目总投资403851=1.1+1.2121162221260581.1项目资本金100961.1.1政府方50530320201.1.2社会资本方95915755383701.2银行贷款3028960581817360582社会资本方建设成本398802=1-1.1.13含利润建设成本426727.0%42674267426742674267426742674267426742674年度折现率5.5%5财政可用性付某某支出合计5796345024749501152865577588462076549690972896财政总付某某支出合计579636=545024749501152865577588462076549690972897财政补贴净现值（5.5%）4267215 某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告15某某县文化体育综合活动中心PPP项目财政承受能力论证报告附表2：2016-2028年政府用于项目的财政支出测算表序号项目建设期运营期2016201720182019202020212022202320242025202620272028123456789101112131项目财政支出394263045654812507453495640594762706612697273521.1股权投资支出30320201.2运营期政府付某某45024749501152865577588462076549690972891.3风险承担支出91610636363636363636363631.4配套投入支出2某某县地方财政支出预算384966423462465809512390563629619991681991750190825209907729998502109835312081883本项目占比0.10%0.06%0.00%0.89%0.85%0.82%0.78%0.75%0.72%0.69%0.66%0.63%0.61%4已实施及拟实施PPP项目政府支出合计15291372523143651514815974168461776518734197432065221974231744.1某某县东城新区路网及正源路洪沟河大桥、自由路洪沟河大桥建设工程PPP项目285.1727.722408.182540.312679.692826.752981.883145.553318.213486.543692.553895.294109.194.2G327连固线某某县绕城段、某某县新南外环西段、某某县新祊河大桥工程PPP项目1243.63109.17115.1811824.4012468.2913147.4313863.7614619.3115416.2416256.8216958.9918078.6719065.145已实施项目占比0.40%0.03%0.54%2.80%2.69%2.58%2.47%2.37%2.27%2.18%2.07%2.00%1.92%6所有PPP项目合计占比0.50%0.09%0.54%3.69%3.54%3.39%3.25%3.12%2.99%2.87%2.73%2.64%2.53%金额单位：万元15