全能银行的潜在利益冲突及其法律规制

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1、全能银行的潜在利益冲突及其法律规制由于全能银行具有强大的实力和集团优势，掌握控制有关自身服务的全部信息，而其客户在信息的获得上完全依赖于全能银行的提供，所以这种强弱对比悬殊的地位导致全能银行及其工作人员为了牟利很有可能滥用自己的信息优势，从而产生利益冲突。鉴于此，各国金融监管当局纷纷加强立法对此进行监管和防范。　　全能银行潜在的利益冲突及其危害　　所谓利益冲突（conflictsofinterest）是指某个人或某些人同时对于不同的某些个人、某些集团或组织以及某种事物在忠诚度和利害关系上发生矛盾的现象。全能银行的潜在利益冲突及其法律规制由于全能银行具有强大的实力和集团优势，掌握控制有

2、关自身服务的全部信息，而其客户在信息的获得上完全依赖于全能银行的提供，所以这种强弱对比悬殊的地位导致全能银行及其工作人员为了牟利很有可能滥用自己的信息优势，从而产生利益冲突。鉴于此，各国金融监管当局纷纷加强立法对此进行监管和防范。　　全能银行潜在的利益冲突及其危害　　所谓利益冲突（conflictsofinterest）是指某个人或某些人同时对于不同的某些个人、某些集团或组织以及某种事物在忠诚度和利害关系上发生矛盾的现象。全能银行的潜在利益冲突及其法律规制由于全能银行具有强大的实力和集团优势，掌握控制有关自身服务的全部信息，而其客户在信息的获得上完全依赖于全能银行的提供，所以这种强弱

3、对比悬殊的地位导致全能银行及其工作人员为了牟利很有可能滥用自己的信息优势，从而产生利益冲突。鉴于此，各国金融监管当局纷纷加强立法对此进行监管和防范。　　全能银行潜在的利益冲突及其危害　　所谓利益冲突（conflictsofinterest）是指某个人或某些人同时对于不同的某些个人、某些集团或组织以及某种事物在忠诚度和利害关系上发生矛盾的现象。全能银行的潜在利益冲突及其法律规制由于全能银行具有强大的实力和集团优势，掌握控制有关自身服务的全部信息，而其客户在信息的获得上完全依赖于全能银行的提供，所以这种强弱对比悬殊的地位导致全能银行及其工作人员为了牟利很有可能滥用自己的信息优势，从而产生

4、利益冲突。鉴于此，各国金融监管当局纷纷加强立法对此进行监管和防范。　　全能银行潜在的利益冲突及其危害　　所谓利益冲突（conflictsofinterest）是指某个人或某些人同时对于不同的某些个人、某些集团或组织以及某种事物在忠诚度和利害关系上发生矛盾的现象。全能银行的潜在利益冲突及其法律规制由于全能银行具有强大的实力和集团优势，掌握控制有关自身服务的全部信息，而其客户在信息的获得上完全依赖于全能银行的提供，所以这种强弱对比悬殊的地位导致全能银行及其工作人员为了牟利很有可能滥用自己的信息优势，从而产生利益冲突。鉴于此，各国金融监管当局纷纷加强立法对此进行监管和防范。　　全能银行潜在

5、的利益冲突及其危害　　所谓利益冲突（conflictsofinterest）是指某个人或某些人同时对于不同的某些个人、某些集团或组织以及某种事物在忠诚度和利害关系上发生矛盾的现象。例如，一家金融机构的经理人员或董事，同时又兼任着其他与之具有竞争关系的金融机构的董事，这时，这些经理人员或董事在对待同他们有着利害关系的这些金融机构的忠诚上以及在谋求这些金融机构的利益上，都可能发生矛盾或冲突。全能银行由于经营范围广泛、业务部门众多，这种利益冲突常常大量潜伏于全能银行内部，一旦引发对银行本身及其客户都将会造成损害。所以，利用对之进行防范和控制十分必要。　　要考察全能银行潜在利益冲突的法律监管

6、制度，首先要弄清产生利益冲突的原因，进而弄清其危害，然后才好利用法律监管手段“对症下药”。一位资深律师曾精辟地指出：“引发利益冲突的原因是多种多样的，且在不断变化中。”他进而对产生潜在利益冲突的情况作了：　　1.作为证券承销人，全能银行希望发行证券并因此试图倾销（dump）全权管理资本账户中的长期头寸（thelongposition）。如果证券发行的收益是用于支付母银行提供的私人（private）贷款，全能银行则会试图打破招股章程和证券发行的垄断。　　2.作为资金管理人，全能银行面临着通过购买证券或有表决权的股权进行融资以支持其客户的压力。这时，全能银行可能会产生利用经纪（broki

7、ng）或做市（market-making）手段来倾销资本证券的企图；同时也将面临从事尽可能多的交易以获取经纪佣金的压力。　　3.作为经纪人，全能银行总是试图通过买进、卖出记名证券以提高利率。它为客户出具的建议可能由于代销（override）证券而被扭曲并失去其独立性。它也试图利用委托人的未投资余额为公司融资、迟延执行交易或对客户迟延支付等方式谋利。另外，为了获得双倍佣金，它也可能扮演双方代理人（dualagencies）的角色。　　4.作为公司融资者，全能