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《某某省某某县水务市政基础设施建设项目PPP项目财政承受能力论证研究报告-》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
目录24一、项目概况41、项目建设规模及内容42、项目建设必要性6二、运作模式81、运作方式82、回报机制9三、项目产出说明101、供水量与污水处理量说明102、供水产销差与漏损率情况说明123、就业人口产出说明13四、风险识别与分配141、项目风险因素识别与分析142、风险分配基本框架16五、财政承受能力论证181、责任识别182、股权投资支出1824 3、政府承担运营补贴支出184、风险承担支出195、配套投入支出196、支出测算197、财政支出能力评估238、行业和领域均衡性评估279、财政承受能力论证结论2724 一、项目概况1、项目建设规模及内容某某县水务市政基础设施建设PPP项目（以下简称“本项目”）主要任务是供水和污水处理。某某县水务市政基础设施项目包括某某县范围内供水和污水两个方面的基础设施的新建项目和存量项目，其中新建部分包括日供水能力3万m³新城区供水厂一座及以及附属构筑物、配水管网工程和日处理污水能力3万m³第二污水处理厂一座及以及附属构筑物、配水管网工程。本项目供水和污水处理新建项目涵盖工程投资，工程建设和后期运营三个阶段，存量项目主要在于存量供水和污水厂的运营维护。政府方存量资产评估值约为12,489万元，包括：车辆、设备等固定资产和土地使用权等无形资产，详细数据见下表：项目（某某县自来水公司）账面价值调整后账面值评估价值增减值增减率%ABCD=C-BE=(C-B)/B*100%流动资产1长期投资2固定资产32184.44其中：房屋建筑物4229.30构筑物及其他辅助设施5304.46设备450.23车辆8.39管道和沟槽1192.06无形资产71241.84表1某某县自来水公司资产评估表24 其中：土地使用权81241.84其他资产9资产总计103426.28流动负债11长期负债12负债总计13净资产143426.28项目（某某县住房和城乡建设局）账面价值调整后账面值评估价值增减值增减率%ABCD=C-BE=(C-B)/B*100%流动资产1长期投资2固定资产37692.88其中：房屋建筑物4253.46构筑物及其他辅助设施52977.21设备2023.58车辆10.87管道和沟槽2427.76无形资产71370.79其中：土地使用权81370.79其他资产9资产总计109063.67流动负债11长期负债12负债总计13表2某某县住房和城乡建设局资产评估表24 净资产149063.67存量资产总计：12489.94万元。政府方存量资产评估值约为12,489万元（最终值根据双方确认），其中政府以部分存量资产2000万元入股，剩余部分10489万元通过TOT方式以合理价格（价格可在政府采购阶段以商务报价形式确定）向社会资本方有价转让，双方共同组建项目合资公司。项目公司资本金约为10,000万元，其中明确政府方持股比例20%，即约2,000万元，社会资本占比80%，即8,000万元。政府方以现在存量资产出资，计入资本性支出，存量资产和新建资产在运营期内由项目公司运营和使用。2、项目建设必要性项目采用PPP模式与采用政府传统采购模式相比将增加某某县范围内供水和污水处理等项目的公共供给、优化风险分配、提高效率、促进创新和公平竞争、有效落实政府采购政策等。（1）保护地下水资源由于连年超采，某某县已成为全省最大的地下水漏斗区之一。因此建设本工程，封停部分自备井，减少地下水的开采量，有利于保护地下水资源，促进经济的良性循环发展。（2）充分利用南水北调优质原水资源的需要南水北调中线工程源自丹江口水库，以长江水为水源。根据2005年7月16日国家城市供水水质监测网郑州监测站对南水北调中线源头水的检测报告和2006～2008年连续三年丹江口库区地表水监测断面的水质情况，水质现状总体良好，符合《地表水环境质量标准》24 (GB3838-2002)II类标准。中线工程给某某县区预留的25号配水口门位于马庄，距规划新城区供水厂约0.5km。根据南水北调工程相关要求，配套工程建设需与南水北调主体工程同步建设、同步达效，作为南水北调的配套工程之一，就近取用南水北调优质水源的新城区供水厂，其建设已迫在眉睫。（3）优化城市供水系统布局，提高系统安全可靠性的需要某某县现有供水系统全部集中在市区西南城区，以地下水为水源。且供水量及供水系统薄弱。随着城东新区的发展，需水量也随之增加。建设本工程与西南部水厂形成东西供水新格局，提高供水安全性。因此新建新城区供水厂是十分必要的。（4）提高管网覆盖范围，扩大供水区域目前现状一水厂与第二水厂供水管网覆盖面仅局限于老城区部分区域，及工业集聚区，随着城市向东扩展，东部区域管网处于空白状态，制约了整个城市顺着规划方向发展的步伐，秉着城市发展，供水先行的原则，提高管网的覆盖范围，扩大供水区域，新建新城区供水厂是合理和必要的。