外汇交易实务复习提纲new

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1、外汇交易实务复习提纲第一章外汇交易基础知识1.外汇概念：分为动态外汇和静态外汇。动态外汇是国际汇兑的简称，就是把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，以清偿国际债权债务的一种专门性的活动。静态外汇是即以外币表示的为各国普遍接受的；可用于清偿国际债群债务的金融资产和支付手段。2.外汇的基本特征：国际性；自由兑换性和可偿性。3.外汇形态：现钞和现汇。4.外汇交易中的主要货币名称及符号：中国CNY香港HKD日本JPY新加坡SGD欧盟EUR英国GBP瑞士CHF美国USD加拿大CAD澳大利亚AUD5.汇率

2、概念：指一国货币表示另一国货币的价格。换句话说，汇率就是两种货币之间的比率或比价，故又称“汇价”或“汇兑率”。6.直接标价法：基础货币/目标货币=外国货币/本国货币。特点：⑴本币增加，外汇汇率上涨，外币升值，或本币贬值;反之亦然。⑵在直接标价法下，外汇汇率升降和本币数额变化成正向。7.间接标价法：目标货币/基础货币=本国货币/外国货币。特点：⑴外币数量增加，外币汇率下降，即外币贬值；反之亦然。⑵在间接标价法下，外汇汇率升降和外币数额变化成反向。（美元英镑澳元欧元新西兰元爱尔兰镑南非兰特采用间接标

3、价法）8.汇率类型：⑴按汇率制定角度划分，基本汇率和套算汇率。⑵从银行买卖外汇角度划分，买入汇率卖出汇率和中间汇率。⑶按外汇买卖交割期限不同，及其汇率和远期汇率。9.汇率折算方法：本折外，用买入外折本，用卖出10.汇率从高到低排列：电汇、信汇和票汇。11.汇率变动对国家经济的影响：贸易、资本流入、国内物质、利率、外汇储备、国民经济、国际经济关系。12.国家政策对汇率的影响：一、货币政策的调整对汇率走势的影响。货币政策的主要形式是改变经济体系中的货币供给量，货币政策在执行上可以分为收紧和放松两种情

4、况，紧缩的货币政策是指中央银行提高再贴现率、提高商业银行在中央银行的存款准备金率和在市场上卖出政府债券，即减少货币供给，造成汇率的升值；反向的操作，则使货币供给增加，造成货币贬值。存款准备金率的高低，决定商业银行可利用放贷的资金规模大小，因而决定着一国信用的规模和流通中的货币量，从而影响社会总需求、国际收支乃至汇率。二、财政政策的调整对汇率走势的影响。财政政策的调整对汇率走势的影响是通过财政支出的增减和税率调整来影响外汇的供求关系。紧缩的财政政策通过减少财政支出和提高税率会抑制总需求与物价上涨，

5、有利于改善一国的贸易收支和国际收支，从而引起一国货币对外汇率的上升。一般而言，若减税则市场货币流通量增加，货币趋跌；若增税，则货币看涨。三、政府之间政策协调对汇率走势的影响。政府的政策变化对汇率变化的影响包括两个方面的内容：一是单独国家的宏观经济政策如财政政策、货币政策、汇率政策等，它们的变化会引起本国货币汇率的变动，从而影响国际外汇市场；二是工业国家之间的政策协调出现配合失衡或背道而驰时，外汇市场也会经常剧烈波动。四、中央银行的直接干预。由于一国货币的汇率水平往往会对该国国际贸易、经济增长速度

6、、货币供求状况、甚至于政治稳定都有重要影响，因此当外汇市场投机力量使得该国汇率严重偏离正常水平时，该国中央银行往往会入市干预。中央银行的干预已成为外汇市场的普遍现象。1)调整再帖现率。“再贴现率”是央行借钱给商业银行的“利息”。当商业银行缺钱时，有两种办法获取，一种是向央行借款，支付“再贴现率”5；一种是提高存款利率，吸引公众存款。如果央行提高“再贴现率”，迫使商业银行借款成本过高而导致放贷无利润时，就会逼迫商业银行加息。如此，“再贴现率”就可以影响存款利率，进而影响汇率。2)调整准备金率。中央

7、银行有权决定商业银行和其它存款机构的法定准备金率，会使所有的存款机构对其存款额留出的准备金减少，从而货币供给额增加。如表明央行的意图是扩张货币供给，降低市场利率，那么对货币汇率的上升会带来压力；反之则反。第二章外汇交易相关知识1.外汇交易实盘交易的清算方式：T+O的清算方式2.外汇保证金交易的特点：以合约形式买卖外汇；具有杠杆投资效应；可以进行多空双向交易；涉及利息的收付。3.外汇保证金交易相对于实盘交易的忧缺点：优点：资本低，一半少于0.1；双向交易投资，涨跌都有获利机会；杠杆投资，收益放大倍

8、数。缺点：面对市场波动情况下的风险问题。第三章外汇市场1.外汇市场存在原因：贸易投资的需要；投机需要（大约占了外汇市场交易的绝大部分）；对冲保值的需要。2.外汇市场的类型：地区性和国际性的外汇市场；广义和狭义的外汇市场；大陆式和英美式的外汇市场。3.大陆式和英美式外汇市场的异同：大陆式有固定交易场所固定时间再交易厅内交易主要是欧洲大陆外汇市场（除瑞士伦敦等）英美式没有具体的交易场所没有固定开盘或收盘时间成交时无需见面通过连接银行和经纪人的电话电报电传计算机终端等进行主要代表伦敦纽约东京4.外汇市