《证券法课件》ppt课件

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1、第十章证券法本章主要内容证券与证券法证券的发行与上市证券交易投资基金法律制度第一节证券与证券法一、证券概述二、证券法概述一、证券概述（一）广义的证券，是指在专用纸单或者其他载体上，借助文字或图形，表彰特定民事权利的书证。证券有价证券资格证券：存折、车票金券：邮票（二）有价证券的基本分类记名证券和不记名证券完全证券和不完全证券设权证券和证权证券货币证券和资本证券物权证券、债权证券和社员权证券政府证券、金融证券和公司证券上市证券和非上市证券（三）狭义的证券（资本证券）证券，是指资金需求者为了筹措长期资金而向社会公众发行由社会公众购买且能对一定的

2、收入拥有请求权的投资凭证。法律特征：1．是一种投资权利证书2．是一种可转让的权利证书3．是一种面值均等的权利证书4．是一种含有风险的权利证书（四）证券市场证券市场是包括证券投资活动全过程在内的证券供求交易的网络和体系，它是金融市场的重要组成部分。特征：1．市场主体广泛2．市场客体特殊3．交易方式多样4．交易过程较长证券市场的构成证券发行市场，又称为一级市场或初级市场，其参与人包括证券经销商和所有购买证券的投资者证券流通市场，或称为证券交易市场，也称为二级市场或次级市场，是指买卖已发行证券的市场证券流通市场的形式1、交易所方式（exchang

3、e）2、柜台方式（overthecounter/OTC）3、中介方式（五）证券市场的功能1．正面功能是筹资和投资的重要渠道是有效分配资金的重要手段是传播经济信息的重要场所2．负面功能加剧投机欺诈加剧社会矛盾加剧经济波动二、证券法的概念与调整对象教材p178—182注意以下问题：证券法的性质证券法与相关法律部门的关系三、证券法的基本原则（一）“三公”原则（二）平等、自愿、有偿和诚实信用原则（三）遵守法律和禁止欺诈原则（四）分业经营管理的原则（五）政府统一管理、行业自律管理与审计监督相结合的原则(一)1公开原则公开原则亦称为信息公开制度。它是指

4、证券发行者在证券发行前或发行后根据法定的要求和程序向证券监督管理机构和证券投资者提供规定的有关能够影响证券价格的信息资料。公开原则要求企业所公开的信息应做到：1．真实2．全面3．及时4．易得5．易解(二)公平原则公平原则是指证券商事关系主体在证券募集、发行、交易、服务活动中应公平合理，照顾各方的权利和利益公平原则要求证券商事关系主体做到：1．平等2．自愿3．等价有偿4．诚实守信(三)公正原则公正原则是指证券监督管理机构及其他组织和人员应充分运用法律采取有效措施，对证券市场的违法犯罪活动进行制止和查处，以确保投资者得到公正的对待。公正原则要求

5、证券监督管理机构及其他组织和人员做到：1．反欺诈2．反操纵3．反内幕交易第二节证券的发行与上市一、证券的发行二、证券的承销三、证券的上市一、证券的发行证券发行是指符合发行条件的商业组织或者政府组织，以筹集资金为直接目的，依照法律规定的程序和条件向社会投资人要约出售代表一定权利的资本证券的一系列行为（一）证券发行人（二）证券发行的分类（三）证券发行管理（四）证券发行的信息公开（五）证券公开发行的条件（一）证券发行人政府金融机构企业国有有限公司：股份有限公司（二）证券发行的分类股票发行和公司债券发行面值发行、折扣发行、溢价发行和中间价发行直接发

6、行和间接发行设立发行和新股发行公开发行（公募）与非公开发行（私募）（三）证券发行管理1、注册制与核准制2、我国的证券发行管理体制1、注册制与核准制证券发行注册制的内容：证券法无须规定发行要件证券发行和上市企业选择的融资方式对投资者是否获得投资回报，证券监督机关不承担任何形式的保证责任证券发行人必须依照法律的强制性规定，全面公开与证券发行的相关资料1、注册制与核准制证券发行核准制，是指证券发行人在遵守信息披露义务的同时，证券发行必须符合法律规定证券发行的条件并接受政府证券监管机构的监管；政府有权对证券发行人资格及其所发行的证券做出审查的决定的

7、制度2、我国的证券发行管理体制股票发行采核准制公司债券发行采审批制（四）证券发行的信息公开1、含义证券发行信息公开，是指证券发行人按照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅的制度。意义(1)有利于投资者作出正确的投资选择(2)保证所有投资者有均等获得信息的权利(3)有利于规范发行公司的行为2、股票发行的信息披露股票发行信息的披露方式：公开、公布公开披露的信息种类：（1）招股说明书（2）招股说明书概要（3）其他内容（1）招股说明书招股说明书是股票发行人公开发行股票时，依法向社会公众公开

8、披露相关信息的专门文件。性质：属于要约邀请《合同法》第14、15条的规定特点：应向不特定社会公众投资者发出记载事项具有法定性只能揭示股票发行人向投资者出售的股份总额，而非向特定投