24 二、运作模式1、运作方式根据公共职责和项目风险转移程度的高低，PPP项目运作方式主要包括委托运营（O&M）、管理合同（MC）、租赁-运营-移交（LOT）、建设-移交（BT）、建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、移交-运营-移交（TOT）、改建-运营-移交（ROT）等及其合理组合。BOT方式下，项目期满政府可作三种选择：一是合同展期，由原项目公司继续运营；二是政府收回（无偿移交或有偿回购），由政府指定公共部门继续运营；三是政府收回后交由原项目公司或新的社会资本以TOT或ROT方式建设、运营项目。可见，BOT方式下政府方的权利和后续安排更加灵活，项目期满后政府可以根据届时项目实际情况、项目公司合同期内绩效、项目改扩建需求及公共部门掌握相关技术能力情况等因素择优安排。同时，社会资本/项目公司也因此得到一定程度上的激励，以提高公共资产交付质量，提升公共服务水平，争取获得合同展期机会。本项目存量资产拟采用移交-运营-移交（TOT）的方式与新建项目采取建设-运营-移交（BOT）的方式共同寻找社会资本方组合运作，政府与社会资本公共出资组建合资公司“某某县水务有限公司（暂定名）”，采取县属国有资本参股20%，社会资本控股占比例为80%的方式成立项目合资公司。在政府方由某某县住建局受政府委托，与项目公司签订一个长期的特许权合同后，由项目公司承担水务基础设施项目中的新建部分24 的投融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关股权等移交给政府。包括了存量项目的运营期以及新建项目的建设期和运营期。本项目新建项目建设期为3年，计划2015年底开工建设。在建设期开展的同时存量项目持续运营。项目采取使用者付费结合可行性缺口补贴模式，根据发改委《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，运营期限暂按27年计，先行建成投产的污水项目可提前进入运营期，与供水设施一同到期移交，因此本项目合同期限为30年（包含建设期三年）。2、回报机制项目公司的收入回报机制包括两部分：经营性收入和政府补贴收入。项目公司的经营收入主要包括收取水费（含污水处理费）。由于某某县水务市政基础设施建设项目存在一定的公益性，用水户的付费部分尚不足以满足项目回报要求，由政府提供缺口补贴，以保障项目财务可行性。双方在PPP协议中约定供水设施的各点最低供水量和污水处理厂最低处理量，政府方对各年处理量不足的部分予以财政补偿。同时也约定各年内项目公司的扣减必要的制水和售水成本后存在一定利润时，项目公司的股东甲、乙双方对超过部分收入形成的利润进行分配。项目公司收益分配时，若项目公司的当年水费收入所形成利润未超过基准收益率（初设6%）时，政府方股权可以利用自身股权收益用于补足社会资本方出资部分的合理收益。若项目公司的当年收入所形成利24 润超过基准收益率（初设6%）时，将启动超额收益分配机制。1、0%至10%(含)的部分，按投资比例8:2分成2、10%至20%(含)的部分，按投资比例7:3分成3、20%至30%(含)的部分，按投资比例6:4分成4、30%以上的部分，按投资比例5:5分成三、项目产出说明1、供水量与污水处理量说明本项目近期年限为2015年，根据需水量预测，确定近期某某县配水管网规模为5.5万m3/d。其中由位于鑫源路的某某县第二水厂供水2.5万m3/d和本次新建的新城区供水厂供出3万m3/d，根据管网布置方案进行优化计算。本项目远期年限为2020年，根据需水量预测，确定近期某某县配水管网规模为8万m3/d。其中位于鑫源路的某某县新城区供水厂供水2.5万m3/d转为备用水源。远期配水管网水源全部由某某县新城区供水厂供出8万m3/d，根据管网布置方案进行优化计算。新城区供水厂近期2015年设计规模3万m3/d，远期2020年为8万m3/d，水厂自用量为6%，目前除原水提升泵站、配水井、污泥脱水机房土建规模按8万m3/d建设，设备按3万m3/d规模安装外，其余均为3万m3/d规模建设。某某县用水详细参数见下表：24 表1供水用量预测表项目近期（2015年）远期（2020年）老水厂日供水量（万立方米）2.50新水厂日供水量（万立方米）38老水厂年供水量（万立方米）912.50新水厂年供水量（万立方米）10952920老水厂水价（元/立方米）1.321.39新水厂水价（元/立方米）22.07老水厂年收入合计（万元）1204.50新水厂年收入合计（万元）21906044.4年收入合计（万元）3394.56044.4项目近期（2015年）远期（2020年）老污水厂日处理水量（万立方米）3.111.2新污水厂日处理水量（万立方米）37老污水厂年处理水量（万立方米）1138438新污水厂年处理水量（万立方米）10952555老污水厂水价（元/立方米）0.550.57新污水厂水价（元/立方米）2.182.2老污水厂年收入合计（万元）634.4249.66表2水处理量预测表24 新污水厂年收入合计（万元）23785621年收入合计（万元）3021.45870.66由以上计算得知，某某县供水厂近期（2015年）总计供水量为5.5万立方米/日，某某县污水厂近期（2015年）年度污水处理量约为6.11万立方米/日。某某县供水厂远期（2020年）总计供水量为8万立方米/日，某某县污水厂远期（2020年）年度污水处理量约为8.2万立方米/日。