浅议企业收益质量及其评价体系

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1、浅议企业收益质量及其评价体系摘要：企业定期公布的损益表所揭示的收益状况越来越成为广大公众和政府机构了解企业财务状况和经营成果的重要渠道，同时也成为广大投资者判断企业获利能力和发展前景的依据。但在证券业快速发展的同时，企业财务信息失真的情况也越来越严重，它给社会造成的负面影响，使人们对财务信息质量的要求越来越高。关键词：收益质量；影响因素；评价体系当前，我国证券业迅速发展，个人投资者急剧增加，对企业财务信息的需求也在迅速增大，加之企业财务信息失真给社会造成的负面影响，使人们对财务信息质量的要求越来越高。同时，企业为了提高自身的

2、竞争能力，也日益关注对本企业收益质量的管理。“收益质量”（也称盈余质量、利润质量）最早被用在20世纪30年代美国证券行业对股票的基本面分析中。直到20世纪60年代末，其他行业和学术界才对它予以重视。一、收益质量的特征及其影响因素（一）收益的质量特征收益是衡量企业的经营情况及盈利能力的一个基本指标。它是企业的投资者进行投资决策，债权人进行信贷决策及企业经营管理者进行企业经营管理决策的基本依据。收益作为一个衡量企业状况的基本指标，真实性、可靠性和可预测性是它所具备的质量特征。所谓真实性，是指公司会计报告收益必须是对公司经营业绩的

3、客观反映，而不是事先设计好的、人为操纵的产物。企业在对经济业务进行会计处理时，必须以实际发生的经济事项为基础，按照会计原则或准则、制度的指导或约束来进行，而不能随意捏造或舍弃经济事项，对盈余进行操纵。（二）影响收益质量的影响因素1.会计政策的选用我国《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》将会计政策定义为：企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。对同一会计事项的账务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，企业可以自行选择，如存货计价方法、固定资产折旧方法等。会计政策选择不同，据此

4、计量、确认的会计收益也不同。一般来说，采用稳健的会计政策所确定的收益要比采用激进的会计政策所确定的收益质量高，但长期采用过于谨慎的会计政策，会影响会计报告收益的客观性，也没有理想的收益质量。另外，经营者为了粉饰自身业绩，往往会选择对其最有利的方法来报告利润。1.公司的治理结构公司治理结构是指一整套控制和管理公司的制度安排，它是关于公司内部各种权利的一种约束和制衡机制。公司治理结构对收益质量的影响主要表现在以下方面：治理结构的不完善可能使经营者为了自己的利益虚构经营业务或滥用会计政策，对收益进行操纵;而好的治理结构能够有效地约

5、束经营者，使其与股东的目标一致，从而抑制经营者降低收益质量的行为。因此，完善的公司治理结构有助于企业会计收益质量的提高，而完善公司的产权制度是完善治理结构的保障。2.收入、费用和酌量性成本收入与费用是计量损益的两个基本要素，它们的确认直接影响收益质量。只有将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买主且与交易相关的经济利益即现金或现金等价物直接或间接地流入企业，才能确认收入。费用确认的主要问题是配比，不仅要正确地将收人与对应的成本相配比，还要将一定时期的收入与同时期的费用相配比，即将发生的费用正确合理地分配到相应的收人实现的期间。

6、无论提前还是延迟费用确认的时间都会降低收益质量。酌量性成本是指企业管理当局根据企业经营方针确定的按预算支付的成本，如“广告费、维修费”等。二、收益质量的评价体系评价是指根据确定的目的来测定对象系统的属性，并将这种属性变为客观定量的计值或主观效用的行为。而所谓体系，是指若干有关事物互相联系而构成的一个整体。过去，很多学者在研宄收益质量的评价体系往往只对现金流量对收益质量高低的影响进行分析，而忽视了其他的环节。（一）收益质量评价体系的构成要素本文中，笔者认为收益质量的评价体系应分成非财务类和财务指标两大类。但不管属于哪一类的评价

7、，笔者认为都要具备以下六个方面的要素。1.评价主体收益质量评价主体其实就是在经济决策中需要进行财务分析和评价的主体，基本上财务信息的使用者都包括在内。这些主体包括：企业所有者、企业债务人、企业管理层、政府相关的监管部门和对企业会计报表进行审计的注册会计师等。笔者认为注册会计师对企业收益质量的评价最具权威性，且注册会计师有评价收益质量的义务并对其负责。1.评价目标不同的主体面临不同的决策内容，因而他们进行财务分析的目的也不一样，收益质量作为财务分析的辅助活动也就需要服务于不同的目标。投资者的目标是进行投资；决策债务人的目标是进

8、行借贷决策；管理者的目标是进行经营决策；政府和监管部门按照各自监管的重点进行征收和管理决策；注册会计师的目标是客观的反映企业的收益质量情况，给公众决策提供良好的参考。2.评价对象评价的对象就是前面所探讨和定义的相关企业的收益质量，这里需要说明的一点是，不同的决策者可以得到的相关信息不一样，