课件商业银行资产管理业务创新实务.ppt

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1、商业银行资产管理业务创新实务2015年10月一、商业银行资产管理业务介绍二、商业银行资产管理业务监管政策介绍三、商业银行资产管理创新实务一、商业银行资产管理业务介绍（一）资产管理和泛资管时代介绍（二）商业银行资产管理业务发展基础（三）商业银行资产管理业务发展历程（四）商业银行资产管理业务发展现状（五）商业银行资产管理业务的特征作用（六）商业银行资产管理业务与表内业务关系（七）商业银行资产管理业务主要涉及市场（八）商业银行资产管理业务发展趋势（一）资产管理和泛资管时代介绍资产管理是指对动产、不动产、股权、债权、其他财产权和资产组合进行委托管理、运用和处分，以达到保存、创造财富等目

2、的综合金融服务。资产管理市场的雏形诞生于基金业，银行理财和信托业的快速膨胀使整个行业在较短时间内取得了长足的发展。资产管理机构理财产品市场资产配置市场投资者融资者个人企业机构银行理财产品券商资管计划信托理财产品保险理财产品公募/私募基金互联网理财等商业银行证券公司信托公司保险公司基金公司其他货币市场债券市场股票市场外汇市场贵金属市场其他个人企业机构负债端资产端（一）资产管理和泛资管时代介绍（续）2012年第三季度以来，监管部门密集出台了一系列政策，放松了对各类资产管理机构在业务准入上的限制，资产管理各子行业的牌照垄断优势逐步瓦解，以往分业经营壁垒被逐渐打破，银行、券商、保险、基

3、金、信托、资产管理公司等各类资产机构涌向同一片红海，泛资管时代（也称大资管时代）正式来临。泛资管时代具有明显的跨领域、跨行业竞争合作，既表现为资产管理行业内金融机构多元化，也表现在资产管理产品的多元化。银行理财规模，18.4万亿元，24%信托资管规模，15.8万亿元，21%期货资管规模，419亿，0%私募基金规模，3.89万亿，5%公募基金规模，7.11万亿，9%基金子公司资管规模，9.05万亿，12%券商资管规模，10.25万亿，14%保险资管规模，11万亿，15%（一）资产管理和泛资管时代介绍（续）截止2015年上半年末，我行资产管理行业规模已超过75万亿元，可见我国资产管

4、理行业规模之大。（截止上半年末沪深两市的总市值为58.46万亿元，金融机构本外币存款余额136万亿元）银行理财规模达到18.4万亿，占比金融机构本外币存款的比重达到13.5%，在整个资产管理市场的份额达到24%，已成为资产管理行业的最大主体。中国资产管理行业市场格局（一）资产管理和泛资管时代介绍（续）市场化运作程度高信用风险与市场风险并重，风险管理要求更高业务创新性强竞争与合作的主体更广泛全门类、跨市场投资运作0104050203泛资管时代特征利率市场化加速，财富管理市场的宽度和深度不断拓宽，投资品种不断丰富。居民财富快速增长，对资产保值增值的意识不断提高，对各类投资品种的识别

5、能力及风险承受能力日益提高。房地产投资趋缓、房价涨幅趋弱，居民及企业对于金融产品的投资意愿增强。金融脱媒和非银同业竞争加剧，资本占用、信贷规模及贷存比等受到约束，商业银行面临经营转型。商业银行资产管理业务发展（二）商业银行资产管理业务发展基础起步与探索阶段（2004年-2008年）从外汇和固定收益市场起航；以满足高端客户财富管理需求为主；发展方向比较多元；整体如“星星之火”，但燎原之势已成发展与提速阶段（2009年-2012年）政府刺激经济，社会投融资需求旺盛；以资产组合管理为主要模式；以固定收益投资为主要方向；以债券及非标投资项目为载体；业务发展进入快车道，规模从1万亿增长到

6、8万亿。规范与转型阶段（2013年至今）多部门发文治理业务发展中的问题，推动业务转型；银监会修订退出理财新规，进一步规范理财投资与核算；明确发展定位，理顺发展思路，推动业务转型。（三）商业银行资产管理业务发展历程（四）商业银行资产管理业务发展现状银行理财规模显著增长。截止2015年上半年末，银行理财规模已达到18.40万亿。业务治理体系更加完善。根据银监会35号文要求，商业银行按照单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理四项要求推进理财业务事业部制改革。业务创新日益深化。在投资方面推出各类产业基金、并购基金等创新投资模式；在产品方面丰富不同投向、期限及风险等级的产品，丰富客户选择

7、；在渠道销售方面，利用新兴互联网技术，完善各类平台渠道，提升了客户投资理财的满意程度。业务发展不断规范。非保本产品、净值型产品的比例也不断提高，产品信息披露更加完善；《商业银行理财业务监督管理办法》正在制定之中，给理财业务提供更加明晰的框架指导。（五）商业银行资产管理业务特征作用资产管理业务可以有效帮助银行应对外部挑战，进行经营转型。当前银行面临的挑战有：一是我国利率市场化改革基本完成，客户存款偏好降低，银行存款流失加速，资金来源和稳定性面临严峻考验；二是企业融资结构多样化，对银行信贷融资需