2、供水产销差与漏损率情况说明产销差指产销差水量与供水总量的比率，即：产销差=（供水总量-售水量）÷供水总量×100%.漏损率指管网漏水量与供水总量之比，即：漏损率=（供水总量-有效供水量）÷供水总量×100%.产销差与管网漏损率密切相关，产销差大于管网漏损率，漏损率是形成产销差的重要因素。城市供水管网漏损率控制表及我国城市供水产销差和漏损率均值见表3、图1。供水总量有效供水量售水量计量收费水量80%免费供水量未收费水量10%产销差管网漏损量未授权用水量4%漏损率计量误差3%漏失水量3%表3城市管网漏损率控制表24 合计100%图1我国城市供水产销差和漏损率均值由以上计算得知，某某县供水厂近期（2015年）总计供水量为5.5万立方米/日，某某县污水厂近期（2015年）年度污水处理量约为6.11万立方米/日。某某县供水厂远期（2020年）总计供水量为8万立方米/日，某某县污水厂远期（2020年）年度污水处理量约为8.2万立方米/日。3、就业人口产出说明本项目新建水厂定员编制35人，其中直接生产工人25人，占71％；辅助生产工人6人，占17％；管理与工程技术人员4人，占12％。就业人口产出说明详细参数见下表：项目近期（2015年）远期（2020年）直接生产工人（元/月）2,5003,000表4就业人口收入24 辅助生产工人（元/月）2,0002,500管理与工程技术人员（元/月）3,5004,000年收入合计（万元）9.611.4四、风险识别与分配拟投资项目不但要耗费大量的资金，物资和人力资源等宝贵资源，且具有一次性投资和固定性特点，一旦建成很难以更改。因此，需要分析识别拟建项目在建设和运营中潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别风险程度，提出规避风险对策，降低损失。1、项目风险因素识别与分析拟投资项目投资分析应着重识别以下风险：（1）组织机构风险组织机构方面的风险主要指项目组织设置方案不适于拟建项目的建设或营运，项目法人代表，企业管理层不能胜任项目的组织与管理，影响项目的实施。（2）施工技术风险项目技术方面的风险主要指项目采用技术（包括引进技术）的先进性、可靠性、适用性和可得性与预测方案发生重大变化，可能给项目带来的风险。拟建项目实施方案中设置有供水厂污水厂的建设，工程技术含量相对较高，施工阶段存在技术风险相对较大。（3）工程风险24 拟建项目工程风险主要包括，由于路线方案、工程地质条件、水文地质条件与预测发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期拖长给拟建项目带来的风险。本项目处于的预可研究阶段，已基本确定了路线走廊带方案，路线总体方案的变化余地不大；同时对项目沿线的工程地质条件、水文地质条件等方面也进行了一定的勘查，有了较为明确的认识。因此，本项目的工程风险是存在的，但其发生的可能性不是很大。（4）投资估算风险投资估算风险主要来自工程方案变动的工程量增加、工期延长，人工、材料、机械台班、各种费率、利率的提高，征地拆迁工作的进展等。近期以来，我国物价水平明显上升，并有进一步上涨的趋势，物价的上涨会带动人工、筑路材料、机械台班、征地拆迁补偿标准、各种费率的提高，从而增大投资，形成一定的投资风险。（5）资金风险拟建项目投资巨大，资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖期甚至被迫终止；利率、汇率变化导致融资成本升高。从1991年至今，我国5年以上固定资产贷款利率多次调整，目前的贷款利率处于较低水平，若未来一段时间加息，将会加大本项目的建设成本，引起一定风险。（6）政策风险政策风险主要来自两个方面：一是指国家政策影响区域经济的发展，从而影响供水需求；二是国家由于某种政治或经济政策上的原因，对目24 前水厂项目建设、运营、管理等方面政策法规的变化。政策变化最终影响项目业主的经营成本和收入，从而影响项目的获利水平以及债务偿还能力。（7）财务风险从财务评价方面分析，本项目作为投资项目，在拟定的经营年限、收费标准、运营成本等各项参数条件下，具有一定的盈利能力和偿债能力，并有一定的抗风险能力，因此财务风险较小。（8）不可抗力风险不可抗力风险通常分为两类：①因自然因素导致的不可抗力风险由于不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或收益大幅度减少的风险。②因非自然因素导致的不可抗力风险由于不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项目失败或收益大幅减少的风险。2、风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。分项分配的基本原则：①承担风险的一方应该对该风险具有控制力；24 ②承担风险的一方能够将该风险合理转移；③承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；④由该方承担风险最有效率；⑤如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由项目公司承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。