上市公司坏账准备政策选择的影响因素研究

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1、上市公司坏账准备政策选择的影响因素研究-->1绪论1.1研究背景按公司中报提供的应收款项账面余额、账龄及相应的计提比例计算，2012年半年报坏账准备余额应为804.68万元，而其半年报列示的余额仅为213.88万元，上半年少计提坏账准备590.80万元，涉嫌虚增了利润433.33万元。为此，其证券事务代表却解释称，中报一般不作调整，年底统一计算。山河智能（证券代码：002097）宣布从2012年第四季度起，改变账龄在1年以内的应收账款坏账计提比例，由原来的5%降到2%。在变更应收账款坏账计提比例前，山河智能第三季度亏损，前三个季度的净利润

2、为2272万元；而在政策变更后，其前三个季度净利润增至7052万元。由于这一比例的变动，山河智能前三季度的净利润迅速增长了4780万元。从以上案例中不难看出，坏账准备政策对于公司业绩的影响十分显著，坏账准备政策中一些较小的变动可能会导致企业业绩发生巨大的改变。由此，十分有必要对企业坏账准备政策选择进行深入研究。应收账款是资产的重要组成部分，随着应收账款比例的提高，其质量问题日益受到各方关注。我国于2007年开始实施新会计准则，新准则向企业下放了应收账款坏账准备政策的选择权，这一政策导致实务中出现了一些问题，突出表现在企业坏账准备政策选择空

3、间的扩大致使各公司间财务指标的可比性下降。近些年，有些企业在选择坏账准备政策时，仅考虑坏账准备政策对企业自身的利与弊，而忽视了会计准则的本质要求、行业惯例和企业的实际情况。………..1.2研究目的和意义坏账准备政策包括坏账准备计提方法、计提比例和计提时间三个方面。基于此，本文的研究目的是：①以医药类行业上市公司为例，比较分析其所采用的坏账准备政策，采用描述性统计方法从整体上对上市公司的坏账准备政策的现状有一个了解与总括，以期找到坏账准备在计提方法和比例上的特点和规律性。②建立多元回归模型，研究影响上市公司坏账准备计提比例的因素有哪些。③对

4、千金药业股份有限公司2012年中期报告未计提坏账准备这一问题进行案例分析，研究影响上市公司坏账准备计提时间的因素有哪些。通过上述三个方面的研究，对企业坏账准备政策选择的影响因素进行深入分析。当前，我国股票市场日趋完善，投资者的投资理念正在转变，愈发关注被投资企业的财务信息。随着应收账款比例的提高，人们更加关注其质量问题。企业计提的坏账准备直接影响会计数据，进而体现在财务报表上，有时甚至会影响到企业的最终盈利或是亏损，可见，坏账准备政策的选择对企业的发展有着十分重大的影响。因而，研究上市公司的坏账准备政策有助于规范会计政策选择，加强有关部门

5、的监管力度，规范股票市场的秩序。具体而言，本文的研究意义是：①对坏账准备政策现状的描述，有助于认识当前上市公司坏账准备政策的整体情况。②发现上市公司坏账准备政策的影响因素有哪些，即上市公司会为了哪些特定目的而操纵坏账准备政策，从而为完善会计准则、防止利润操纵提供参考。………2文献综述2.1关于会计政策选择的文献综述会计政策选择的一般定义是指企业在有关规定下，结合自身经营目标，在可选范围内比较相关的会计政策，并从中选定的过程（潘煜双，2002[1]；李姝，2003[2]）。会计政策选择存在于会计确认与计量、记录与报告等过程中，会计的过程实际

6、上就是会计政策选择的过程（戴奉祥，2007[3]）。黄文锋（2004）[4]认为，从宏观上，有三个层面的会计政策选择：会计政策制定层面、会计技术层面以及操纵层面的会计政策选择。王运传（2006）[5]指出，企业进行会计政策选择的意图是通过这样的方式来影响产出的信息，进而向外界传递信号，这不仅是一种决策，也是会计处理方法的整体优化，是一个动态的过程。李端生（1996）[6]认为，在形式上，会计政策选择看似是一种技术规范，但其意义绝不仅限于此，它不仅能够协调利益相关者之间经济关系和经济矛盾，更有利于合理分配经济利益。Gordon（1964）[

7、39]对管理者的会计政策选择问题进行了规范研究，他认为平滑各期利润是影响管理者进行会计政策选择的首要因素。他的分析受到怀疑，因为它隐含着以下假设：投资者不能识别因会计政策不同而造成的盈余差异，也就是不能对各种备选会计政策计算的盈余做出充分的调整。merman（1986）[40]以契约理论为基础，提出了会计政策选择的三大假设：①分红计划假设。该假设指有分红计划的公司经理会倾向于将未来的盈余转移到当期，以提高其报酬水平，扩大个人效用。②债务契约假设。指的是当一家公司面临违反债务契约条款的风险越大时，越有可能选择能够将未来的盈余转移到当期会计政

8、策来避免违约成本。③政治成本假设。企业为了避免因高额利润而受到政府的关注和管制，规模越大的公司越有可能通过会计政策选择将当期的盈余递延到未来。继三大假设提出以后，许多学者对其进行了检验。Dyc