a证券公司开展融资融券业务的风险控制研究

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1、学校代码：10255学号：2091651中图法分类号：C93A证券公司开展融资融券业务的风险控制研究RISKCONTROLOFASECURITIESCOMPANYTOCARRYOUTMARGINTRADING学科专业：工商管理（MBA）作者姓名：包斌斌指导教师：田增瑞答辩日期：2013年5月9日万方数据东华大学学位论文原创性声明东华大学学位论文原创性声明本人郑重声明：我恪守学术道德，崇尚严谨学风。所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已明确注明和引用的内容外，本论文不

2、包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品及成果的内容。论文为本人亲自撰写，我对所写的内容负责，并完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日万方数据东华大学学位论文版权使用授权书东华大学学位论文版权使用授权书学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅或借阅。本人授权东华大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密□，在

3、年解密后适用本版权书。本学位论文属于不保密□。学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日万方数据摘要摘要融资融券业务目前在我国还处于试点阶段，作为国际证券市场上普遍常见的信用交易方式之一，融资融券业务的开展将有效丰富市场交易方式、拓宽证券公司盈利渠道、促进股市良性发展。但同时，由于我国在这项业务的开展方面没有经验，开展融资融券也使我国证券市场各参与主体面临着极大的风险。所以，针对我国证券公司开展此项业务的风险控制研究是非常必要的。本文对我国目前融资融券的研究背景和研究意义进行了阐述，同时从中

4、国证券市场的大环境出发，讨论了融资融券在我国的发展状况，分析以A证券公司为代表的证券公司开展融资融券交易的必要性及可行性，并分析其开展此项业务所要面临的风险，在此基础上系统介绍了目前国际上通行的三大融资融券模式。然后针对A证券公司开展融资融券业务所要面临的风险及通过海外资本市场模式比较及经验启示提出如何设计其融资融券业务风险控制体系，详细阐述了A证券公司在融资融券风险控制方面如何采取对策。A证券公司开展融资融券风险控制体系的设计是本文的重点，笔者在这一章通过大量的文字并结合图表从影响融资融券业务开展的各个

5、因素出发并针对影响因素制定了具体措施，同时提出建议，最后笔者也创新性的提出了笔者对证券公司开展融资融券业务风险控制的思考，建立了一个多层次、全方位的A证券公司风险控制体系，在理论上为探索证券业的发展提供了方向。关键词A证券公司风险控制交易模式融资融券I万方数据AbstractAbstractMargintradingbusinessinChinaisstillinthepilotstage,oneofthecommoncredittransactionsastheinternationalsecuriti

6、esmarketsgenerally,margintradingbusinesstocarryouteffectiverichmarkettransactions,tobroadenthesecuritiescompanyearningschannelstopromotethebenigndevelopmentofthestockmarket.Butatthesametime,duetoourlackofexperienceinthisbusinesstocarryout,carryoutmarginof

7、China'ssecuritiesmarketeachparticipatingsubjectsfacinggreatrisks.So,inthisbusinessforChina'ssecuritiescompaniesriskcontrolstudyisnecessary.Inthispaper,themarginofourcurrentresearchbackgroundandsignificance,thesystemintroducedthreeinternationallyacceptedma

8、rginmodel,anddiscussedonthebasisofmargininourdevelopment.ThedeparturefromtheenvironmentofChina'ssecuritiesmarket,toanalysisAsecuritiescompaniesrepresentedbythesecuritiescompanytocarryoutthenecessityandfeasibilityofm