表5风险分配基本框架编号风险种类风险承担方1组织机构风险项目公司2施工技术风险项目公司3工程风险项目公司4投资估算风险项目公司5资金风险项目公司6市场风险项目公司7政策风险政府8财务风险项目公司9不可抗力风险政府和项目公司24 五、财政承受能力论证为了科学评估项目实施对当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并未PPP项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。1、责任识别在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同衣物，财政支出责任主要包括股权投资，运营补贴，风险承担，配套投入。2、股权投资支出股权投资支出责任是指在政府和社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目中，政府将与中标社会资本方共同组建项目公司，政府与中标社会资本方的占股比分别为20%和80%。3、政府承担运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。在不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营补贴支出责任。由于某某县水务市政基础设施建设项目存在一定的公益性，用水户的付费部分尚不足以满足项目回报要求，由政府提供缺口补贴，以保障项目财务可行性,本项目采用可行性缺口补助的模式。24 4、风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目采用政府与社会资本共同成立项目公司的方式运作，因此政府按照所出资比例承担项目风险。5、配套投入支出配套投入支出是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理，建设部分项目配套设施，完成项目与现有相关基础设施和公共事业的对接，投资补助，贷款贴息。根据项目实施方案，本项目不承担配套投入支出。6、支出测算（1）股权投资支出股权投资支出=项目资本金×政府站项目公司股权比例政府以部分存量资产2000万元入股，剩余部分10489万元通过TOT方式以合理价格（价格可在政府采购阶段以商务报价形式确定）向社会资本方有价转让，双方共同组建项目合资公司。项目公司资本金约为10,000万元，其中明确政府方持股比例20%，即约2,000万元，社会资本占比80%，即8,000万元。政府方以现在存量资产出资，计入资本性支出，存量资产和新建资产在运营期内由项目公司运营和使用。（2）运营补贴支出本项目回报机制拟采用政府可行性缺口补贴模式，政府向项目公司支付可行性缺口补贴费用（支出）表6年度运营补贴支出表24 年份新建项目建设期存量项目运营期运营期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1.政府付费污水处理费1,752.001,892.162,043.532,207.022,383.582,574.262,780.203,002.622.供水补贴564521.52489.34452.85413.94372.44314.63252.23.南水北调补贴420420200100500.000.000.004.政府污水处理费收入-323.91-349.82-369.45-391.71-415.45-440.76-476.02-514.11可行性缺口补贴(1+2+3+4)2,412.092,483.862,363.422,368.162,432.072,505.942,618.812,740.71年份运营期第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年1.政府付费污水处理费3,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.702.供水补贴184.78111.9633.321.471.471.471.471.473.南水北调补贴0.000.000.000.000.000.000.000.004.政府污水处理费收入-555.24-599.65-647.63-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06可行性缺口补贴(1+2+3+4)2,722.242,605.002,478.392,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11年份运营期第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年1.政府付费污水处理费3,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.702.供水补贴1.471.471.471.471.471.471.471.473.