上证高、低塔指数系列编制方案.doc

《上证高、低塔指数系列编制方案.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、上证高、低贝塔指数系列编制方案一、指数名称与代码指数代码中文全称中文简称英文全称英文简称000135上证180高贝塔指数180高贝SSE180HighBetaIndexSSE180HB000136上证180低贝塔指数180低贝SSE180LowBetaIndexSSE180LB000137上证380高贝塔指数380高贝SSE380HighBetaIndexSSE380HB000138上证380低贝塔指数380低贝SSE380LowBetaIndexSSE380LB二、指数基日与基点上证180高、低贝塔指

2、数均以2002年6月28日为基日，基点均为3299.06点；上证380高、低贝塔指数均以2003年12月31日为基日，基点均为1000点。三、指数选样1、样本空间：上证180高、低贝塔指数均以上证180指数全部样本股（剔除上市未满半年的股票）为样本空间；上证380高、低贝塔指数均以上证380指数全部样本股（剔除上市未满半年的股票）为样本空间。2、选样步骤：对各自样本空间的股票，按照最近一年的贝塔值降序排名，上证180高、低贝塔指数分别选择排名前60与后60的股票作为样本股，上证380高、低贝塔指数分别选

3、择排名前100与后100的股票作为样本股。贝塔值的计算如下：其中，为样本股的日收益率，为相应基准指数的日收益率。一、指数计算1、样本股权重分配：高贝塔指数的样本股权重与其历史贝塔值成正比；低贝塔指数的样本股权重与其历史贝塔值的倒数成正比。2、指数计算公式：其中，价格，为总股本，为加权比例，为贝塔值调整因子，为除数。贝塔值调整因子由如下公式计算：二、指数修正同上证180指数。三、指数调整上证高、低贝塔指数系列一般在每年的6月及12月进行审核与调整，每年7月、1月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时，每

4、次调整比例一般不超过20%。当成份股公司有特殊情况发生时（如收购合并、分拆、退市等)，将对指数进行临时调整。