证券投资学期末重点

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方证券投资学期末重点题型：单选10分、多选20分、判断题20分计算题20分、简答题30分简答题1、实业投资与证券投资的区别（1）实业投资：1、有形2、价值较大，不可分割3、无集中交易市场，流动性差4、在资产负债表的资产类别出现（2）证券投资：1、无形2、价值较小，无法分割3、有集中交易市场，流动性好4、在资产负债表两侧出现2、直接融资与间接融资的区别（1）直接融资：1、不存在金融中介，但存在金融服务机构2、金融契约没有改变3、融资成本低，适合大额融资4、在金融发

2、达国家占主体（2）间接融资1、有银行、保险公司等金融中介2、金融契约前后收益、风险不同3、融资成本较高，适合小额融资4、在金融欠发达国家占主体3、试比较股票与债券的不同点1、（1）股票是股份有限公司的所有权凭证，代表持有人对公司资产一定的份额。（2）债券则是债务凭证，证明持有人与发行人之间的借贷关系。2、（1）普通股的持有人有权参与公司的经营管理，对公司的经营负有一定的责任。（2）债券持有人无权参与公司的经营管理。3、（1）股票的收益与公司的经营状况密切相关，具有不稳定性。（2）债券的票面利率一般是固定的，与发行人的经营状况和盈利能力没有直接关系，故收益较稳定。4、（

3、1）股票没有期限，投资者不能退股，只能转让出售。（2）债券有固定的还本期限，到期必须还本付息，这是受到法律保障的。5、分配与清偿顺序不同（1）股息不属于费用支出，属于净收益的分配，从税后利润中进行支付。（2）债息在税前支付。当公司的经营不善破产倒闭时，债券应优先偿还，而股票清偿顺序在债券之后。4、普通股与优先股的区别----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方5、比较封闭式基金与开放式基金的特点

4、（1）期限不同。（2）发行规模限制不同。（3）基金单位交易方式不同。（4）基金单位的交易价格形成机制不同。（5）投资策略不同。（1）基金规模不同。1、封闭式基金的规模相对而言是固定的，在封闭期限内未经法定程序许可，不能再增加发行；2、而开放式基金的规模总是处于变化之中的，没有规模限制，一般在基金设立一段时期后（多为3个月），投资者可以随时提出认购和赎回申请，基金规模将随之增加或减少。（2）存续期限不同。1、封闭式基金一般有明确的存续期限（我国规定不得少于5年，一般为10年或者15年）。2、而开放式基金一般没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位，基金可以一直

5、存续。（3）交易方式不同。1、封闭式基金在证券交易所上市买卖，投资者通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易的方式买卖基金；2、而开放式基金并不在交易所上市，投资者通过指定的中介机构提出申购或赎回的方式进行买卖。（4）交易价格不同。1、封闭式基金通过二级市场进行竞价交易买卖，价格随行就市，由基金的供求关系、基金业绩、市场行情等因素共同决定，常出现溢价或折价的现象。2、开放式基金申购和赎回的价格是以每日计算的基金净值加上一定的费用决定的，这个价格不受市场供求的影响。6、期货与期权的区别（1）标的物范围不同（2）交易者权利与义务的对称性不同（3）履约的保证不同（4）现金流转

6、不同（5）盈亏的特点不同----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方7、可转换债券的含义及特点（1）定义：可转换证券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换证券通常是转换成普通股票，因此，实际上是一种长期的普通股票的看涨期权。（2）可转换证券的特点1、可以转换成普通股票2、有事先规定的转换期限3、持有者的身份随着证券的转换而相应转换4、市场价格变

7、动比一般债券频繁（3）可转换债券的性质：三种合约：1.债务合约：即公司债券贷款与偿还的合约，其核心是利率的设定。2.期权合约：即在一定时间内转换权的选择，其核心是转换价格的确定。3.回购合约：对于转换有明显促进作用。四种选择：1.持有可转换债券直至到期日偿还本息；2.将购买的可转换债券在市场上出售；3.将可转换债券转换成股票；4.将转换的股票在市场上出售。8、试分析证券投资基金与股票、债券的不同点。投资基金与股票、债券的区别，具体如下：1.它们所反映的关系不同：股票反映的是产权关系，债券反映的是债权债务关系，而契约型基金反映的则是信托关系（不同于个人