南水北调补贴0.000.000.000.000.000.000.000.004.政府污水处理费收入-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06可行性缺口补贴(1+2+3+4)2,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11年份运营期可行性缺口补贴合计第25年第26年第27年第28年第29年第30年1.政府付费污水处理费3,092.703,092.703,092.703,092.703,092.703,092.702.供水补贴1.471.471.471.471.471.473.南水北调补贴0.000.000.000.000.000.004.政府污水处理费收入-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06-667.06可行性缺口补贴(1+2+3+4)2,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.1173,845.78（3）风险承担支出风险承担成本采用比例法计算，为项目建设运营成本的10%，其中自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的20%，可转移风险承担成本占80%风险承担成本=（项目建设成本+项目运营成本）×10%24 转移风险承担成本占全部风险承担成本的80%，自留风险承担成本占全部风险承担成本的20%。表7政府承担部分风险承担成本情况年份新建项目建设期存量项目运营期运营期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年建设成本9,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.12建设风险(10%)985.51985.51985.51985.51985.51985.51985.51985.51政府承担部分197.10197.10197.10197.10197.10197.10197.10197.10运营成本2,412.092,483.862,363.422,368.162,432.072,505.942,618.812,740.71运营风险（10%）241.21248.39236.34236.82243.21250.59261.88274.07政府承担部分24.1224.8423.6323.6824.3225.0626.1927.41政府承担（合计）221.22221.94220.74220.78221.42222.16223.29224.51年份运营期第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年建设成本9,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.12建设风险(10%)985.51985.51985.51985.51985.51985.51985.51985.51政府承担部分197.10197.10197.10197.10197.10197.10197.10197.10运营成本2,722.242,605.002,478.392,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11运营风险（10%）272.22260.5247.84242.71242.71242.71242.71242.71政府承担部分27.2226.0524.7824.2724.2724.2724.2724.27政府承担（合计）224.32223.15221.89221.37221.37221.37221.37221.37年份运营期第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年建设成本9,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.12建设风险(10%)985.51985.51985.51985.51985.51985.51985.51985.51政府承担部分197.10197.10197.10197.10197.10197.10197.10197.10运营成本2,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11运营风险（10%）242.71242.71242.71242.71242.71242.71242.71242.71政府承担部分24.2724.2724.2724.2724.2724.2724.2724.27政府承担（合计）221.37221.37221.37221.37221.37221.37221.37221.37年份运营期政府承担的风险合计第25年第26年第27年第28年第29年第30年建设成本9,855.129,855.129,855.129,855.129,855.129,855.12建设风险(10%)985.51985.51985.51985.51985.51985.51政府承担部分197.10197.10197.10197.10197.10197.10运营成本2,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.1124 运营风险（10%）242.71242.71242.71242.71242.71242.71政府承担部分24.2724.2724.2724.2724.2724.27政府承担（合计）221.37221.37221.37221.37221.37221.376,651.53（4）配套投入支出根据项目实施方案，本项目不承担配套投入支出。