[经济学]物流企业财务管理提纲

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1、第三章筹资管理第一节物流企业筹资概述（一）权益资本与负债资本企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益（资本公积、盈余公积、未分配利润）称为权益资本，亦称股权资本或自有资本。<筹集权益资本简称权益融资，权益融资可采用投入资本、发行股票等筹资方式，权益融资的凭证一般表现为出资证明或股票。>企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本称为负债资本，又称债权资本，筹集负债资本简称债务融资。企业资本总额由权益资本和负债资本组成。权益资本和负债资本的比例，叫做企业的资本结构或资金结构。(二)短期资本与长期资本短期资本是

2、指企业使用期限在1年以内的资本。它包括短期借款、应付账款和应付票据等项目通常采用银行短期借款和商业票据等方式来筹集。负债资本长期负债短期负债长期资本是指企业使用期限在1年以上的资本。企业的长期资本通常包括各种权益资本和长期借款、应付债券等负债资本。权益资本+长期负债=长期资本(三)直接筹资与间接筹资企业的筹资活动按其是否借助银行等金融机构，可分为直接筹资和间接筹资。<直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商，融通资本的一种筹资活动。直接筹资主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券、商业信用等等筹资方式。而间接

3、筹资是指企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式。>论述：两者区别：第一，筹资效率和筹资费用高低不同。直接筹资因程序较为复杂，准备时间较长，故筹资效率较低，筹资费用较高。而间接筹资过程简单，手续简便，故筹资效率高，筹资费用低。第二，筹资范围不同。直接筹资具有广阔的领域，可利用的筹资渠道和筹资方式比较多；而间接投资的范围相对较窄，筹资渠道和筹资方式较少。第三，筹资效应不同。直接筹资可使企业最大限度的筹集社会资本，并有利于提高企业的知名度和资信度，改善企业的资本结构；而间

4、接筹资有时主要是为了满足企业资本周转的需要。二、物流企业筹资的动机物流企业筹资的具体动机分四类：新建筹资动机、扩展筹资动机、偿债筹资动机、混合筹资动机。三、资金的筹集渠道与方式（一）我国物流企业筹资渠道主要包括支付财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人资金、职工和民间资金、企业内部资金以及国外和港澳台资金。（选、填）（二）资金的筹措方式以下几种：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、发行公司债券和融资租赁。前三种为权益资金，后三种为负债资金。(选、填)第二节权益资本筹资筹资权益资本的方式主要有吸收直

5、接投资、发行股票和利用留存收益等。（选、填）一、吸收直接投资（一）吸收直接投资的种类1.按筹资来源分类按筹资来源分类，吸收直接投资分为如下四类：（选、填）（1）吸收国家直接投资，主要是国家财政拨款，由此形成企业的国家资本金。（2）吸收非银行金融机构、其他企事业等法人单位的直接投资，由此形成企业的法人资本金。（3）吸收企业内部职工和城乡居民的直接投资，由此形成企业的个人资本金。（4）吸收外国投资者和我国港澳台投资者的直接投资，由此形成企业的外商资本金。2.按投资者的出资形式分类按投资者的出资形式分类，吸收直接投资分为如下两类：

6、（选、填）（1）吸收现金投资（2）吸收非现金投资（二）吸收直接投资的程序（简答）1.确定所需直接投资的数量2.选择吸收直接投资的来源3.签署决定、合同或协议等文件4.取得资金（三）吸收直接投资的优缺点（简述）1.吸收直接投资的优点：（1）吸收直接投资所筹的资金属于物流企业的权益资本，与负债资本相比较，它能提高企业的资信和借款能力。（2）与负债资本相比，吸收直接投资所筹的资金不需要归还，并且没有固定的利息负担，因此财务风险较低。（3）吸收直接投资不仅可以筹取现金，而且能够直接饿获得所需的先进设备和技术，与仅筹取现金的筹资方式相

7、比较，它能较快地形成生产经营能力。2.吸收直接投资的缺点（1）吸收直接投资通常资本成本较高。（2）吸收直接投资由于没有证券作为媒介，因为产权关系有时不够明晰，不便于产权交易。二、发行普通股筹资（一）股票种类（选）1.按股东的权利和义务分类（选、填）（1）普通股（它是股份公司依法发行的具有管理权、股利不固定的股票。（名））（选）特点：1.普通股股东对公司有经营管理权。　　　　　　2.普通股股利分配在优先股之后进行。　　　　　　3.公司解散清算时，普通股股东对公司胜于财产的请求权位于各种债权人和优先股股东之后。　　　　　　4.公

8、司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先购买新发行的股票。（2）优先股（它是股份公司依法发行的具有一定优先权利的股票。（名））优先股的优先权表现在：（简答）1.优先分配股利。2.优先分配剩余财产。2.按股票票面是否记名分类（分记名股票和不记名股票）（选、填）3.按投资主体分类（分国