重庆广播电视大学证券投资分析(本科)01(课程号：5128410)参考资料

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1、证券投资分析(本科)01重庆广播电视大学省开课课程代码：5128410、名词解释（共5道试题，共50分。）1.普通股参考答案：普通股：每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。2.第二上市参考答案：第二上市：我国一些发行B股的企业，将其B股以存托凭证的形式在境外市场上交易，我们称其为第二上市。3.利率风险参考答案：利率风险：资本市场或货币市场的供求变化，导致市场利率的变动，而市场利率的波动又直接影响证券市场的商品价格，从而形成投资收益或损失的可能性，这就是利率风险。4.市盈率指标参考答案：市盈率指标：又称市价

2、盈利率，即股价与每股盈利之比。5.公开原则参考答案：公开原则：又称信息公开原则，核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度。、简答题（共2道试题，共30分。）1.对上市公司财务状况的分析有那些不足之处？参考答案：（1）财务报告的信息不完整性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期性的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性2.证券投资技术分析的基本前提是什么？参考答案：（1）证券商品价格完全由市场的供给和需求所决定。（2）证券价格走势有其一定的趋势。（3）证券价格的走势能够在有关图表中得到反

3、映。（4）技术分析的准确性将随着证券市场的运作规范程度逐步提高。、论述题（共1道试题，共20分。）1.为什么信用评级仅是起到质量标签的作用？参考答案：答：信用评级本身是有局限的，它的判断也未必准确，所以投资者应正确看待，发挥其辅助参考的作用。（1分）1．信用评级资料的局限性。（1分）证券评级所依据的主要是公司以前5年甚至10年的经济资料，这些历年的资料数据只能反映公司过去的经营业绩，不能完全作为判断其今日市场表现的依据。（2分）2．信用评级不代表投资者的偏好。（1分）信用评级机构对证券发行者进行信用评级，不是以市场行情、投资人气

4、为评判依据，所以即便被评为AAA级的证券也不表示它在市场上最为投资者追捧。（2分）3．信用评级对管理者的评价薄弱。（1分）信用评级对公司管理水平的评价，尤其是将这种评价转化为具有可操作性的具体指标，则有相当的难度。（2分）4．信用评级的自身风险。（1分）主要表现在（1）评级机构缺乏独立性。信用评级机构大都出自金融机构，或由金融机构转变而成，与原部门有着种种千丝万缕的联系。（2）信用评级体系缺乏权威性。至今我国还没有享有权威性的评级机构。（3）信用评级功能尚未完全发挥。一般来讲，债券发行的信用评级要和利率联系在一起，而我国目前债券

5、的发行都表现为整齐划一的利率水平，债券信用评级对发行价格或发行成本不发生直接影响。（9分）