（5）汇总统计经测算，在项目全生命周期内，政府每年支出金额=股权投资+运营补贴支出+风险承担支出+配套投入支出，政府具体每年支出金额如下：表8政府支出金额汇总表年份新建项目建设期存量项目运营期运营期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年股权支出666.67666.67666.670.000.000.000.000.00运营补贴支出2,412.092,483.862,363.422,368.162,432.072,505.942,618.812,740.71政府风险承担221.22221.94220.74220.78221.42222.16223.29224.51配套支出0.000.000.000.000.000.000.000.00合计3,299.983,372.463,250.832,588.942,653.492,728.102,842.102,965.22年份运营期第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年股权支出0.000.000.000.000.000.000.000.00运营补贴支出2,722.242,605.002,478.392,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11政府风险承担224.32223.15221.89221.37221.37221.37221.37221.37配套支出0.000.000.000.000.000.000.000.00合计2,946.572,828.162,700.282,648.482,648.482,648.482,648.482,648.48年份运营期第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年股权支出0.000.000.000.000.000.000.000.00运营补贴支出2,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11政府风险承担221.37221.37221.37221.37221.37221.37221.37221.37配套支出0.000.000.000.000.000.000.000.00合计2,648.482,648.482,648.482,648.482,648.482,648.482,648.482,648.4824 年份运营期政府支出责任合计第25年第26年第27年第28年第29年第30年股权支出0.000.000.000.000.000.00运营补贴支出2,427.112,427.112,427.112,427.112,427.112,427.11政府风险承担221.37221.37221.37221.37221.37221.37配套支出0.000.000.000.000.000.00合计2,648.482,648.482,648.482,648.482,648.482,648.4882,497.317、财政支出能力评估财政部门（或PPP中心）识别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的PPP项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估,是根据PPP项目预算支出责任，评估PPP项目实施对当前及今后年度财政支出的影响;行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域PPP项目，防止某一行业和领域PPP项目过于集中。每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。“通过论证”且经同级人民政府审核同意实施的PPP项目，各级财政部门应当将其列入PPP项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。24 表9某某县2010-2014年公共财政预算支出单位：（万元）20102011201220132014公共财政预算支出93,373115,570132,682149,261154,277年平均增长率13.38%经过测算2010-2014年某某县财政一般公共预算支出平均增长率为13.38%。根据当地财政部门提供的资料，通过合理化估计，本项目预计未来项目合作期内年一般公共预算增长率取值为5%。