基于集成方法的电力企业基建项目财务风险管理研究

《基于集成方法的电力企业基建项目财务风险管理研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、基于集成方法的电力企业基建项目财务风险管理研究----风险管理论文-->第1章绪论1.1选题背景和意义1.1.1选题背景电力行业是我国基础能源产业之一，电力系统的安全、稳定、可靠运行直接关系着我国国民经济的各个部门，也与人们的日常生活密切相关，因此，如果供电企业出现严重的财务危机将会对我国实体经济及人们生活带来重大影响。这一切都同供电企业自身固有的特殊性有着密切的联系，供电企业是国有独资垄断经营，长期作为政府机关发挥职能作用，容易导致财务风险意识薄弱，风险管理体系不健全，而且供电企业投资巨大且回收期长，受国家宏观调控政策影响大等，也容易引起财务风险问题，尤其是近几年供电企业的扩张速度和规模

2、不断增长，在给国民经济社会发展带来利益的同时也导致供电企业未来发展不确定性增大，这些特殊性就使得供电企业的财务风险管理显得尤为重要，尤其是供电企业项目投资。2013年底，全球16大电网运营商首席执行官聚集在纽约，讨论增加电网基建投资等问题，同时，我国大唐、华能、国电、国家电网、南方电网等公司也积极响应电力基建投资问题作为供电企业的一个重要内容，更需要具备系统的财务风险管理方法与预警机制。因此，必须正确识别其所存在的财务风险，需要系统的了解财务风险的性质以及可能给企业带来什么样的损失，并且要熟知财务风险的应对措施，建立一套完善有效地财务风险预警系统，实实在在地把公司的财务风险管理工作做好，这

3、样才能够保证企业一直站立在目前竞争激烈的市场中的最高峰，永久处于不败之地。确保项目顺利地开展的核心就是对其财务方面的预警和管理，加强企业项目财务风险管理，有利于保障项目的投资回报率。本文通过对唐山A电力公司某基建项目实施前后的财务风险进行系统深入地分析，从而帮助企业增强财务风险管理能力，能够起到预防和控制财务风险的作用。目前我国学者对供电企业财务风险的研究普遍还不是很全面、深入和系统，大部分财务风险评价或财务风险预警都是直接套用普通企业或项目的风险管理研究成果，在影响因素和方法使用上具有一般性，并不能体现出供电企业的特殊性问题，因此，结合供电企业的特殊性，利用具有定性优势的三角模糊数和定量

4、优势的Themis理论结合的集成方法，对其进行有效地财务风险评价和财务风险预警研究，就具有重要的理论意义和现实意义。.........................1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状国外最早对风险管理的研究可以追溯到第一次世界大战中的德国，并由法国管理学家H.Fayol首次在其著作《一般管理和工业管理》中正式将风险管理理念纳入到企业管理体系中，20世纪30年代初期，世界性经济风险发生之后，风险管理问题成为美国许多经济学家的研究对象，并在20世纪50年代才由美国学者Mowbray首次在美国提出，风险管理开始逐步形成一种独立的理论体系，系统化、专业化，进而发展成为一门

5、独立的学科。根据对以往文献的梳理和研究，我们知道风险管理分为很多方面，本文研究主要针对的是项目的风险管理。根据文献分析，目前工程项目方面的风险管理研究主要包括以下几个方面：项目建设期对风险的识别、估计、评价、管理和控制，而且针对企业等已经提出了一些比较成熟的理论，但是针对风险评价方法问题，目前的争论还比较多，研究者们对于风险管理的目标、手段以及方法所处领域不同，导致他们的解释也不同，对此形成了不同学说，其中美国和英国学说最具有代表性，我国的研究基本上是这两个学说的演变或者派生。研究者们对企业财务风险的研究开始于20世纪70年代，主要源于布雷顿森林体系的失败，自此之后到20世纪80年代，企业

6、财务风险管理策略的研究在美国得到了进一步发展，而且作为风险管理的重要内容，美国的很多企业都将其作为企业发展必不可少的内容进行了应用于推广。.........................第2章相关基础理论与方法电力企业是资金密集型企业，国家在电力行业的投资规模较大。尤其是电力企业基础设施建设方面资金占比较高。因此对于电力企业来说，财务风险管理及预警就显得尤为重要。本章从风险管理理论及风险预警理论出发，研究了财务风险管理和预警的特殊性，并根据风险管理过程，对电力企业基建项目中涉及到的财务风险因素进行了识别分析及梳理，并对本文采用的方法进行了描述，分析了其与其他方法相比优势之处，为后续研究提

7、供理论基础。2.1研究的理论依据2.1.1风险管理理论在我们生活的方方面面中都存在风险，它不受时间、地点、形式的限制，因此也会产生随机和不确定的结果。通过观察我们发现，无论大到国家，还是小到个人，都面临着很多风险问题需要重点关注，比如国家层面的经济政治法规的制定决策，企业在生产经营过程中发展战略的制定，又如关乎每个人发展的职业生涯规划设计等等都缺少不了风险因素的考量，可以说它是无处不在的，风险问题是所有人必须面对的重点问