第七章资产管理业务

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1、第七章　资产管理业务本章主要考点　　1.掌握资产管理业务的含义及种类；　　2.熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件；　　3.熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定；　　4.熟悉客户资产托管的有关规定和要求；　　5.熟悉定向资产管理业务的基本原则；　　6.熟悉定向资产管理业务运作的基本规范；　　7.熟悉定向资产管理合同应包括的基本事项和主要内容；　　8.熟悉定向资产管理业务内部控制的基本要求；　　9.熟悉集合资产管理业务运作的基本规范；　　10.熟悉设立集合资产管理计划的备案与批准程序；　　11.熟悉集合资产管理计划说明书的基本内容；　　1

2、2.熟悉集合资产管理合同应包括的基本事项和主要内容；　　13.熟悉集合资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务；-40-　　14.熟悉资产管理业务禁止行为的有关规定；　　15.熟悉资产管理业务的风险及防范措施；　　16.熟悉资产管理业务的监管措施和资产管理业务违反有关法规的法律责任。第一节　资产管理业务的含义、种类及业务资格一、资产管理业务的含义及种类（掌握）　　▲资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证

3、券及其他金融产品的投资管理服务的行为。　　▲资产管理业务包括三种：为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户特定目的办理专项资产管理业务。　　（一）为单一客户办理定向资产管理业务　　▲概念　　为单一客户办理定向资产管理业务是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。　　▲特点　　1.证券公司与客户必须是一对一的。　　2.具体投资方向应在资产管理合同中约定。　　3.必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。-40-　　（二）为多个客户办理集合资产管理业务　　▲概念　　证券公

4、司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。　　▲种类　　限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。　　●限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。　　●限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得

5、超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。　　非限定性集合资产管理计划的投资范围则不受上述规定限制，而是在符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条规定的前提下，由集合资产管理合同约定。　　▲集合资产管理业务的特点：　　1.集合性，即证券公司与客户是一对多的。-40-　　2.投资范围有限定性和非限定性之分。　　3.客户资产必须进行托管。　　4.通过专门账户投资运作。　　5.较严格的信息披露。　　（三）为客户特定目的办理专项资产管理业务　　▲概念　　证券公司与客户签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特

6、定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。　　▲特点　　1.综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”。　　2.特定性，即要设定特定的投资目标。　　3.通过专门账户经营运作。　　【例1】资产管理业务的主要类型有（　）。　　A.为单一客户办理定向资产管理业务　　B.为多个客户办理集合资产管理业务　　C.为多个客户办理定向资产管理业务　　D.为客户特定目的办理专项资产管理业务　　[答疑编号1153070101]　　『正确答案』ABD-40-【例2】以下属于集合资产管理业务特点的有（　）。　　A.证券公司与客户是“一对

7、一”的　　B.投资范围有限定性和非限定性之分　　C.客户资产必须进行托管　　D.较严格的信息披露　　[答疑编号1153070102]　　『正确答案』BCD　　【例3】限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的（　），并应当遵循分散投资风险的原则。　　A.10%　　　B.15%　　C.20%　　　D.25%　　[答疑编号1153070103]　　『正确答案』C二、资产管理业务资格（熟悉）　　（一）证券公司从事资产管理业务的条件（6个）　　1.经中国证监会核定具有证

8、券资产管理业务的经营范围。　　2.净资本不低于2亿元-40-人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。