经测算，政府年度财政总支出（含股权支出、风险承担支出、运营补贴支出和配套投入）占当年一般公共预算支出的比例在0.35%到1.82%之间。本项目是某某县2015年实施计划中仅有的PPP项目，且为县首个PPP项目，《区PPP项目开发目录》序号编号为“1”。故除本项目外某某县2015年年度计划内，无其他“已实施”和“拟实施”PPP项目。根据财金〔2015〕21号文的要求，“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%”。综合本项目经营收入和可行性缺口补助计算结果、财政收支数额预测，本项目在2016-2045年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例均在10%以内，故而通过财政承受能力论证。具体结果如下表：24 表10某某县水务市政基础设施PPP项目财政责任支出汇总表（单位:万元）年份一般公共预算支出（A）已实施（B）拟实施（C）本项目（D）总PPP支出总计(B+C+D)一般公共预算支出占比(B+C+D)/A已实施项目小计拟实施项目数量拟实施项目小计某某县水务市政基础设施PPP项目2016176,631.740.0000.003,299.983,299.981.82%2017188,995.960.0000.003,372.463,372.461.75%2018202,225.680.0000.003,250.833,250.831.60%2019216,381.470.0000.002,588.942,588.941.22%2020231,528.180.0000.002,653.492,653.491.19%2021247,100.000.0000.002,728.102,728.101.16%2022266,900.000.0000.002,842.102,842.101.15%2023286,100.000.0000.002,965.222,965.221.14%2024306,700.000.0000.002,946.572,946.571.08%2025328,800.000.0000.002,828.162,828.160.99%2026352,500.000.0000.002,700.282,700.280.90%2027377,800.000.0000.002,648.482,648.480.84%2028402,300.000.0000.002,648.482,648.480.80%2029428,400.000.0000.002,648.482,648.480.76%2030456,100.000.0000.002,648.482,648.480.73%2031485,700.000.0000.002,648.482,648.480.69%2032517,200.000.0000.002,648.482,648.480.66%26 2033547,300.000.0000.002,648.482,648.480.63%2034579,300.000.0000.002,648.482,648.480.60%2035613,000.000.0000.002,648.482,648.480.57%2036648,800.000.0000.002,648.482,648.480.54%2037686,600.000.0000.002,648.482,648.480.52%2038722,700.000.0000.002,648.482,648.480.49%2039766,062.000.0000.002,648.482,648.480.47%2040812,025.720.0000.002,648.482,648.480.45%2041860,747.260.0000.002,648.482,648.480.42%2042912,392.100.0000.002,648.482,648.480.40%2043967,135.620.0000.002,648.482,648.480.39%20441,025,163.760.0000.002,648.482,648.480.37%20451,086,673.590.0000.002,648.482,648.480.35%26 8、行业和领域均衡性评估本项目作为水务市政基础设施项目，投资规模较大；本项目在其所在区域具有垄断性，因此需求长期稳定；项目通过政府付费收入能够获得稳定的现金流，吸引众多投资人参与，市场竞争充分。根据国家鼓励社会资本参与城市供水处理设施建设运营，提高城市供水处理管理效率和服务水平的意见，本项目适宜采用PPP模式。本项目是某某县水务类PPP项目，除本项目外某某县2015年年度计划内，无其他“已实施”和“拟实施”PPP项目。因此，某某县PPP项目行业和领域分布均衡。9、财政承受能力论证结论结论：本项目作为某某县首个PPP项目，在政府年度财政总支出（含股权支出、风险承担支出、运营补贴支出及配套投入）占当年一般公共预算支出的比例在0.35%到1.82%之间，不超过10%。且某某县PPP项目行业和领域分布均衡，不存在水务类项目过于集中的情形，从本项目的财政付费压力及某某县行业领域均衡性予以考虑，本项目可通过财政承受能力论证。27
