《证券交易》总结

《《证券交易》总结》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、第一章证券交易概述知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基础复习屮己有）。□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。新屮国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19口和1991年7月3口，上交所和深交所先后止式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1H,《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。

2、2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。□证券交易遵循三公原则：1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。2、公平原则。口（公平与公止的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易丄体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给了不公平的待遇或歧视。3、公正原则。指公止地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公止两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包

3、含在基础学习中）：1、股票交易。在证券交易所进行,称为上市交易;在场外交易市场进行,常见形式是柜台交易。2、债券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。□根据交易介约的签订与实际交割Z问的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。1、现货交易。现款买现货。2、远期交易和期货交易。3、冋购交易。具有短期融资的属性。4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券冇一部分是从经纪商

4、借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。知识点103（P7-12）：证券交易参与人。1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基木途径：…是口接

5、'

6、行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。口（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。八般的境外投资者可以投资B股；口（可出多选题）而合格境外机构投资者

7、则可以在批准额度内交易除B股以外的其他吊种。2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。□（必考题）证券公司七人业务：（1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问（2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务前三项业务注册资本最低限额5000万元；后四大业务一项的为1亿元；后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。3、证券交易所。□作用在于：一是，为

8、证券提供交易条件；二是，捉供公开、公平、充分的价格竞争，以发现介理的交易价格；三是，实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所：（1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证•券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易，实行口律管理的法人，其设立和解散山国务院决雄。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有：①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市；④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管;⑥对上市公司进行监管；⑦设立证

9、券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。□证券交易所不得百接或间接从事的事项有：①以营利为冃的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保等。我国证交所采用会员制，设会员人会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，山国务院证券监管机构任免。（2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和-•些集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让•价格一般山证券公司报出。其他交易所，也有

10、一些集中性交易市场。如银行间债券市场。4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集屮登记、存管和结算服务，不以营利为日的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。□其职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券存管与过户；③证券持有者名册登记；④上市证券的清算耳交收；⑤受托派发证券权益;⑥办理与上