中创系列指数编制方案.pdf

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1、指数编制方案Methodology中创系列指数编制方案（2014年1月）为了提供可交易的指数产品和金融衍生工具的标的物，体现深市多层次资本市场的特征，满足证券市场进一步发展的需要，参照深证成份指数和深证100指数的编制方法和国际惯例，编制中小企业板创业板100指数（简称“中创100”）、中小企业板创业板500指数（简称“中创500”）、中小企业板创业板400指数（简称“中创400”）。中创100、中创500和中创400指数均包括纯价格指数和全收益指数，纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据，全收益指数通过巨潮指数网发布收盘行

2、情数据。一、指数代码与名称指数代码：399612指数简称：中创100指数中文名称：中小企业板创业板100指数指数英文名称：SME-CHINEXT100INDEX指数代码：399624指数简称：中创400指数中文名称：中小企业板创业板400指数指数英文名称：SME-CHINEXT400INDEX1/5指数编制方案Methodology指数代码：399625指数简称：中创500指数中文名称：中小企业板创业板500指数指数英文名称：SME-CHINEXT500INDEX二、基日与基点中创100指数以2007年6月29日为基日，中创500

3、、中创400指数以2010年6月30日为基日，基日指数均为1000。三、选股原则1.入围标准（1）在深交所中小企业板和创业板上市交易的A股；（2）有一定上市交易日期（一般为六个月，总市值和自由流通市值综合排名位于中小企业板和创业板市场前10名的股票不受此限制）；（3）非ST、*ST股票；（4）公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；（5）公司最近一年经营无异常、无重大亏损；（6）考察期内股价无异常波动；2.选样方法样本股选样指标为一段时期（前6个月）平均总市值的比重、平均自由流通市值的比重和平均成交金额的比重。选样时先计算入围

4、个股平均总市值占市场比重、平均自由流通市值占市场比重和平均成交金额占市场比重，再将上述指标按1：1：1的权重加权平均，然后2/5指数编制方案Methodology将计算结果从高到低排序，选取排名在前100名的股票，构成中创100指数初始样本股，选取排名在前500名的股票，构成中创500指数初始样本股。在排名相似的情况下，综合考虑公司的行业代表性及所属行业的发展前景、公司盈利记录等，优先选取指标优良的上市公司股票作为样本股。中创500指数样本股剔除同期中创100指数样本股后剩下400只股票构成中创400指数样本股。四、指数计算方法中

5、创100、中创500、中创400指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时计算：实时指数=(样本股实时成交价样本股权数权重上限因子)上一交易日收市指数（样本股上一交易日收市价样本股权数权重上限因子）样本股：指纳入指数计算范围的股票。样本股权数：为样本股的自由流通量，子项和母项的权数相同。权重上限因子：见“六、样本股权重调整”。分子与分母：分子项中的乘积为样本股经过权重调整后的实时自由流通市值，分母项中的乘积为样本股经过权重调整后的上一交易日收市自由流通市值。Σ符号：是指对纳入指数计算的样本股经过权重调整后的自由流通

6、市值进行汇总。自由流通量：是上市公司实际可供交易的流通股数量，它是无限售条件股份剔除“持股比例超过5%的下列三类股东及其一致行动人3/5指数编制方案Methodology所持有的无限售条件股份”后的流通股数量：①国有（法人）股东；②战略投资者；③公司创建者、家族或公司高管人员。自由流通市值：股票价格乘以自由流通量。股票价格选取：每个交易日集合竞价开市后用样本股的开市价计算开市指数，其后在交易时间内用样本股的实时成交价计算实时指数，收市后用样本股的收市价计算收市指数。样本股当日无成交的，取上一交易日收市价。样本股暂停交易的，取最近成

7、交价。五、样本股调整同深证100指数。六、样本股权重调整1.样本股权重限制为避免个别自由流通市值过大的股票对中创100、中创500指数造成较大影响，对中创100与中创500指数成份股设置权重上限因子。权重上限因子在每期定期调整时设定，使得调整后每一只成份股在定期调整日前第5个交易日的自由流通市值在其相应指数中的占比不超过一定比例，其中，在中创100指数中的占比不超过10%，在中创500指数中的占比不超过5%。中创400指数成份股不设置权重上限因子。2.权重上限因子定期调整权重上限因子每年随样本定期调整而调整，调整时间为每年1月和7

8、月的第一个交易日，以调整实施日前倒数第5个交易日的收盘调整市值来计算调整时的权重上限因子。4/5指数编制方案Methodology3.权重上限因子临时调整在下一个定期调整日之前，权重上限因子一般固定不变。当出现样本股临时调整时，新进指数的股票继承被