宏盟阳狮合并让大投行走开

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1、宏盟阳狮合并让大投行走开　　传播业的新霸主即将诞生。　　今年7月底，全球第二、第三大的广告公司宏盟媒体集团（OmnicomMediaGroup）和阳狮集团（PublicisGroup）宣布合并。此消息一出，震撼传播业。而此交易案，也在投行界投下一枚重弹。　　据《新财经》记者了解，总部位于纽约的精品投行美驰集团（Moelis&Company）和总部位于巴黎的老牌顾问洛希尔（Rothschild）分别担任了宏盟集团和阳狮集团的财务顾问。这桩交易规模达351亿美元的并购案，其财务顾问名单上竟然没有出现高盛、摩根大通、摩根士丹利、德意志银行等传统大投行的名字，这在过

2、去简直不可思议。　　一位外资投行资深银行家告诉《新财经》记者，大投行之间早已打得不可开交，大行市场地位短时间内虽难以撼动。但这一交易案表明金融危机期间开始崛起的精品投行，已从此前的分食蛋糕，过渡到如今可以踢开大行吃独食的阶段。　　在全球并购市场低迷的状况下，面对势头越来越猛的独立投行，未来大小投行在并购市场的竞争只会更加惨烈。　　美驰、洛希尔脱颖而出　　这是一起由一句玩笑引发的并购。　　在一个社交场合上，宏盟集团CEO庄任（JohnWren）和阳狮集团CEO利维（MauriceLevy）相遇，闲聊中两人开了一句不痛不痒的玩笑：“与其争得你死我活，不如合起来一

3、块干得了。”没想到，回去后两人却琢磨上了这句玩笑话背后的深意。庄任与精品投行美驰创始人肯尼斯·莫里斯是多年老友，两人当即合计一番后发现，合并益大于弊，每年更可节省高达5亿美元的成本，为何不干？　　这项今年以来全球第三大交易案的发生多少看起来有点“大胆”和“无厘头”，令人惊讶其发生的可能性与必要性。宏盟旗下拥有BBDO、DDB、TBWA等高端广告公司，阳狮集团拥有阳狮广告、盛世长城、李奥贝纳和实力传播集团等公司，两家均是广告传播业巨头。　　7月29日，在阳狮巴黎总部的屋顶花园里，庄任与利维签下协议，这表明一家市值达351亿美元，横跨广告、公关、营销以及数字化服

4、务的传播霸主将诞生。据接近宏盟集团的一位人士透露，两只股票将合为一支新股，由于两公司持股为50%∶50%，宏盟多出来的资产规模将分红给投资者，以达到与阳狮集团相同的比例，此次合并只要美国和欧洲的审批通过，成功基本没有太大的问题。　　根据汤森路透和FreemanConsulting的数据，在宏盟—阳狮合并案中，估计美驰和洛希尔作为独家财务顾问，各自将把2500万？3500万美元的咨询费收入囊中。　　在巴黎举行的新闻发布会上，庄任这样表示：“我们没有聘请更多的财务顾问，是因为说到底我们不需要他们。”事实上，这项合并案由两家公司的大Boss一起解决很多问题，尽管是

5、竞争对手，相互间恐怕比相处十年的夫妻还要熟悉，也因此，聘请大投行反而可能是个拖累，费钱费时还可能走漏消息。　　此项交易案保密工作做得极佳，直到今年7月26日彭博相关资讯报道后，这项震动全球的交易案才得以被外界知晓，此时双方关于合并的细节早已谈判长达半年。也因此，在公开场合，雷恩和利维均在公开场合盛赞两家精品投行在确保交易的机密性方面，值得客户信赖。　　宏盟集团独家财务顾问美驰集团中国区负责人、董事总经理周凡接受《新财经》记者专访表示，此次交易证明精品投行在执行大规模、复杂跨境并购交易方面的能力绝不逊色于大投行，也体现了美驰为高端客户提供谈判管理、确保交易机密

6、性的强大实力。　　前述外资投行家则分析认为，由于此次交易案双方为50%对50%的对等合并，双方不需要发债、发股融资等，这也意味着大投行的核心优势并非首选，关键是客户关系和服务能力。洛希尔是罗斯柴尔德家族旗下的老牌投行，这家银行的历史可以一直追溯到19世纪初，在欧洲金融市场关系盘根错节，享有盛誉；而美驰虽起步晚，成立于2007年，却是由华尔街资深银行家、前瑞银投行全球业务掌舵者肯尼斯·莫里斯创立的，在美国关系深厚，而客户满意度也正是交易的竞争优势。　　《新财经》记者查询公开资料了解到，本次宏盟集团与阳狮集团合并案，美驰团队除了大老板肯尼斯·莫里斯，还有一位在媒

7、体并购领域深耕多年的银行家GeoffAustin，他此前是德意志银行董事总经理兼媒体投资银行业务全球联合主管。另外，核心团队成员还包括在贝尔斯登工作长达10年的AndrewHaber，以及此前曾在伦敦担任摩根士丹利的欧洲消费品投资银行主管BenoitRenon。　　洛希尔团队担任阳狮集团的独家财务顾问，其首席执行官米歇尔·瑟库海（MichelCicurel）此前为法国财政部高级官员，与阳狮集团关系密切。此次洛希尔作为独立财务顾问，其核心成员还包括GregoireChertok、SebastienProto和FrancoisWat，皆为精兵强将。　　投行抢食战

8、更加激烈　　宏盟—阳狮的合并，极大地提升了美驰和洛希