《证券交易程序》课件

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1、第二章　证券交易程序第一节　证券交易程序概述证券交易程序包括开户、委托、成交、结算四个步骤。一、开户（熟悉）开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况，资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。第23页流程图二、委托（熟悉）一般根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，有市价委托和限价委托；根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。证券经纪商收到委托指令后，首先要对投资者的身份真实性和合法性进行审核，合格后

2、传送指令内容。之一过程成为委托指令的执行，也称报盘或申报证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。三、成交（熟悉）价格确定方面：A买卖双方竞价形成交易价格；B交易商报出交易价格，投资者与交易商进行买卖在订单匹配原则方面，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。四、结算（熟悉）清算和交收是证券结算的两个方面。清算：买卖双方在资

3、金和证券方面的变动统计。包括资金清算和证券清算交手：证券与资金在买卖双方之间的转移。对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。第二节　证券账户和证券托管一、证券账户管理开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。在我国，证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。根据中国结算公司《证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会

4、员。1．证券账户的种类（掌握）按照交易场所划分：上海证券账户、深证证券账户按照账户用途划分，可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。具体概念如表2-1所示。人民币普通股票账户简称“A股账户”，其按持有人分为自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户等。它既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。用途最广、数量最多人民币特种股票账户简称“B股账户”，投资者包括境内个人和境外投资者2．开立证券账户的基本原则（掌握）开立证券账户应坚持的基本原则为合法

5、性和真实性。（1）合法性：一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。（2）真实性：目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。3．证券账户开立流程和规定（掌握）证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。代理开户流程：提交开户申请，上深审核

6、配号，代理打印账户目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。转户，上海当日可见，深证次日可见4．证券账户持有人可以查询其证券账户的事项包括证券余额、账户注册资料、证券变更情况。挂失补办：账户毁损或者遗失：A申请挂失补办；B更换证券账户卡二、证券托管与存管1．证券托管、存管的概念（熟悉）一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。2．我国目前的证券托

7、管制度（掌握）（1）上海证券交易所交易证券的托管制度从1998年4月1日起，上海证券交易所推行指定交易制度。指定交易：投资者必须指定一家交易参与人作为唯一的受托人，通过其交易单元从事证券买卖。不办理指定不能进行指令申报投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。办理指定交易已经确认，托管关系建立。证券公司处获得权益分配未办理指定交易，暂由上海分公司托管，权益分配待指定后发放变更指定交易：A投资者向原指定参与人申请撤销B原指定