对外直接投资逆向技术溢出效应研究,投资学论文

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1、对外直接投资逆向技术溢出效应研究,投资学论文　　一、引言　　当前国际分工已经逐渐演变成为全球价值链之间的分工，发展中国家以劳动力资源优势嵌入全球价值链，但由于缺少技术和研发创新而被锁定在价值链的低端环节。在发达国家贸易保护主义不断抬头的新形势下，对外直接投资（OFDI，outent）成为发展中国家突破技术瓶颈，获得技术升级并向价值链高端迁移的竞争方式。近年来发展中国家的国际化程度不断提高，OFDI存量和流量增长迅速，《2013年世界投资报告》显示，发展中经济体的直接外资流出量达到4260亿美元，创纪录地占到世界总量的31%，在全球衰退的背景下，发展中国家企业继续保持海外扩

2、张的强劲势头。因此，在全球价值链分工的背景下研究发展中国家通过对外直接投资获取东道国技术溢出的理论可行性和微观机理，既有深刻的理论意义，也有利于指导发展中国家利用对外直接投资进一步推动本国价值链的升级，引导OFDI成为发展中国家实现技术进步、调整产业结构和增强经济活力的助推器。　　目前理论界关于对外直接投资技术溢出效应的研究大多以技术领先投资国对发展中东道国的技术溢出为研究对象，而以发展中国家对外直接投资为研究对象，分析东道国对投资国的逆向技术溢出效应的研究相对较少。因此有必要梳理现有的研究成果，形成合理的研究路径和研究方法，为后续的进一步研究提供一定的支撑。　　二、OF

3、DI逆向技术溢出效应的概念内涵　　目前，OFDI逆向技术溢出效应并没有一个标准定义，并且在国内有些文献中有时被称为反向技术外溢效应或逆向技术外溢效应（王英，刘思峰，2008；叶红雨，杨清，2013）。投资国对外直接投资对东道国存在一定技术溢出效应，但逆向技术溢出效应则在溢出方向上有所不同，现有普遍观点认为OFDI逆向技术溢出效应是投资国企业OFDI对投资国自身产生的技术溢出效应，即投资国企业通过绿地投资、跨国并购、战略联盟等形式突破地理空间限制，融入到东道国的技术集聚区和技术研发X络，实现东道国的先进技术、研发信息、智力要素等资源向投资国海外分支机构的扩散，并通过海外分支

4、机构向投资国母公司的技术转移，促进投资国母公司的技术进步，进而提高投资国相关产业以及整体的技术水平和创新能力。这种技术溢出效应在溢出方向上与投资国企业对东道国企业、产业的溢出方向相反，因此称为逆向技术溢出效应。　　技术溢出效应具有空间约束性，由供应商、消费者、竞争者和人力资本构成的创新X络对技术进步作用关键，但这些因素很难在其他地方复制。例如技术资源的分享，人力资源的流动都在一定的地理区间内发生。技术溢出效应的空间约束性决定了靠近技术资源是分享技术扩散的有效途径（Jaffe等，1993；FosfuriMotta，1999）。　　Zhaoohen，1998；Driffiel

5、dLove，2003；Zhaoen，J，2005）。　　由于股权制度和组织机构的原因，海外分支机构获得逆向技术溢出，并不能直接促进投资国母公司的技术进步，因此技术要素从海外分支机构到本国母公司的转移也是整个逆向技术溢出过程的重要组成部分，这一阶段人才流动也是重要的技术转移方式。随着人才交流的加速，科学家以及企业家的回流成为国际知识转移的新渠道（Filatotchev等，2009）。HarhoffMuller（2014）利用德国企业以及欧洲专利局的数据，考查了不同技术寻求活动的溢出效应。结果表明拥有美国当地发明者的德国企业获得的技术溢出更加明显，这说明德国对美国的人才流失有

6、利于德国企业从美国获得技术溢出。因此，母公司可以通过将研发人员分派到子公司或者将分支机构的研发人员转移到母公司的方式获得技术转移，频繁的直接的人员交流可以形成固定有效的信息编译程序，降低信息交流的成本。此外，购买分支机构研发的产品也是获得技术信息的渠道之一（CheungLin，2004）。　　虽然学者们在溢出机理方面的研究才刚刚起步，但为后续的研究分析奠定了一定的基础，根据逆向技术溢出路径来探讨其相应的溢出机理会使研究框架更为清晰，并形成一定的研究范式，因此本文根据已有研究尝试构建OFDI逆向技术溢出效应的路径图，如图1所示，OFDI逆向技术溢出效应包括以下几个过程:①表

7、示投资国企业利用现有资源对东道国的技术聚集地进行直接投资；②表示投资国海外分支机构通过嵌入当地的技术X络获取东道国先进的技术和知识；③表示海外分支机构对东道国先进的技术知识进行整合、吸收之后，通过企业内部的传递X络转移到本国母公司；④表示在母国，通过产业内技术传导机制，技术知识从单个企业扩散到相同产业中去；⑤表示技术知识在相关产业之间的扩散，通过技术学习和竞争提升整个国家的技术水平和创新能力。【图1】　　　　四、总结与展望　　　　OFDI逆向技术溢出效应的理论基础和研究框架还不够完善，通过上述文献梳理和分析发现：　　①相关研究