互联网金融之招财宝的兴起

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1、互联网金融之招财宝的兴起现在互联网金融成为大家讨论的热门话题，余额宝的出现使得互联网理财产品层出不穷，如微信理财通，百度百赚，京东金融，以及后来的招财宝，存金宝等等。当然，余额宝曾经一度被一些学者所质疑，但是作为一种金融创新，作为推动利率市场化以及促进资本市场运行的效率，余额宝更多的是得到大家的认同与支持。我国强调市场经济为主体，但是经济的发展就是被无形的手所牵制，如果银行业长期处于垄断的局面，那么整个经济运行必然就是低效率的，无法迗到帕累托最优。互联网金融迫使银行进行了存款利率的上行调整，迫使银行进行一系列的体制改革，这样受惠的是广大百姓。招财宝平台自2014年4月上线至今，在通过金融机构

2、合作伙伴严控风险的开放平台战略下，平台成交用户数平稳增长，累计成交金额已经近4000亿元，用户已获得的收益总计超20亿。招财宝的两年定期预期年化收益率最高已经达到了7%，涵盖的产品包括了债券、万能险、个人贷等一系列产品。这样的收益远远高于银行的定期存款利率，甚至超过了银行的贷款利率，所以对于很多人具有较大的吸引力。招财宝是继余额宝的又一个创新，余额宝是活期理财产品，在收益率持续较低的情况下，已经不能满足投资者的需求。而招财宝是购买定期产品的一个平台，期限有1个月到3年不等，用户可以通过招财宝平台购买银行、基金公司、保险公司等金融机构发布的各类定期理财产品，以及中小企业或者个人融资者发布的理财

3、产品。对广大投资者而言，招财宝是一个固定期限、低风险的投资理财专区。1、招财宝与互联网金融在金融资源配置的过程当中，有三个环节非常重要，那就是供需双方的发现、需求的配置、风险的管理。在传统的信息时代，由于供需双方无法直接、充分地获得市场另一方的信息，所以就需要金融中介帮忙找到交易的对手方，并且由于需求不是完全堆成，比如我有一年期限的闲置资金，你需要两年的贷款，两者不是直接匹配的，进而就需要通过资金池等方式进行期限错配。供需双方发现、配置，都将增加资金融通的交易成本，不能够及时的获得信息，需要很大的流动资金，从而造成了资源的浪费。招财宝平台自身不发布任何理财产品和借款项目，也不设计资金池，不提

4、供投资担保，不做限期错配，也不干预定价，价格由融资方、投资方和提供风险管理的金融机构共同确定，完全实现了自由的市招财宝面向银行、保险公司、基金公司等各类金融机构和中小企业融资人开放。金融机构可以通过招财宝平台发布各类符合法律规定的理财产品，中小企业可以在由金融机构提供了完善的风险控制措施的基础上通过招财宝平台发布直接融资需求，而来自于天弘增利宝货币基金的8100多万名理财用户可以通过招财宝平台进行直接投资理财交易。随着招财宝平台的不断完善，能够在较快的时间内实现这样一个目标，比如说你今天有一笔资金，金额是多少多少，闲置期限是6个月，期望收益率是多少多少，你可以在招财宝平台上快速找到各项指标完

5、全匹配的借款产品和理财产品。而对融资企业和金融机构而言，他们的每笔借款需求和理财产品，都将完全按照明确的投资需求来定制，而不是根据对市场的模糊揣测来提供。由于需求是高度匹配的，每笔交易预计都将在最快的时间内达成，投融资双方的资金融通效率都会得到显著的提升。当然，招财宝的出现，也加剧了行业的竞争。各大银行相继推出了众多的理财产品，用户也可以通过手机直接购买理财通的定期理财产品。但是，招财宝在风险与收益率方面仍然具有不可替代的优势，即承担较低的风险获得比较可观的收益。2、招财宝预约功能为了方便余额宝用户购买招财宝理财产品，招财宝平台推出了预约功能。余额宝用户可以一键启动招财宝预约功能，设置好自己

6、的产品收益率、投资期限、产品类型等条件，系统将自动进行指定理财产品信息搜索。在未来的30天内只要有符合条件的指定理财产品在平台上架，系统将按照用户授权自动下单交易，这样很大程度上解决了投资者的搜索成本和时间成本。但是对于大多数投资者而言更多的是直接购买已经推出的理财产品，因为假如你设置的利率是7%，现在的理财产品很多都是6.9%，而且已经持续了比较长的时间，你会为了等待7%的收益而不去购买6.9%的产品吗？况且现在的产品已经比较多了，收益具有比较大的差异化。3、招财宝平台的变现功能招财宝的变现功能可谓是最具有吸引力的地方了，从某种意义上来讲打破了传统的对于定期的定义，而微信理财通平台的一个月

7、定期产品就不能够变现。(1)变现流程发行人在招财宝平台上向投资者发售理财产品，投资者购买该产品未到期如果想要取出投入的资金，那么投资者需要申请变现，这时平台会生成一笔个人贷借款，其他用户通过招财宝平台购买或者预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人，从而满足变现申请人获得资金的需求。目前平台上的保险类资产、个人贷资产、分级债基金都支持变现借款，但每只产品开放变现功能的进度有差异，因为不同的产品风险