以下资料由保胜光学股份有限公司及其推荐证券商提供,资料

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1、以下資料由保勝光學股份有限公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：保勝光學股份有限公司(股票代號：6517)輔導推薦證券商富

2、邦綜合證券股份有限公司兆豐證券股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話富邦綜合證券股份有限公司張玉如(02)27716699#66672註冊地國不適用訴訟及非訟代理人不適用輔導推薦證券商認購保勝光學股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱主辦協辦富邦綜合證券股份有限公司兆豐證券股份有限公司認購日期104.02.09認購股數(股)679,000100,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率2.62%0.39認購價格每股新台幣18元認購價格之訂定依據及方式(券商填寫)保勝光學股份有限公司(以下簡稱：保勝公司)成立於民國59年

3、7月29日，該公司為專業之光學鏡頭研發及製造廠，擁有自己之金屬加工廠、鍍膜線及技術，主要產品應用在投影鏡頭、醫療掃描鏡頭、車用鏡頭、手機鏡頭及其他，保勝自德商Bosch引進中型鏡片研磨與變焦鏡頭設計製造技術、自美商USPL引進大型鏡片製造技術及從美商Kodak引進數位影像鏡頭與小鏡片的設計製造技術。該公司亦是台灣第一家開發出掃瞄器鏡頭並量產的光學廠，生產的鏡頭應用範圍為高階數位相機、工業檢測設備、天文望遠鏡、投影機、醫療設備。綜上，該公司擁有完整之光學鏡頭研發製造、金屬加工、鍍膜及組裝等自有技術。基於目前股票

4、價值的評估方法諸多，而各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。如證券投資分析常用之股票評價方法主要包括1.市價法：(1)本益比法(Price/EarningsRatio，P/ERatio)及(2)股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/BRatio)，均透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，作為評量企業的價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整；2.成本法，亦稱帳面價值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料作為公

5、司價值評定之基礎；3.自由現金流量折現法(DiscountedCashFlowMethod，DCF)則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。以上股票評價方法，因成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；另自由現金流量折現法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，因較難取得適切之數據，使未來現金流量及加權平均資金成本更無法精確掌握，故本次輔導推薦證券商認購保勝公司僅就本益比法進行

6、評估。本次興櫃價格訂定係依照一般市場承銷價格訂定模式，參考本益比法之方式，作為該公司提出股份由輔導推薦證券商認購之參考價格訂定依據。經參酌投顧研究單位對國內上市櫃光電業採樣同業公司(今國光-股票代號：6209、佳凌-股票代號：4976及光耀科-股票代號：3428)所預估103年度EPS之本益比區間約14~21倍，保勝公司以興櫃認購價格18元計算之本益比為14倍，介於上述採樣同業本益比區間，考量該公司經營績效、發展潛力以及所處產業前景、發行市場環境、同業之市場狀況，以及股票流通性等因素後，由本證券承銷商與該公司

7、共同議定認購價格為每股18元，應尚屬合理。公司簡介(公司介紹、歷史沿革、經營理念、未來展望等)公司介紹保勝光學為台灣第一家成立的光學製造公司，於1970年由德國的RobertBoschGmbH所成立，至1986年公司由美國伊士曼柯達接手，並於2002年由台灣投資取代柯達成為百分百台灣本土企業，2003年則併購了日本PENTAX在台子公司，故保勝光學結合了世界三大光學國家的經營文化與技術。保勝光學產品以高附加價值的全玻璃鏡頭及其使用之玻璃鏡片為主，主要客戶集中在歐、美、日各國具規模之跨國型企業。品質及研發能力皆

8、受到國際客戶肯定並在高階光學元件市場具有高知名度；另，微鏡頭可應用於手機相機模組、體感模組及物聯網，市場前景看好，相關微鏡頭產品需求將隨之持續成長，故保勝光學於2013年投入資源進行CCM(Cell-phoneCameraModule)及類似架構的微鏡頭設計開發及自動化組裝生產技術建立。目前主要終端應用產品如下：1.高階投影鏡頭：隨著生活水準提高及科技產業的發展，FULLHD、4K2K等高解析的產品